Dugovanja u odnosu na fiksne depozite: u čemu je razlika?
Dugovanja i fiksni depoziti dva su različita načina ulaganja novca putem relativno niskog rizika. Dužnica je nezaštićena obveznica. U osnovi, to je obveznica koja nije podržana fizičkim sredstvom ili kolateralom.
Fiksni depozit je ugovor s bankom gdje štediša ulaže novac u banku i prima redovitu dobit s fiksnom kamatom.
Zadužnica
Dugovanje je vrsta obveznice. Međutim, pojam zaduživanje odnosi se samo na neobezbjeđenu obveznicu. Stoga sve dužnice mogu biti obveznice, ali nisu sve obveznice dužničke. U poslovnom ili korporativnom financiranju, nesigurne zadužnice obično su rizičnije i zahtijevaju plaćanje viših kupona. Tvrtke često favoriziraju izdavanje osiguranih obveznica jer mogu platiti nižu kuponsku stopu.
Nezaštićena korporativna obveznica izdana od Apple-a bio bi primjer zaduživanja. Korporativna hipotekarna obveznica izdana odabranoj grupi vjerovnika koja uključuje kolateraliziranu odredbu za imovinu bila bi primjer osigurane obveznice koja se ne smatra dužnicom.
Ponekad se izdaje zadužnica s odredbama koje omogućavaju vlasniku zamjenu duga za vlasničke dionice. Nekonvertibilne obveznice su nezaštićene obveznice koje se ne mogu pretvoriti u kapital ili dionice. Nekonvertibilne zadužnice obično imaju veće kamatne stope od konvertibilnih dužničkih kredita.
Sve zadužnice imaju specifične značajke. Prvo, izrađuje se korekcija povjerenja, što je sporazum između korporacije koja izdaje i povjerenja koja upravlja interesima ulagača. Zatim se odlučuje o kuponskoj stopi, koja je kamatna stopa koju će tvrtka platiti nositelju zadužnice ili ulagaču. Ova stopa može biti fiksna ili promjenjiva, ovisno o kreditnom rejtingu tvrtke ili kreditnom rejtingu obveznice.
Važno: Zadužbe se izdaju putem brokera i sindikata. Fiksni depoziti vrsta su proizvoda koji se nude putem banke.
Za nekonvertibilne zadužnice važno je obilježje i datum dospijeća. Taj datum diktira kada tvrtka koja je izdala obvezu vratiti vlasnike dužničkih zapisa. Najčešći oblik otplate naziva se otkupom kapitala. Kroz ovaj otkup, tvrtka koja je izdala izvršava jednokratnu isplatu na dan dospijeća.
Značajan dio obveznica kojima se trguje na standardnim obvezničkim platformama su dužničke garancije. Stoga se u zadužnice može lakše investirati nego u osigurane obveznice. Mnoge osigurane obveznice izdaju se odabranoj skupini vjerovnika za ulaganje. Neke osigurane obveznice mogu se kupiti i putem brokerskih platformi, ali za mnoge je potreban posrednik u punoj usluzi.
Fiksni depozit
Fiksni depozit, poznat i kao oročeni depozit, vrsta je proizvoda koji se nude putem banaka. Kad štediša položi novac u fiksni depozit, utvrđuje se iznos dobiti ili kamate isplaćene na ulaganje. Stopa se ni u kojem trenutku neće povećavati ili smanjivati bez obzira na promjene kamatnih stopa. Kamatna stopa ponuđena na fiksne depozite obično se postavlja prevladavajućim tržišnim standardima niskog rizika poput Londonske međubankarske ponuđene stope (LIBOR) ili trezorske stope.
Fiksni depoziti mogu dospijevati od dva tjedna do pet godina. Fiksni depoziti ne mogu se iskoristiti prerano. Drugim riječima, novac nije moguće povući iz bilo kojeg razloga sve dok ne istekne vrijeme trajanja depozita. Ako se novac povuče rano, banka može naplatiti prijevremenu kaznu ili naknadu za povlačenje.
Vrlo čest primjer računa s fiksnim depozitom je depozitna potvrda (CD).
I pojedinačni ulagači i poduzeća mogu odlučiti ulagati u proizvode sa fiksnim depozitom. Za male investitore CD-ove s fiksnim depozitom nude mnoge različite bankarske institucije. Za tvrtke će se postupci obračuna pregovora i investicijskog računa obično razlikovati i obično uključuju posebne odredbe specifične za potrebe poslovanja.
Ključne razlike
Dugovanja i oročeni depoziti imaju nekoliko ključnih razlika. Dužnice mogu izdavati samo tvrtke i koriste se za prikupljanje kapitala. Ulagač koji ulaže u debenture ulaže u tvrtku i trebao bi razumjeti specifične rizike za tu tvrtku.
Ulaganje u fiksni depozit mogu učiniti i pojedinci i institucije. Ulaganje u fiksni depozit uključuje razumijevanje odredbi proizvoda, ali obično ne uključuje visoki rizik povezan s aktivnostima banke koja nudi, jer Federalna korporacija za osiguranje depozita osigurava većinu fiksnih depozita.
Ključni odvodi
- Dugovanja su nezaštićeni dužnički instrumenti koje su izdala poduzeća za prikupljanje kapitalnih sredstava.
- Obveznice su obveznice složenijih rezerviranja za strukturiranje od fiksnih depozita.
- Dužnica može uključivati fiksne ili promjenjive kamate, a mogu biti konvertibilne ili nekonvertibilne.
- Fiksni depoziti su vrsta proizvoda koje nudi banka s fiksnom kamatama.