Citigroup je vidio pad od 10% na prognoze nižih prihoda

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

Akcije Citigroup Inc. pale su za oko 11% ove godine usred sve veće zabrinutosti oko izgleda najvećih američkih banaka. To je možda samo početak. Prema tehničkoj analizi, dionice banke mogle bi spustiti dodatnih 10% od njihove trenutne cijene od oko 73 dolara. Takav pad gurnuo bi zalihe za 18% u odnosu na najviši nivo u 2018. godini u siječnju.

Ključna sila koja je važila dionice Citigroupa su njezini izgledi za opadajući prihod. Analitičari smanjuju svoje prognoze prihoda za saldo 2018. i šire, unatoč poboljšanju zarade. (Pogledajte: Velike banke mogu se prodati nakon zarade. )

Slaba tehnička karta

Tehnički grafikon za Citigroup kretao se niže od vrhunca u siječnju. Uz to, dionica se od početka svibnja ne može podići na iznad 73 dolara, što predstavlja razinu tehničkog otpora. Dionica se nije uspjela povećati iznad 73 dolara tri puta, stvarajući medvjedast obrazac tehničkog preokreta poznat kao trostruki vrh. To sugerira da će dionice Citigroupa u narednim tjednima pasti. Ako se to dogodi, sljedeća razina značajne tehničke podrške je 65, 90 USD.

Indeks relativne snage (RSI) također se kreće niže od vrhunca preko razine prekomjerne kupnje znatno iznad 70 u listopadu 2017. Medvjeđi trend za RSI se nastavlja, sugerirajući da će dionice pasti. Razina volumena također je nedavno bila slaba i znatno ispod tromjesečnog pomičnog prosjeka. To sugerira da nema mnogo uvjerenja među kupcima.

Pad prihoda

C Procjene prihoda za podatke tekuće fiskalne godine po YChartsu

Jedan od razloga za medvjeđu tehničku kartu su niže procjene prihoda. Prognoze prihoda za 2018. godinu smanjile su se na 74, 0 milijardi USD prema prethodnim procjenama od 74, 3 milijardi USD. U međuvremenu su pale i procjene za 2019. i 2020. godinu.

Rastuća zarada

C EPS Procjene za podatke tekuće fiskalne godine po YChartsu

Procjene snažne zarade analitičara za Citigroup mogu biti varljive jer ih dijelom potiču glavni otkupi dionica. Kompanija je najavila plan od 22 milijarde dolara krajem lipnja, od čega je 17, 2 milijarde dolara na zalihama. Analitičari su povećali procjenu zarade za 2018. godinu za 1, 5% na 6, 57 USD po dionici, u odnosu na prethodne prognoze od 6, 47 USD . (Pogledajte: Dionice Citigroupa mogu rasti 10% na rast zarade. )

Ova vrlo miješana slika je razlog zašto će se dionice Citigroupa vjerojatno i dalje boriti. Ulagači možda neće dobiti punu jasnoću svog poslovanja dok banka ne izvijesti o rezultatima u listopadu.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.