Kako ulagač zarađuje na obveznicama?

Obveznice su dio obitelji investicija poznatih kao vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom. Ove vrijednosne papire su dužničke obveze, što znači da jedna strana posuđuje novac od druge stranke koja očekuje da će joj vratiti glavnicu (početni iznos posuđenog) plus kamate.

Kako ulagač zarađuje od obveznice na kojoj se plaća kupon

Ulagači (vlasnici obveznice) mogu zaraditi na obveznicama na dva načina.

Prvo, kao što smo već spomenuli, imatelj prima isplate kamata - poznate kao kupon - tijekom cijelog životnog roka obveznice. Na primjer, ako ste kupili 10-godišnju obveznicu s kuponskom stopom od 8%, izdavatelj će vam poslati uplatu kupona (kamate) u iznosu od 80 USD svake godine. Većina obveznica plaća se dva puta godišnje, i, tehnički gledano, dobili biste dva čeka po 40 dolara.

Drugo, obveznice fluktuiraju u cijeni slično kao bilo koja druga vrijednosnica. Ovo kretanje cijena ovisi o nekoliko čimbenika, od kojih je najvažniji kamatna stopa na tržištu. Neki ulagači pokušavaju zaraditi od promjenjive cijene obveznice nagađajući kamo će kamate ići.

Ključni odvodi

• Obveznice su dio obitelji investicija poznatih kao vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom.
• Vlasnik prima plaćanja kamate - poznat kao kupon - tijekom cijelog životnog vijeka obveznice.
• Obveznice fluktuiraju u cijeni slične svim ostalim vrijednosnim papirima.
• Investitor zarađuje na obveznici s nultom kuponom plaćajući kamate po dospijeću.

Kako ulagač može zaraditi novac od obveznice bez kupona

Investitor zarađuje na obveznici s nultom kuponom plaćajući kamate po dospijeću. Poznata i kao diskontna obveznica, obveznica s nultom kuponom je vrsta obveznice kupljene za iznos manji od njezine nominalne vrijednosti, što znači da se puna nominalna vrijednost obveznice otplaćuje kada obveznica dostigne rok dospijeća.

Strana koja izdaje obveznicu ne vrši kamate (kupon), već plaća punu vrijednost nakon završetka postupka sazrijevanja. Državni zapisi za trezor (trezorske zapise) i štedne obveznice dva su primjera nulta kuponskih obveznica. Iako većina obveznica s nula kupona plaća određenu svotu novca (dajući im postavljenu nominalnu vrijednost), neke su obveznice indeksirane inflacijom, te je u tom slučaju za iznos vraćenog vlasniku obveznica određen određeni iznos kupovne moći umjesto određeni iznos dolara.

Dostizanje zrelosti

Količina vremena uključenog u kuponsku obveznicu s rokom dospijeća dospijeva ovisi o tome je li obveznica kratkoročna ili dugoročna investicija. Obveznica s nultom kuponom koja je dugoročna investicija obično ima rok dospijeća koji počinje oko 10 do 15 godina.

Obveznice bez kupona koje se smatraju kratkoročnim ulaganjima obično dospijevaju do jedne godine. Ove kratkoročne obveznice obično se nazivaju računi.

Budući da obveznice s nula kupona ne vraćaju kamate tijekom procesa sazrijevanja, ako postoji slučaj kada obveznica ne dosegne rok dospijeća 17 godina, ulagači u obveznicu gotovo dva desetljeća ne vide zaradu. Umirovljeni ulagač, na primjer, koji želi održati stabilan protok prihoda vjerojatno bi malo koristio za kunske obveznice s nulom.

No, obitelj koja štedi da kupi dom za odmor, mogla bi značajno imati koristi od nulte kuponske obveznice s rokom dospijeća od 15 ili 20 godina. Obveznica sa nultom kuponom može se također svidjeti investitoru koji želi prenijeti bogatstvo svojim nasljednicima. Ako je obveznica u iznosu od 2.000 dolara dana kao poklon, davalac koristi samo 2.000 dolara godišnje isključenja poreza na poklon, a primatelj će dobiti više od 2.000 dolara nakon što obveznica dostigne zrelost.

Porezni razlozi

Obveznice bez kupona izdane u SAD zadržavaju izvorni popust na izdavanje (OID) iz poreznih razloga. Obveznice bez kupona često ulažu primanje kamate ili fantomske prihode, uprkos činjenici da obveznice ne plaćaju periodične kamate. Iz tog razloga, obveznice s nula kupona podvrgnute oporezivanju u SAD-u mogu se držati na mirovinskom računu s odgođenim porezom, čime investitori mogu izbjeći plaćanje poreza na budući dohodak.

Kao alternativa ovom procesu, ako nultu-kuponsku obveznicu emitira američka jedinica lokalne ili državne vlasti, kao što je to slučaj u slučaju općinske obveznice, bilo koji pripisani kamatnjak je oslobođen od američkog saveznog poreza, a obično i državnog i lokalnog poreza.,