Kondorski namaz
Kondorski namaz je strategija opcija usmjerenja koja ograničava i dobitke i gubitke dok nastoji profitirati ili od niske ili velike volatilnosti. Postoje dvije vrste namaza kondera. Dugački kondor želi dobiti profit od male volatilnosti i malo kretanja u osnovnom sredstvu. Kratki kondor želi profitirati od velike volatilnosti i značajnog pomicanja dotične imovine u bilo kojem smjeru.
Razumijevanje kondora širi se
Svrha kondor strategije je smanjiti rizik, ali to dolazi sa smanjenim potencijalom profita i troškovima povezanim s trgovanjem nekoliko opcija. Condor namazi slični su namazima jer lepe zarade pod istim uvjetima u podlozi. Glavna razlika je zona maksimalnog profita ili slatko mjesto za kondore mnogo šire od one za leptira, mada je nadoknada manja mogućnost zarade. Obje strategije koriste četiri mogućnosti ili sve pozive ili sve pozive.
Kao kombinacijska strategija, konditor uključuje više opcija, s istim datumima isteka, kupljenim i / ili prodanih istovremeno. Na primjer, dugi kondom koji koristi pozive isto je kao i pokretanje dugog novca u novcu ili širenja bikovskog poziva i kratkog poziva bez novca ili razmjene razgovora. Za razliku od dugog širenja leptira, dvije podstrategije imaju četiri cijene štrajka, umjesto tri. Maksimalna dobit se postiže kada eksterni kratki poziv istječe bez vrijednosti, dok se osnovna imovina zatvara na ili iznad veće cijene štrajka u dugoročnom širenju poziva.
Ključni odvodi
- Kondorski namaz je strategija opcija usmjerenja koja ograničava i dobitke i gubitke dok nastoji profitirati ili od niske ili velike volatilnosti.
- Dugi kondor nastoji profitirati od niske volatilnosti i malo bez pomicanja osnovnog sredstva, dok kratki kondor želi profitirati od velike volatilnosti i velikog kretanja temeljnog sredstva u bilo kojem smjeru.
- Kondorski namaz je kombinacijska strategija koja uključuje više opcija koje se kupuju i / ili prodaju istovremeno.
Vrste širi kondor
A) Dugi kondor s pozivima - rezultira neto DUGOTOM na računu
- Kupite poziv sa štrajkom cijene A (najniža opomena):
- Prodajte poziv sa štrajkom cijene B (druga najniža):
- Prodaj poziv sa štrajkom cijene C (drugi najviši)
- Kupite poziv sa štrajkom cijene D (najviši štrajk)
U početku bi temeljna imovina trebala biti blizu sredine udara B i udara C. Ako nije u sredini, onda strategija poprima blago bičkasti ili medvjeđi savijeni oblik. Imajte na umu da bi za dugog leptira udarci B i C bili isti.
B) Dugi kondor s ulošcima - rezultira neto DOBITOM na računu
- Kupite set sa štrajkom cijene A
- Prodaj stavku sa štrajkom cijene B
- Prodaj stavku sa štrajkom cijene C
- Kupite set sa štrajkom cijene D
Krivulja dobiti jednaka je kao i za dugačke ugođaje s pozivima.
C) Kratki stalak s pozivima - rezultira neto KREDITom na računu
- Prodaj poziv sa cijenom upozorenja A (najniža opomena)
- Kupite poziv sa štrajkom cijene B (druga najniža)
- Kupite poziv sa štrajkom cijene C (drugi najviši)
- Prodaj poziv sa štrajkom cijene D (najviši štrajk)
D) Kratki kondor s ulošcima - rezultira neto KREDITom na računu
- Prodaj stavku sa štrajkom cijene A (najniža stavka)
- Kupite set sa štrajkom cijene B (drugi najniži)
- Kupite dodatak sa štrajkom cijene C (drugi najviši)
- Prodaj stavku sa štrajkom cijene D (najveći štrajk)
Krivulja dobiti jednaka je kao i za kratke stanare s pozivima.
Primjer dugog kondorskog širenja s pozivima
Cilj je profitirati od projicirane niske volatilnosti i neutralnog djelovanja cijena u osnovnom sredstvu. Maksimalna dobit ostvaruje se kad osnovna cijena imovine padne između dva srednja štrajka s istekom, umanjena za troškove provedbe strategije i provizija. Maksimalni rizik su troškovi provedbe strategije, u ovom slučaju neto DEBIT, plus provizije. Dvije točke otkaza (BEP): BEP1, gdje se trošak za implementaciju dodaje najnižoj otkaznoj cijeni, i BEP2, gdje se trošak za provedbu oduzima od najviše cijene štrajka.
- Kupite 1 ABC 45 poziv u 6.00, što rezultira DEBITOM od 6, 00 USD
- Prodaj 1 ABC 50 poziv na 2, 50 što rezultira KREDITom od 2, 50 USD
- Prodaj 1 ABC 55 poziv u 1, 50, što rezultira KREDITom od 1, 50 USD
- Kupite 1 ABC 60 poziv za 0, 45 što rezultira DEBITom od 0, 45 USD
- Neto DEBIT = (2, 45 USD)
- Maksimalna dobit = 5 - 2, 45 dolara = 2, 55 dolara manja provizija.
- Maksimalni rizik = 2, 45 USD plus provizije.
Primjer kratkog kondorskog namaza s ukosnicama
Cilj je profitirati od projicirane visoke volatilnosti i cijene imovine koja prelazi najviše ili najniže učinke. Maksimalna dobit je neto KREDIT primljen od provođenja strategije umanjen za provizije. Maksimalni rizik je razlika između cijena srednjeg štrajka nakon isteka troškova umanjenih za troškove provedbe, u ovom slučaju neto KREDIT, i provizija. Dvije točke otkaza (BEP) - BEP1, gdje se trošak za implementaciju dodaje najnižoj otkaznoj cijeni i BEP2, gdje se trošak za provedbu oduzima od najviše cijene štrajka.
- Prodaj 1 ABC 60 stavite u 6, 00 što rezultira KREDITOM od 6, 00 USD
- Kupite 1 ABC 55 stavljen za 2, 50 što rezultira DEBITom od 2, 50 USD
- Kupite 1 ABC 50 stavljen na 1, 50, što rezultira DEBITom u iznosu od 1, 50 USD
- Prodaj 1 ABC 45 stavljen na 0, 45 što rezultira KREDITom od 0, 45 USD
- Neto KREDIT = 2, 45 USD
- Najveća dobit = 2, 45 USD manja provizija.
- Maksimalni rizik = 5 - 2, 45 dolara = 2, 55 dolara plus provizije.