Odgođene kamate
Odgođena kamata je iznos kamate koji se dodaje glavnici zajma kada ugovorni uvjeti zajma omogućuju da se izvrši zakazana uplata manja od dospjele kamate. Kada se glavnica zajma poveća zbog odgođene kamate, to se naziva negativna amortizacija. Na primjer, hipoteke podesive stope, poznate kao opcije plaćanja ARM-ovi, i hipoteke s fiksnom stopom s odgodljivom kamatnom značajkom, nose rizik da se mjesečna plaćanja znatno povećaju u nekom trenutku tijekom trajanja hipoteke.
Razbijanje odgođenih kamata
Odgođena kamata je kamata koja je nastala na zajmu, ali nije plaćena. Kamata se akumulira kada isplata zajma nije dovoljno velika da pokrije sve dospjele kamate.
Povijest odgođenih kamata
Prije hipotekarne krize 2008., programi poput opcija plaćanja ARM-a omogućuju zajmoprimcima da odaberu mjesečnu uplatu. Hipotekarni krediti mogli su odabrati 30-godišnju ili 15-godišnju uplatu, plaćanje samo za kamate koje pokrivaju kamate, ali ne smanjujući glavnicu ili minimalno plaćanje koje ne bi pokrilo ni dospjele kamate. Razlika između minimalne isplate i dospjelih kamata bila je odgođena kamata, odnosno negativna amortizacija, dodana saldu kredita.
Na primjer, recimo da je hipotekar dobio opciju ARM za plaćanje u iznosu od 100 000 američkih dolara uz kamatnu stopu od 6%. Zajmoprimac je mogao birati između četiri mjesečne opcije plaćanja: potpuno amortizirajuće 30-godišnje fiksno plaćanje u iznosu od 599, 55 USD; u potpunosti amortizirajući 15-godišnji iznos od 843, 86 USD; isplata samo za kamate u iznosu od 500 USD; ili minimalno plaćanje u iznosu od 321, 64 USD. Minimalno plaćanje znači odloženo kamate u iznosu od 178, 36 USD mjesečno se dodaje na saldo zajma. Nakon pet godina, stanje na zajmu s odgođenim kamatama preinačuje se, što znači da se potrebno plaćanje povećava dovoljno da se zajam otplati za 25 godina. Plaćanje postaje toliko visoko, hipotekar ne može otplatiti zajam i završi u ovrhama. To je jedan od razloga zbog kojih zajmovi s odgođenim kamatama zabranjuju u nekim državama i savezna vlada ih smatra grabežljivim.
Negativna amortizacija
S hipotekom na odgodenu kamatu ili ARM-om s mogućnošću plaćanja, hipotekar može imati ograničenje plaćanja i kamata se može povećati. Kako se razlika dodaje bilanci, a ne smanjuje iznos koji se duguje zajmu, dug se povećava.
To može biti izazovna situacija, posebno ako hipotekar želi prodati kuću. Odgođene kamate mogu rezultirati da zajmoprimac preokrene hipoteku, što znači da duguje više nego što može dobiti od prodaje kuće.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.