Prednje opterećenje
Prednje opterećenje je provizija ili naknada za prodaju primijenjena u vrijeme početne kupnje investicije. Izraz se najčešće odnosi na ulaganja u uzajamne fondove, ali može se odnositi i na police osiguranja ili anuitete. Prednje opterećenje oduzima se od početnog depozita ili sredstava za kupnju i, kao rezultat, smanjuje količinu novca koja zapravo ulazi u investicijski proizvod.
Prednja opterećenja plaćaju se financijskim posrednicima kao naknada za pronalaženje i prodaju investicije koja najbolje odgovara potrebama, ciljevima i toleranciji rizika prema klijentima. Dakle, ovo su jednokratni troškovi, a ne dio tekućih operativnih troškova investicije.
Suprotnost prednjem opterećenju je pozadinsko opterećenje, koje se plaća oduzimanjem od dobiti ili glavnice kada investitor prodaje investiciju. Postoje i druge vrste učitavanja fondova, uključujući razina opterećenja, koja naplaćuju trajnu godišnju naknadu.
01:18Prednje opterećenje
Osnove prednjeg opterećenja
Prednja opterećenja procjenjuju se kao postotak ukupne investicije ili premije uplaćene u zajednički fond, anuitet ili ugovor o životnom osiguranju. Postotak plaćen za ulazno opterećenje varira od investicijskih društava, ali obično se kreće u rasponu od 3, 75% do 5, 75%. Niže teretne su zalihe u obvezničkim uzajamnim fondovima, anuitetima i polisama životnog osiguranja. Viši troškovi prodaje procjenjuju se na uzajamne fondove koji se temelje na kapitalu.
Uzajamni fondovi koji nose prednja opterećenja nazivaju se skladišni fondovi. Hoće li ulagač platiti prvobitno opterećenje ovisi o vrsti dionica u fondu koji duguje. Dionice klase A, poznate i kao A-dionice, obično nose prednje opterećenje. Općenito, naknada od prodaje uzajamnog fonda za opterećenje odustaje se ako je takav fond uključen kao opcija ulaganja u mirovinski plan poput 401 (k).
KLJUČNI UTAKMICI
- Prednji teret je naknada za prodaju ili provizija koju investitor plaća „unaprijed“ - to jest nakon kupnje imovine.
- Postotak plaćen za ulazno opterećenje varira od investicijskih društava, ali obično se kreće u rasponu od 3, 75% do 5, 75%.
- Iako ostavljaju manje kapitala za ulaganje, fondovi učitani unaprijed imaju niže omjere naknada i troškova.
Kako funkcionira kompenzacija opterećenja
Kad su ulaganja na tržište uzajamnih fondova i anuiteti prvi put predstavljeni na tržištu, ulagači su im mogli pristupiti samo putem licenciranih brokera, investicijskih savjetnika ili financijskih planera. Koncept prednjeg opterećenja nastao je iz nastojanja da se kompenzira tim go-betweensima - i naravno, da se potakne da klijente ubace u određeni proizvod.
Danas pojedinci često mogu kupiti proizvode izravno od društva za uzajamni fond ili osiguravajućeg društva. Lavovski udio suvremenog teretnog kapitala ide investicijskoj tvrtki ili osiguravajućem prijevozniku koji sponzorira proizvod. Preostali dio plaća se investicijskom savjetniku ili posredniku koji olakšava trgovinu.
Neki financijski stručnjaci tvrde da je potencijalno opterećenje trošak koji investitori imaju za stjecanje stručnosti investicijskog posrednika u odabiru odgovarajućih sredstava. Također bi se moglo razmotriti plaćanje unaprijed za stručnost profesionalnog financijskog menadžera za nadzor nad klijentovim novcem.
Ulaganja koja procjenjuju opterećenje unaprijed ne naplaćuju dodatnu naknadu za otkup prethodno kupljenih dionica, iako se mogu primjenjivati naknade za trgovanje. Slično tome, većina ulaganja u front-end ulaganja ne naplaćuje naknadu za dodatnu prodaju kada se dionice zamijene za drugačije ulaganje sve dok ista obitelj fondova nudi novu investiciju.
Prednosti prednjih sredstava za opterećenje
Investitori se mogu odlučiti za plaćanje unaprijed plaćenih naknada iz više razloga. Na primjer, prednja opterećenja uklanjaju potrebu za stalnim plaćanjem dodatnih naknada i provizija kako vrijeme odmiče, omogućujući kapitalu da neometano raste dugoročno. A-dionice uzajamnog fonda - klasa koja nosi opterećenja unaprijed - plaćaju niže omjere troškova od ostalih dionica. Omjer troškova su godišnje naknade za upravljanje i marketing.
Nadalje, sredstva koja ne nose unaprijed plaćenu naknadu često naplaćuju godišnju naknadu za održavanje koja se povećava zajedno s vrijednošću klijentovog novca, što znači da investitor može završiti s plaćanjem više. Suprotno tome, prednja opterećenja često se diskontiraju kako veličina investicije raste.
prozodija
Niži omjer troškova fonda
Principal raste neometano
Popust za veće investicije
kontra
Manje kapitala se ulaže
Potreban je dugoročni horizont ulaganja
Nije optimalno za kratke horizonte ulaganja
Nedostaci prednjih sredstava za opterećenje
S druge strane, budući da se prednja opterećenja uklanjaju iz vaše originalne investicije, manje novca će raditi za vas. S obzirom na prednosti sastavljanja, manje novca u početku utječe na način na koji vaš novac raste. Dugoročno to možda nije važno, ali unaprijed uložena sredstva nisu optimalna ako imate kratak horizont ulaganja; nećete imati priliku nadoknaditi troškove prodaje ostvarivanjem zarade tijekom vremena.
Također, s obzirom na mnoštvo uzajamnih fondova bez opterećenja koji su trenutno dostupni, neki financijski savjetnici tvrde da nitko ne bi trebao plaćati bilo kakve troškove prodaje - prednje, stražnje ili u tijeku.
Primjer stvarnog svijeta
Mnoge tvrtke nude uzajamne fondove s različitim opterećenjima kako bi zadovoljile stil ulaganja bilo kojeg investitora. Američki fond za rast sredstava (AGTHX) primjer je zajedničkog fonda koji nosi opterećenje unaprijed.
Kako bismo ilustrirali kako to opterećenje funkcionira, recimo da investitor ulaže 10 000 USD u AGTHX fond. Platit će opterećenje od 5, 75%, odnosno 575 USD. Preostalih 9.425 USD koristi se za kupnju dionica uzajamnog fonda po trenutnoj cijeni neto vrijednosti dionice (NAV).
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.