Kabriolet ARM

Što je kabriolet ARM

Konvertibilna ARM je hipoteka podesiva stopa (ARM) koja dužniku daje mogućnost pretvorbe u hipoteku s fiksnom stopom. Konvertibilni ARM-ovi se prodaju kao način iskorištavanja pada kamatnih stopa i obično uključuju posebne uvjete. Financijska institucija općenito naplaćuje naknadu za prebacivanje ARM-a u hipoteku s fiksnom stopom.

POKRIVANJE DOLJE kabriolet

Konvertibilna ARMS hibrid je dvije vrste hipoteke: konvencionalna hipoteka s fiksnom stopom od 30 godina i hipoteka s prilagodljivom stopom (ARM). Hipoteke s fiksnom stopom pružaju zajmoprimcu sigurnost da zna da se njegova mjesečna uplata nikada neće promijeniti, čak i ako se stope povećavaju; s vremenom se plaćanja učinkovito smanjuju u odnosu na inflaciju. Hipoteka s prilagodljivom stopom započinje s znatno nižom uvodnom stopom „najave“, ali nakon postavljenog razdoblja (obično pet godina), stopa se prilagođava prema indeksu, kao što je LIBOR, plus marža. Stopa se obično prilagođava svakih šest mjeseci i može ići gore ili dolje (u granicama navedenim u ugovoru).

S konvertibilnim ARM-om, hipoteka počinje poput 30-godišnje podesive stope - odnosno stopom klišeja ispod tržišne prosjeke. No unutar određenog razdoblja, često nakon prve godine, ali prije pete, dužnik ima mogućnost pretvoriti u fiksnu stopu. Nova kamatna stopa obično je najniža ponuđena stopa u roku od sedam dana prije zaključivanja. Dakle, ako kamatne stope opadaju, zajmoprimac može dobiti nižu fiksnu stopu nego što je mogao inicijalno dobiti.

Zamjenjivi ARM-ovi mogu se smisliti kada su cijene visoke

Predstavljeni početkom 1980-ih, konvertibilni oružari stupili su na scenu tijekom razdoblja dvoznamenkaste hipoteke s fiksnom stopom. Teorija je bila da se, s obzirom da povijesno nije vjerojatno da će kamatne stope biti mnogo više (zabranjivanje izvanredne inflacije), zajmoprimači konvertibilnih ARM-ova u osnovi mogli kladiti na veliku vjerojatnost nižih stopa u budućnosti. Rani kabrioletni ARM bili su skupi i sadržavali su ozbiljna ograničenja. No, 1987. godine, hipotekarna poduzeća koja su sponzorirala vlada, Fannie Mae i Freddie Mac, počeli su kupovati konvertibilne ARM-ove na sekundarnom tržištu; Budući da većina komercijalnih banaka prodaje hipotekarne kredite na sekundarnom tržištu, prihvaćanje konvertibilnih ARM-ova od strane dva hipotekarna giganta dovelo je do njihovog brzog širenja. Konkurencija je zauzvrat donijela niže naknade i manje restriktivne uvjete.

Pad dolje

Glavni nedostatak konvertibilnog ARMS-a je taj što prisiljavaju dužnika da nadgleda kamatne stope i predviđa buduće promjene - nešto što čak ni stručnjaci ne mogu pouzdano učiniti. Također, kamatne stope na konvertibilni ARMS - i uvodna i kasnija fiksna - obično su malo više od tržišnih. I dok zajmoprimci pri pretvaranju hipoteke ne plaćaju troškove zatvaranja, zajmodavci naplaćuju naknade. U međuvremenu, ako kamatne stope porastu tijekom uvodnog razdoblja, gubi se korist konvertibilnog ARM-a. Konačno, mjesečna uplata nakon pretvorbe gotovo će sigurno biti veća od one koju je vlasnik kuće plaćao prema rate teaser-a, iako uz sigurnost da će ostati fiksna.

Povezani uvjeti

Što je teaser rate? Stopa zadatka obično se odnosi na uvodnu stopu koja se naplaćuje na kreditni proizvod. više teaser zajam - definicija teaser zajam može se odnositi na bilo koji zajam koji nudi teaser rate kamate. Kreditne kartice s 0% uvodne kamate i hipotekama s podesivom stopom uobičajeni su primjeri zajmova kojim se zadirkuju. više Kako zaključavanje hipotekarne stope pluta dolje pomaže dužnicima da dobiju najnižu stopu Blokiranje stope s opcijom plutajućeg pada može osigurati zajmoprimcu sigurnost protiv povećanja tijekom razdoblja zaključivanja kamatne stope, dok mogućnost ponovnog pada omogućuje dužniku da iskoristi prednost pad kamatnih stopa tijekom razdoblja zaključavanja. više Definicija usklađenog zajma Sukladan zajam je hipoteka koja je jednaka ili manja od iznosa dolara utvrđenog limitom za usklađivanje zajma koji su postavili Fannie Mae i savezni regulator Freddie Mac, Federalna agencija za stambeno financiranje (FHFA), i ispunjava sredstva kriteriji Freddie Maca i Fannie Mae. više 3/27 Hipoteka podesiva po stopi (3/27 ARM) Hipoteka 3/27 podesiva stopa ili 3/27 ARM je hipoteka na 30 godina koja se često nudi dužnicima krajnjeg korisnika. više 2/28 hipoteka podesiva stopa (2/28 ARM) Hipoteka s prilagodljivom stopom 2/28 (2/28 ARM) ima početno dvogodišnje razdoblje s fiksnom kamatnom stopom, nakon čega stopa pluta na temelju indeksa plus a margina. više partnerskih veza