Osnove osnova Forex-a

Trgovanje na deviznom tržištu (forex) oslanja se na ista dva osnovna oblika analize koji se koriste na tržištu dionica: temeljna analiza i tehnička analiza. Korištenje tehničke analize u forexu gotovo je isto: pretpostavlja se da cijena odražava sve vijesti, a grafikoni su objekti analize. Ali za razliku od tvrtki, zemlje nemaju bilans, pa kako se temeljna analiza može provesti u nekoj valuti?

Budući da se temeljna analiza odnosi na stvarnu vrijednost investicije, njegova primjena na forexu podrazumijeva sagledavanje ekonomskih uvjeta koji utječu na vrednovanje valute jedne države. Ovdje ćemo pogledati neke od glavnih temeljnih čimbenika koji igraju ulogu u kretanju valute.

Ekonomski pokazatelji

Ekonomski pokazatelji su izvješća koja objavljuje vlada ili privatna organizacija, a koja detaljno opisuju ekonomske rezultate zemlje. Ekonomska izvješća sredstva su kojima se izravno mjeri ekonomsko zdravlje neke zemlje, ali imajte na umu da će mnogi čimbenici i politike utjecati na ekonomski učinak jedne zemlje.

Ta se izvješća objavljuju u zakazano vrijeme, pružajući tržištu naznaku je li se ekonomija nacije poboljšala ili opala. Učinci ovih izvještaja usporedivi su s načinom na koji izvješća o zaradi, SEC prijave i druga izdanja mogu utjecati na vrijednosne papire. Kao i na Forex-u, svako odstupanje od norme može uzrokovati velika kretanja cijena i volumena.

Možda ćete prepoznati neka od tih ekonomskih izvješća, poput broja nezaposlenih koji su dobro objavljeni. Ostale osobe, poput stambenog stanja, imaju manje pokrića. Međutim, svaki pokazatelj služi određenoj svrsi i može biti koristan.

Bruto domaći proizvod (BDP)

BDP se smatra najširem mjerom gospodarstva jedne zemlje i predstavlja ukupnu tržišnu vrijednost svih roba i usluga proizvedenih u nekoj zemlji tijekom određene godine. Budući da se sam broj BDP-a često smatra zaostajućim pokazateljem, većina trgovaca usredotočuje se na dva izvještaja koja su objavljena u mjesecima prije konačnih BDP-ova: prethodno izvješće i preliminarno izvješće. Značajne revizije između ovih izvještaja mogu uzrokovati znatnu nepostojanost. BDP je nešto analogno bruto marži dobiti od trgovačkih društava koja se trguje javno, jer su obje mjere unutarnjeg rasta.

Maloprodaja

Izvještaj o maloprodaji mjeri ukupne prihode svih prodajnih mjesta u određenoj zemlji. Ovo mjerenje proizlazi iz različitih uzoraka maloprodajnih mjesta u cijeloj državi. Izvješće je posebno korisno kao pravovremeni pokazatelj širokog obrasca potrošnje koji je prilagođen sezonskim varijablama. Može se koristiti za predviđanje uspješnosti važnijih zaostalih pokazatelja i za procjenu neposrednog smjera ekonomije. Revizija naprednih izvješća o maloprodaji može uzrokovati značajnu kolebljivost. Izvještaj o maloprodaji može se usporediti s prodajnom aktivnošću javno trgovačkih društava.

Industrijska proizvodnja

Ovaj izvještaj pokazuje promjenu u proizvodnji tvornica, rudnika i komunalija unutar države. Također izvještava o njihovoj "iskorištenosti kapaciteta", stupnju iskorištenosti kapaciteta svake tvornice. Idealno je za naciju da poveća proizvodnju, a pritom je maksimalno ili skoro maksimalno iskorišteno.

Trgovci koji koriste ovaj pokazatelj obično se bave komunalnom proizvodnjom, koja može biti vrlo nestabilna jer komunalna industrija, a zauzvrat, trgovina i potražnja za energijom snažno utječu na promjene vremena. Značajne revizije između izvještaja mogu prouzročiti vremenske promjene, što zauzvrat može uzrokovati nestabilnost u nacionalnoj valuti.

Indeks potrošačkih cijena (CPI)

CPI mjere promjene cijena proizvoda široke potrošnje u više od 200 različitih kategorija. Ovo izvješće, u usporedbi s izvozom države, može se upotrijebiti za otkrivanje da li neka država zarađuje ili gubi novac na svojim proizvodima i uslugama. Međutim, budite oprezni za nadzor izvoza - ono je kod mnogih trgovaca popularno jer se cijene izvoza često mijenjaju u odnosu na snagu ili slabost valute.

Ostali glavni pokazatelji uključuju indeks menadžera nabave (PMI), indeks cijena proizvođača (PPI), izvještaj o trajnoj robi, indeks troškova zaposlenja (ECI) i započinje s namještajem. I ne zaboravite mnoga privatno objavljena izvješća od kojih je najpoznatije istraživanje o povjerenju potrošača u Michiganu. Sve ovo pruža vrijedan resurs trgovcima ako se pravilno koriste.

Korištenje ekonomskih pokazatelja

Budući da ekonomski pokazatelji mjere ekonomsko stanje neke zemlje, promjene u izviještenim uvjetima će stoga izravno utjecati na cijenu i obujam valute neke zemlje. Važno je, međutim, imati na umu da gornji pokazatelji nisu jedine stvari koje utječu na cijenu valute. Izvještaji trećih strana, tehnički čimbenici i mnoge druge stvari također mogu drastično utjecati na vrednovanje valute. Prilikom provođenja temeljnih analiza na Forex tržištu:

• Držite u ruci ekonomski kalendar u kojem su navedeni pokazatelji i kada ih treba pustiti na slobodu. Također, pazite na budućnost; tržišta se često kreću u iščekivanju određenog pokazatelja ili izvješća koje će biti objavljeno kasnije.
• Budite informirani o ekonomskim pokazateljima koji u bilo kojem trenutku privlače većinu tržišne pozornosti. Takvi su pokazatelji katalizatori za najveća kretanja cijena i volumena. Na primjer, kada je američki dolar slab, inflacija je često jedan od najgledanijih pokazatelja.
• Upoznajte očekivanja s podacima na tržištu, a zatim obratite pažnju na to jesu li očekivanja ispunjena. To je puno važnije od samih podataka. Povremeno se očekuje drastična razlika između očekivanja i stvarnih rezultata. Ako je to slučaj, budite svjesni mogućih opravdanja ove razlike.
• Ne reagirajte prebrzo na vijesti. Brojevi se često puštaju i zatim revidiraju, a stvari se mogu brzo promijeniti. Obratite pozornost na ove revizije, jer mogu biti korisno sredstvo za uvid u trendove i preciznije reagiranje na buduća izvješća.

Donja linija

Mnogo je ekonomskih pokazatelja, a još više privatnih izvještaja koji se mogu koristiti za procjenu osnova forexa. Važno je odvojiti vrijeme da ne samo pogledate brojke, već i shvatite što oni znače i kako utječu na nacionalnu ekonomiju. Ako se pravilno koriste, ovi pokazatelji mogu biti neprocjenjivi resurs za svakog trgovca valutom.