Unesite profitabilni teritorij sa prosječnim istinitim rasponom

Pokazatelj poznat kao prosječni istinski raspon (ATR) može se koristiti za razvijanje cjelovitog trgovinskog sustava ili se koristi za ulazne ili izlazne signale kao dio strategije. Profesionalci desetljećima koriste ovaj pokazatelj volatilnosti kako bi poboljšali svoje trgovinske rezultate. Saznajte kako ga koristiti i zašto biste ga trebali pokušati.

Što je ATR?

Prosječni istinski raspon je pokazatelj nestabilnosti. Volatilnost mjeri snagu cjenovne akcije i često se zanemaruje zbog naznaka o tržišnom smjeru. Poznatiji pokazatelj volatilnosti su Bollinger Band. U knjizi "Bollinger o Bollinger bendovima" (2002), John Bollinger piše, "visoka volatilnost počinje niskom, a niska volatilnost počinje visokom." Slika 1, ispod, fokusirana je isključivo na volatilnost, izostavljajući cijenu, tako da možemo vidjeti da volatilnost slijedi jasan ciklus.

Slika 1

Izvor: GenesisFT.com

Koliko se u bilo kojem trenutku zbližavaju gornji i donji Bollinger bend pokazuje stupanj volatilnosti koji doživljava cijena. Vidimo da se linije počinju prilično daleko na lijevoj strani grafikona i približavaju se sredini grafikona. Nakon što su se gotovo dotakli, ponovno se razdvajaju, pokazujući razdoblje visoke volatilnosti koje slijedi razdoblje niske volatilnosti.

Bollinger bendovi dobro su poznati i mogu nam puno reći o onome što će se vjerovatno dogoditi u budućnosti. Poznavanje zaliha vjerojatno će osjetiti povećanu volatilnost nakon što se kreće u uskom rasponu, što čini da dionica vrijedi staviti na listu praćenja trgovanja. Kad se dogodi proboj, vjerojatno će se dionica osjetiti nagli pomak. Na primjer, kada je Hansen Natural Corporation, koja je od tada promijenila ime u Monster Beverage Corporation (MNST), izbio iz raspona niske volatilnosti na sredini ljestvice (prikazano gore), gotovo se udvostručio u cijenu tijekom sljedeća četiri mjeseca,

ATR je još jedan način promatranja nestabilnosti. Na slici 2 vidimo isto ciklično ponašanje u ATR-u (prikazano u donjem dijelu grafikona) kao što smo vidjeli s Bollinger bendovima. Perioda niske volatilnosti, definirana niskim vrijednostima ATR-a, prati velika kretanja cijena.

Slika 2

Izvor: GenesisFT.com

Trgovanje ATR-om

Pitanje s kojim se trgovci suočavaju je kako profitirati od ciklusa volatilnosti. Dok nam ATR ne kaže u kojem će se smjeru dogoditi proboj, on se može dodati cijeni zatvaranja i trgovac može kupiti kad sljedeći dan cijena trguje iznad te vrijednosti. Ta je ideja prikazana na slici 3. Trgovački signali se javljaju relativno rijetko, ali obično pronalaze značajne prijelomne točke. Logika koja stoji iza ovih signala je da se, kad god se cijena zatvori više od ATR iznad najnovijeg zatvaranja, dogodi promjena volatilnosti. Zauzimanje dugog položaja je klađenje koje će dionice uslijediti u smjeru prema gore.

Slika 3

Izvor: GenesisFT.com

ATR izlazni znak

Trgovci mogu izaći iz ovih transakcija generiranjem signala na temelju oduzimanja vrijednosti ATR-a od blizu. Ista logika primjenjuje se na ovo pravilo - kad god se cijena zatvori za više ATR-a ispod najnovijeg zatvaranja, dogodila se značajna promjena u prirodi tržišta. Zatvaranje duge pozicije postaje sigurna oklada, jer će dionica u ovom trenutku vjerojatno ući u raspon trgovanja ili obrnuti smjer.

Upotreba ATR-a najčešće se koristi kao izlazna metoda koja se može primijeniti bez obzira na to kako se donosi odluka o ulasku. Jedna popularna tehnika poznata je kao izlaz lustera, a razvio ju je Chuck LeBeau. Izlaz za luster postavlja zaustavno stajalište ispod najveće visoke dionice postignute otkad ste ušli u trgovinu. Udaljenost između najviše i najviše razine zaustavljanja definira se kao nekoliko puta veća od ATR. Na primjer, možemo oduzeti tri puta veću vrijednost ATR od najvišeg od kada smo ušli u trgovinu.

Vrijednost ovog zaustavnog zaustavljanja je u tome što se brzo kreće prema gore kao odgovor na tržišno djelovanje. LeBeau je odabrao naziv lustera jer "kao što luster visi s stropa neke sobe, izlaz lustera visi s visine ili s stropa naše trgovine".

Prednost ATR-a

ATR su na neki način superiorniji od korištenja fiksnog postotka jer se mijenjaju na temelju karakteristika zaliha kojima se trguje, priznajući da volatilnost varira ovisno o pitanjima i tržišnim uvjetima. Kako se raspon trgovanja širi ili se ugovara, udaljenost između zaustavne cijene i cijene zatvaranja automatski se prilagođava i prelazi na odgovarajuću razinu, uravnotežujući trgovčevu želju za zaštitom profita s potrebom da se dionicama omogući kretanje unutar normalnog raspona.

ATR sustavi probijanja mogu se koristiti u strategijama bilo kojeg vremenskog okvira. Osobito su korisne kao dnevne strategije trgovanja. Pomoću vremenskog okvira od 15 minuta, trgovci dnevnim danima zbrajaju i oduzimaju ATR od cijene zatvaranja prvih 15-minutnih traka. To osigurava ulazne točke za dan, s tim da se postavljaju zaustavljanja za zatvaranje trgovine s gubitkom, ako se cijene vrate na kraj prvog nivoa dana. Može se koristiti bilo koji vremenski okvir, poput pet minuta ili 10 minuta. Ova tehnika može koristiti, primjerice, ATR za deset razdoblja, koji uključuje podatke iz prethodnog dana. Druga je varijanta upotreba više ATR-ova, koji mogu varirati od frakcijskog iznosa, kao što je polovica, do čak tri. (Pored toga, premalo je obrta da bi sustav mogao profitirati.) U svojoj knjizi iz 1990., "Dnevno trgovanje kratkoročnim cijenama i raskidom raspona otvora", Toby Crabel je pokazao da ova tehnika djeluje na razne robne i financijske proizvode budućnost.

Neki trgovci prilagođavaju metodologiju filtriranog vala i koriste ATR umjesto postotnih poteza za prepoznavanje prekretnica na tržištu. Prema ovom pristupu, kada cijene pomiču tri ATR-a s najnižeg nivoa, započinje novi gornji val. Novi silazni val počinje svaki put kad cijena pomiče tri ATR-a ispod najviše razine od početka uzlaznog vala.

Donja linija

Mogućnosti za ovaj svestrani alat neograničene su, kao i mogućnosti zarade za kreativnog trgovca. To je također koristan pokazatelj za dugoročne investitore koje mogu nadgledati, jer trebaju očekivati ​​vremena povećane volatilnosti kad god vrijednost ATR-a ostane relativno stabilna tokom dužeg vremenskog razdoblja. Oni bi tada bili spremni za ono što bi moglo biti nemirno tržišno putovanje, pomažući im da izbjegnu paniku u padovima ili da se nose s neracionalnom raskošnošću ako se tržište slomi više.