Definicija financijske izloženosti
Financijska izloženost iznos je koji investitor treba izgubiti u slučaju ulaganja. Na primjer, financijska izloženost uključena u kupnju automobila bila bi početni iznos ulaganja umanjen za osigurani dio. Poznavanje i razumijevanje financijske izloženosti, što je alternativni naziv za rizik, presudan je dio investicijskog procesa.
Ključni odvodi
- Financijska izloženost je iznos koji investitor treba izgubiti u investiciji.
- Financijska izloženost može biti alternativni naziv za rizik.
- Iskusni ulagači obično nastoje optimalno ograničiti svoju izloženost što pomaže povećati dobit.
- Raspodjela imovine i raznolikost portfelja široko se koriste strategije za upravljanje financijskom izloženošću.
Objašnjena financijska izloženost
U pravilu, ulagači uvijek nastoje ograničiti svoju financijsku izloženost, što pomaže povećati dobit. Na primjer, ako bi 100 dionica kupljeno po 10 USD po dionici poraslo na 20 USD, prodaja 50 dionica uklonila bi financijsku izloženost. Originalna kupnja koštala je investitora 1.000 dolara. Kako cijene dionice, prodaja 50 dionica po 20 dolara vraća investitorima početni ulog. Ovom metodom podrazumijeva se "skidanje novca sa stola".
Jedini rizik koji ide naprijed bit će zarađeni dobit jer je investitor već nadoknadio iznos glavnice. Suprotno tome, kada bi se dionica smanjila s prvotne otkupne cijene od 10 do 5 USD po dionici, ulagač bi izgubio pola polovine izvornog iznosa glavnice.
Financijska izloženost odnosi se ne samo na ulaganje u dioničko tržište, već postoji i kad god pojedinac izgubi bilo koju glavnu potrošenu vrijednost. Kupnja kuće izvrstan je primjer financijske izloženosti. Ako vrijednost nekretnina opada i vlasnik kuće proda po nižoj cijeni od prvotne kupovne cijene, vlasnik kuće prepoznaje gubitak od ulaganja.
Smanjenje financijske izloženosti
Najjednostavniji način da se financijska izloženost svede na najmanju moguću mjeru je stavljanje novca u investicije zaštićene glavnicom bez ikakvog rizika. Depozitni certifikati (CD-ovi) ili štedni računi dva su načina drastičnog smanjenja financijske izloženosti. Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) jamči i ulaganje u CD-ove i štedni račun do iznosa pokrivenosti od 250.000 USD. Međutim, bez rizika, investicija daje mali povrat. Također, ako je financijska izloženost mala, to ostavlja konzervativnog ulagača osjetljivim na druge rizike poput inflacije.
Drugi način za smanjenje financijske izloženosti je diverzifikacija između mnogih investicija i klasa imovine. Da bi izgradio manje nepostojan portfelj, ulagač treba imati kombinaciju dionica, obveznica, nekretnina i drugih različitih vrsta imovine. Unutar dionica trebala bi biti daljnja diverzifikacija među tržišnom kapitalizacijom i izloženošću domaćem i međunarodnom tržištu. Kada investitor uspješno razgraniči svoj portfelj među mnogim razredima imovine, to bi trebalo smanjiti ukupnu volatilnost. Ako se tržište pretvori u medvjedić, nepovezujuće klase imovine minimizirat će negativne posljedice.
Primjer financijske izloženosti u stvarnom svijetu
Zaštita je još jedan način smanjenja financijske izloženosti. Postoji mnogo načina da se zaštiti portfelj ili investicija. New York Times izvijestio je 2007. godine da je Southwest Airlines kupio naftne buduće ugovore po nižim cijenama u iščekivanju kao zaštita. Kasnije, kad su cijene nafte naglo skočile i uzrokovale da aviokompanija podigne cijene karata i smanji marže, jugozapad je zadržao niže cijene karata. Ova dostupnost nižih cijena karata natjerala je potrošače da kupuju ulaznice za jugozapad, bez obzira na odanost marki.
Ulagač može hedžirati na burzi koristeći opcije, obrnute fondove kojima se trguje na burzi ili fondove orijentirane na medvjede. Zlato je jedna od najčešćih zaštita, a obično se cijeni s napuhanim dolarima ili nestabilnim tržištima.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.