komisija
Provizija je naknada za usluge koju procjenjuje broker ili investicijski savjetnik za pružanje investicijskog savjeta ili rukovanje kupovinom i prodajom vrijednosnih papira za klijenta.
Postoje značajne razlike između provizija i naknada, barem u načinu na koji se ovim riječima opisuju profesionalni savjetnici u industriji financijskih usluga. Savjetnik ili posrednik koji se temelji na proviziji zarađuje novac prodajom investicijskih proizvoda kao što su uzajamni fondovi i anuiteti i obavljanjem transakcija s klijentovim novcem. Savjetnik koji se temelji na naknadi naplaćuje fiksnu stopu za upravljanje novcem klijenta. To može biti ili iznos od dolara ili postotak imovine u upravljanju (AUM).
[Važno: Savjetnik koji se temelji na naknadi naplaćuje fiksnu stopu za upravljanje klijentovim novcem, dok savjetnik koji se temelji na proviziji zarađuje novac prodajom investicijskih proizvoda i provođenjem transakcija.]
Komisija za razumijevanje
Brokeri s potpunom uslugom ostvaruju velik dio zarade od naplaćivanja provizija na transakcijama s klijentima. Provizije se uvelike razlikuju od brokerskog do brokerskog, a svaka ima svoj vlastiti raspored naknada za razne usluge.
Provizije se mogu naplatiti ako je nalog ispunjen, otkazan ili modificiran, pa čak i ako istječe. U većini situacija, kada investitor položi tržišni nalog koji ostaje neizvršen, provizija se ne naplaćuje. Međutim, ako se nalog otkaže ili izmijeni, ulagač može naći dodatne troškove dodane proviziji. Ograničene narudžbe koje se djelomično ispunjavaju često će uključivati naknadu, ponekad procijenjeno.
Troškovi provizije
Provizije mogu iskoristiti povrat investitora. Pretpostavimo da Susan kupi 100 dionica Conglomo Corp.-a za 10 dolara. Njezin posrednik naplaćuje 2, 5% provizije na ugovor, tako da Susan plaća 1000 dolara za dionice, plus 25 dolara. Šest mjeseci kasnije, njezine su dionice cijene 10%, a Susan ih prodaje. Njezin posrednik naplaćuje proviziju od 2% na prodaju, odnosno 22 USD. Susanino ulaganje donijelo joj je dobit od 100 dolara, ali ona je plaćala 47 dolara provizije za dvije transakcije. Njezin čisti dobitak iznosi samo 53 USD.
Iz tog razloga, internetske brokerske brošure i robotički savjetnici dobivaju na popularnosti u 21. stoljeću. Ove usluge pružaju pristup dionicama, indeksnim fondovima, fondovima kojima se trguje na burzi (ETF-ovima) i još mnogo toga na platformi koja je pogodna za korisnike za samostalne ulagače. Većina naplaćuje jednokratnu naknadu za trgovine, obično 4, 95 USD. Takve usluge nude obilje financijskih vijesti i informacija, ali malo ili nimalo personaliziranih savjeta. To može postati problematično za ulagače u početnike.
Provizije protiv naknada
Financijski savjetnici često se oglašavaju kao honorar, a ne provizija. Savjetnik temeljen na naknadi naplaćuje fiksnu stopu za upravljanje novcem klijenta, bez obzira na vrstu investicijskih proizvoda koje klijent završi s kupnjom. Ovaj paušalni iznos biti će ili u iznosu od dolara ili u postotku od imovine u upravljanju (AUM).
Savjetnik koji se temelji na proviziji ostvaruje prihod od prodaje investicijskih proizvoda, kao što su uzajamni fondovi i anuiteti, i obavljanja transakcija s klijentovim novcem. Tako savjetnik dobiva više novca prodajom proizvoda koji nude veće provizije, poput anuiteta ili univerzalnog životnog osiguranja, te češćim premještanjem klijentovog novca.
Profesionalni savjetnik ima fiducijarnu odgovornost ponuditi ulaganja koja najbolje služe interesima klijenta. U skladu s tim, savjetnik koji se temelji na proviziji može pokušati usmjeravati klijente prema investicijskim proizvodima koji plaćaju velikodušne provizije.
Ključni odvodi
- Brokeri s potpunom uslugom ostvaruju velik dio zarade od naplaćivanja provizija na transakcijama s klijentima.
- Savjetnici sa sjedištem u Komisiji zarađuju od kupovine i prodaje proizvoda u ime svojih klijenata.
- Kad razmišljate o brokerskom poslu ili savjetniku, pogledajte cijeli popis provizija za usluge.