Zanima vas ulaganje u Afriku? Evo kako
Afričko putovanje od vremena kada je na naslovnici časopisa The Economist označen kao "Beznadežni kontinent" u svibnju 2000. do prosinca 2011., kada je ista publikacija na naslovnicu stavila "Afrika u usponu" (a potom "Afrika koja teži" u ožujku 2013.) bilo je sve samo ne dosadno. Afrika je postala najnovije odredište za ulagače na tržištima u nastajanju. Od 2000. godine, prema Svjetskom ekonomskom forumu, „polovica najbrže rastućih svjetskih ekonomija bila je u Africi“. Gana i Etiopija su u 2018. godini pokazali rast realnog BDP-a od preko 8%.
(Za više pogledajte: Zašto biste odmah trebali obratiti pažnju na Afriku.)
Ogromni prirodni resursi
Afrički kontinent nevjerojatno je bogat prirodnim resursima. Ima ogromne, neiskorištene rezerve prirodnog plina i nafte (10% svjetskih rezervi) i uglavnom neiskorištenu hidroelektranu. U njemu žive ogromne rezerve zlata, platine, urana, željezne rude, bakra i dijamanata. Trenutno se samo 10% obradivog zemljišta u Africi obrađuje, a ipak drži oko 60% obradivog zemljišta u svijetu. Kao takva, Afrika je postala magnet za izravna strana ulaganja (FDI).
Afrika također ima prednost velike i relativno jeftine obrazovane radne snage. Kontinent prolazi kroz demografsku transformaciju, a mladost je njegova tema; vrlo je visok udio Afrikanaca u njihovim 20-im i 30-ima s manje uzdržavanih osoba - i starih i mladih - koji će se pojaviti u sljedećem desetljeću.
(Za više pogledajte: Demografski trendovi i posljedice za ulaganja .)
Postoji stabilnost u pogledu upravljanja; zemlje koje su bile svjedoci strašnih razdoblja nemira pojavile su se kao priče o uspjehu. Postoje bolje politike, trgovina se poboljšala, pa tako i poslovno okruženje.
Prema Svjetskom ekonomskom forumu, do 2030. godine preko 40% Afrikanaca pripadat će srednjoj ili višoj klasi, a bit će veća potražnja za robom i uslugama. Očekuje se da će potrošnja kućanstava 2030. doseći 2, 5 trilijuna dolara, što je više nego dvostruko nego u 2015. godini na 1, 1 bilijuna dolara.
Veliki dio tih 2, 5 trilijuna dolara utrošit će se u tri države: Nigeriju (20%), Egipat (17%) i Južnu Afriku (11%). Ali Alžir, Angola, Etiopija, Gana, Kenija, Maroko, Sudan i Tunis privući će tvrtke koje žele ući na nova tržišta. Sektori za koje se najviše očekuje da će rasti u sljedećih 30 godina su hrana i pića, obrazovanje i prijevoz, stanovanje, roba široke potrošnje, ugostiteljstvo i rekreacija, zdravstvo, financijske usluge i telekomunikacije.
Dionice ogledalo ekonomija
Podsaharska Afrika ima oko 29 burzi koje predstavljaju 38 država, uključujući dvije regionalne burze. Te burze imaju mnogo razlike u pogledu veličine i obujma trgovanja. Na kontinentu je pregršt istaknutih razmjena i mnogo novih i malih razmjena koje karakterizira mali obim trgovanja i malo kotiranih dionica. Sve države ulažu napore kako bi poboljšale razmjenu poboljšavajući obrazovanje i povjerenje investitora, poboljšavajući pristup fondovima i učinivši postupke transparentnijima i standardiziranijima. Donja tablica prikazuje donose prilagođene dolaru (na dan 31. listopada 2018.) odabranih burzi u subsaharskoj Africi ( navedene abecedno ).
| TRŽIŠTE DIONICA | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Burza Bocvane | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Ber es Dar es Salaam | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egipatska razmjena | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
| Gana Burza | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Johannesburg Stock Exchange | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Burza u Lusaki | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malavi berza | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Nairobi Burza vrijednosnih papira | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Namibijska berza | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30.2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigerijska berza | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Burza Ruande | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Burza Mauricijusa | 0.3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0.1% |
| Ugandska berza vrijednosnih papira | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabve berza | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Izvor: investinginafrica.com
Kako investirati?
Afričke burze dolaze u različitim okusima i zahtijevaju duboko razumijevanje za odabir odgovarajuće burze. Ulaganje putem uzajamnog fonda ili fonda kojima se trguje na burzi (ETF) bolja je ponuda za male investitore koji žele okusiti malo subsaharske Afrike.
