Kako mogu pronaći uzajamne fondove koji se oslobađaju poreza?

Uzajamni fondovi oslobođeni od poreza jednostavno se sastoje od ulaganja koja stvaraju neoporezive kamate. Nude ih brojne ugledne investicijske tvrtke, a neke su se čak i specijalizirale za ovu vrstu vozila.

Što je uzajamni fond?

Uzajamni fond je vrsta visoko likvidne vrijednosnice koja je vrlo popularna među ulagačima na malo. Iako je uzajamni fond tehnički vrsta investicijskog društva, taj se naziv najčešće koristi za portfelj fonda.

Uzajamni fondovi omogućuju mnogim investitorima da ujedine svoj novac i na taj način povećavaju svoju kombiniranu moć ulaganja. Ulagači kupuju dionice fonda, što im daje pravo na dio njegovog prihoda. Fond ulaže dioničke doprinose u niz vrijednosnih papira, najčešće dionica, obveznica i kratkoročnog duga, a dobit raspoređuje investitorima prema veličini njihovih vlasničkih uloga.

Ključni odvodi

• Uzajamni fondovi uloženi u državne ili općinske obveznice često se nazivaju oslobođenima od poreza jer kamate nastale tim obveznicama ne podliježu porezu na dohodak.
• Iako su kamate na nekim obveznicama oslobođene od državnog ili lokalnog poreza na dohodak, one i dalje mogu biti podložne saveznom porezu na dohodak, kao što je slučaj s državnim obveznicama.
• Budući da se uzajamni fondovi oslobođeni od poreza sastoje od državnih obveznica, koje su gotovo bez rizika, obično imaju puno niže stope povrata od fondova koji uključuju više isparljive vrijednosne papire.
• Iako su kamate na državne obveznice često neoporezive, bilo kakvi kapitalni dobici ostvareni kada se obveznica prodaje premijom, nisu.

Vrste fondova

Postoje četiri glavne vrste uzajamnih fondova: dionice, obveznice, uravnoteženo i tržište novca. Kao što njihovi nazivi impliciraju, i dionički i obveznički fondovi sastoje se od ulaganja u dioničko tržište odnosno tržište duga. Obveznički fondovi, poput samih obveznica, obično su vrlo stabilni i s vremenom stvaraju spor, ali stabilan prihod. Dionički fondovi mogu se prilagoditi raznim investicijskim ciljevima, od strategije visokog rizika, visoke nagrade do diverzificiranog portfelja usmjerenog na minimiziranje potencijala gubitaka.

Uravnoteženi fondovi uključuju kombinaciju ova dva vrijednosna papira; obično, udjeli obveznica tempiraju dionice da bi osigurali srednju količinu rizika. Novčani ekvivalenti, sredstva novčanog tržišta sastoje se od ulaganja u kratkoročne dužničke vrijednosne papire, poput državnih zapisa (trezorskih zapisa) i komercijalnih papira, koji dospijevaju u roku od tri mjeseca.

Porezni fondovi

Uzajamni fondovi uloženi u državne ili općinske obveznice, koji se nazivaju i munis, često se nazivaju neoporezivim ili oporezivim fondovima jer kamate nastale tim obveznicama ne podliježu porezu na dohodak. U nekim slučajevima obveznice izdane u vašoj državi prebivališta mogu biti oslobođene od trostrukog poreza, što znači da su kamate oslobođene svih državnih, lokalnih i saveznih poreza na dohodak.

Nisu, međutim, sve obveznice izuzete od poreza. Iako je kamata na neke obveznice oslobođena od državnog ili lokalnog poreza na dohodak, ona i dalje može biti podređena saveznom porezu na dohodak, kao što je slučaj s trezorskim obveznicama (trezorske obveznice).

Budući da se uzajamni fondovi oslobođeni od poreza sastoje od državnih obveznica, koje su gotovo bez rizika, obično imaju puno niže stope povrata od fondova koji uključuju više isparljive vrijednosne papire. Za neke su porezne olakšice od te imovine veće od smanjenja mogućnosti zarade. Da li je ta trgovina povoljna, uvelike ovisi o vašoj stopi poreza na dohodak i koliko bi vaše ulaganje moglo zaraditi u oporezivom fondu. (Za povezano čitanje pogledajte „Najbolji fondovi poreza na dohodak (FKTFX, VLTCX)“)

Kada razmišljate o ulaganju u uzajamne fondove, važno je znati posebne porezne implikacije svakog fonda kako biste osigurali da niste zaslijepljeni poreznim računom na investiciju reklamiranu kao neoporezivu.

Kapitalni dobici

Iako su kamate na državne obveznice često neoporezive, bilo kakvi kapitalni dobici ostvareni kada se obveznica prodaje premijom, nisu. Budući da ulagači u uzajamne fondove nemaju kontrolu nad kupovinom i prodajom obveznica, postoji potencijalni neočekivani račun za porez ako fond ostvari dobit iz kapitalnih dobitaka, a ne od kamata.