Premještanje (uvršteno)
U ulaganju u vrijednosne papire, obračun (miješanje) je kada se novac različitih investitora objedinjuje u jedan fond. Mnogo je prednosti prijenosa, uključujući niže naknade i pristup investicijama s velikim ulazima. Izraz se također može odnositi na nezakonito djelovanje novca klijenta u svrhe na koje nisu pristali.
Ključni odvodi
- Razmjena je kada menadžer za ulaganja uzima novac od pojedinih investitora i kombinira ga u jedan fond.
- Commingling ima brojne prednosti, uglavnom povezane s razmjerom, uključujući niže naknade i pristup širokom rasponu investicija.
- Razmjena se također može odnositi na nezakonit čin kombiniranja novca klijenta s osobnim novcem bez ugovornog dopuštenja.
Razumijevanje Comminglinga (Commingled)
Kombiniranje uključuje kombiniranje sredstava koje ulažu investitori u jedan fond ili investicijski mehanizam. Preusmjeravanje prometa je glavna značajka većine investicijskih fondova. Može se koristiti i za kombiniranje različitih vrsta priloga u različite svrhe. Slijedi nekoliko primjera promjena ulaganja.
1. Ako uplatite plaću u nasljedni fond, isplata se ne smatra zasebnim fondovima, već dijelom nasljednog fonda. Dakle, plata se više ne smatra zasebnom imovinom od nasljeđivanja.
2. U upravljanju ulaganjima to je udruživanje doprinosa pojedinačnih klijenata u jedan fond, čiji je dio u vlasništvu svakog klijenta koji doprinosi. Snimljeni fondovi upravljaju se određenim ciljem. Obnovljena struktura fondova koristi se za uzajamne fondove. Koristi se i za upravljanje institucionalnim investicijskim fondovima.
Prednosti Comminglinga
Ulagači koji ulažu novac u jedinstveni fond je struktura koja se koristi u upravljanju ulaganjima od pokretanja prvih uzajamnih fondova. Commingling omogućava menadžeru portfelja da sveobuhvatno upravlja doprinosima ulaganja u portfelj prema određenoj strategiji. Korištenje združenih sredstava omogućuje upraviteljima fondova da smanje troškove trgovanja, jer se trgovine mogu obavljati u većim blokovima. Miješanje uloga ulagača zahtijeva od upravitelja fondova da zadrže određene pozicije u gotovini kako bi mogli obračunati transakcije otuđenih dioničara.
Uzajamni fondovi i institucionalni preusmjereni fondovi dva su od najpopularnijih vozila sa izmijenjenim prometom na tržištu ulaganja. Svako vozilo koje vrši obračun doprinosa investitora za određeni investicijski cilj može se smatrati uklonjenim fondom. Ostale vrste premještenih fondova uključuju fondove kojima se trguje na burzi, objedinjene fondove povjerenja, fondove kolektivnog ulaganja i fondove za ulaganje u nekretnine.
Standardno vođenje evidencije omogućava operativnim timovima da prate i redovito izvještavaju investitore o stanju fondova. Za investitore uzajamnih fondova dnevne cijene mogu omogućiti investitoru da zna njihov točan položaj u uzajamnom fondu kao postotak ukupne upravljane imovine fonda.
Sastavljena sredstva nude investitorima prednosti razmjera. Veći fond novca može pružiti pristup investicijama koje mogu zahtijevati veću kupovinu. Također, budući da je posao u velikoj mjeri jednak za investicijskog menadžera, pojedini investitori mogu imati koristi od nižih naknada nego ako su za angažiranje manjih iznosa angažirali vlastite investicijske menadžere. Međutim, veliki novčani bazeni mogu ukinuti prednosti manjih ulaganja. Mala, ali dobra prilika mogla bi "pomaknuti iglu" dovoljno da bude vrijedna istraživanja i riskirati u veći fond jer se dobici moraju raspodijeliti među velikom skupinom ulagača.
Dogovore o nekretninama / Zajmovi za ulaganja u nekretnine (REITs)
Trustovi za ulaganja u nekretnine (REITs) preračunata su sredstva. Pojedinci zajedno okupljaju novac kako bi uložili u velike projekte nekretnina. Sami trustovi obično posluju s tvrtkama koje posjeduju i upravljaju nekretninama koje donose dohodak, poput stanova, trgovačkih centara i poslovnih zgrada. Investitori kupuju dionice REIT-a na javnim burzama.
Nelegalno preusmjeravanje
U nekim slučajevima povlačenje sredstava može biti nezakonito. To se obično događa kada investicijski menadžer kombinira novac klijenta s vlastitim ili njihovim firmama, kršeći ugovor. Pojedinosti ugovora o upravljanju imovinom uobičajeno su navedene u ugovoru o upravljanju ulaganjima. Menadžer ulaganja ima fiducijarnu odgovornost za upravljanje imovinom u skladu s određenim specifikacijama i standardima. Savjetnik za investicije ne može povratiti imovinu za koju je dogovoreno da se upravlja zasebno.
Mogu se pojaviti i druge situacije u kojima se doprinosima pojedinca ili klijenta mora upravljati s posebnom pažnjom. To se može dogoditi u pravnim slučajevima, računima korporativnih klijenata i transakcijama s nekretninama.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.