Direktni pristup
Način izravnog pristupa afričkim dionicama je otvaranje lokalnog brokerskog računa. To može biti malo komplicirano, jer ulagači trebaju ući u uži izbor dionica, kao i burze. Neke od brokerskih tvrtki koje pružaju usluge stranim investitorima zainteresiranim za jednu zemlju uključuju:
Tanzanija: Orbit vrijednosni papiri, Vertex vrijednosne papire;
Kenija: Faida Investment banka;
Gana: CAL posrednici, brokerske usluge FirstBanc i brokerska kuća Stanbic Bank Ghana
Nigerija: Zenith Securities, Meristem i Cowry Securities;
Zimbabve: EFE vrijednosni papiri i Lynton Edwards;
Južna Afrika: Nedbank Online Trading i Sanlam iTrade.
Neke od značajnih tvrtki na različitim burzama su KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB banka, Nacionalna mikrofinansijska banka (NMB), Afrička alijansa, Banka Kigali, Bralirwa Ltd., Dionička banka, KCB banka, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC osiguranje, Britam, Courteville Business Solutions PLC i Naspers Ltd.
ETF-ovi i uzajamni fondovi
Ulaganje putem ETF-ova i uzajamnih fondova dolazi s ugrađenom prednošću lakoće (kojom se trguje na američkim burzama), diverzifikacije i profesionalnog upravljanja. Neki od istaknutih su:
- Market Vectors Africa Index ETF (AFK), koji prati neke od najvećih i najlikvidnijih zaliha u Africi. Ima oko 114 dionica i ima raspodjelu zemalja Egipat (21, 4%), Južnu Afriku (20, 7%), Nigeriju (15%), Veliku Britaniju (12, 6%) i Maroko (6, 6%).
- SPDR S&P Bliski Istok i Afrika ETF (GAF) dodijeljen je 78, 39% u Južnoj Africi, a slijede Ujedinjeni Arapski Emirati (8, 23%), Katar (7, 72%), Egipat (3, 97%) i Maroko (1, 61%).
- IShares MSCI Južnoafrički indeks (EZA) dodjeljuje se 99, 5% srednjim i velikim kompanijama u Južnoj Africi u sektorima financijske, potrošačke diskrecije i telekomunikacijskih usluga.
- Egipatski indeks tržišnih vektora ETF (EGPT) daje pristup Egiptu, trećem najvećem gospodarstvu u Africi, s izdvajanjem od oko 85%. Ostatak je geografski raznolik u Luksemburgu, Kanadi i Irskoj.
- Global X Nigerijski indeks ETF (NGE) koncentriran je na Nigeriju s financijskim sredstvima, potrošačkim sponama, energijom, materijalima i industrijom kao gornjim sektorima.
- Cloud Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) je ETF sa sjedištem u Južnoj Africi. Burzonski fond ulaže u 50 reprezentativnih tvrtki na afričkom kontinentu, izuzev Južne Afrike, kroz 15 afričkih burzi.
Uzajamni fondovi koji ulažu u Afriku uključuju Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Afrički fond (CAFRX) i Pakao Afrike Nila A (NAFAX).
ADR
Američki depozitarni primici (ADR) dobar su način za ulagače u Sjedinjenim Državama da odaberu afričke dionice kojima se trguje na američkim burzama. Mnoge su to igre s prirodnim resursima, poput AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold i Sasol (SSL). Sve gore spomenute tvrtke su u rudarstvu, s izuzetkom Sasola, koji se bavi naftom i plinom. Uz to, MiX Telematics (MIXT) je posao u logističkoj tehnologiji. Postoji širi svemir afričkih dionica koje trguju na Pink Sheets ili prekobrojnom (OTC) tržištu. Ružičasti listovi su manje regulirani i trguju se u tankim količinama.
Donja linija
Afrika se još uvijek mora mnogo boriti. Politički i socijalni nemiri, nedostatak infrastrukture i siromaštvo uobičajeni su problemi. No veća slika prikazuje napredak kontinenta; sve je veća politička stabilnost, gospodarski rast i napredak u njenom bankarskom sustavu, s boljim računovodstvom i transparentnošću. Sve je veća potražnja njezine rastuće srednje klase, a lokalne tvrtke popunjavaju potrebe koje je potrebno proširiti. Nitko ne može točno predvidjeti putanju rasta, ali je subsaharska Afrika spremna za rast.
Otkrivanje: Autor nije držao nijednu od spomenutih dionica / fondova u vrijeme kada je ovo napisano.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.