Kako biti konzervativan investitor

Spominju konzervativno ulaganje, a ljudi razmišljaju odložiti novac u najveća, najstabilnija poduzeća i sredstva koja se bave rizikom, što zauzvrat jamči sigurnost glavnice (ako se dogodi da uloženi kapital također vrednuje, to je još bolje). Iako je istina da su neke industrije (poput komunalnih) definirane kao konzervativne, jednostavno kupnja velikih, poznatih tvrtki ne ispunjava cilj uspješnog pristupa konzervativnog ulaganja. Umjesto toga, takvo gledište povećava zbrku između konzervativnog ponašanja i konvencionalnog ponašanja.

definicije

Konzervativno ulaganje, ako se pravilno shvati i primijeni, nije strategija niskog rizika s niskim rizikom. Ulagači moraju razumjeti dvije definicije kako bi shvatili odgovarajuće načine na koji mogu uložiti konzervativno.

1. Konzervativna investicija je ona koja ima najveću vjerojatnost očuvanja kupovne moći kapitala s najmanjim iznosom rizika.
2. Konzervativno ulaganje podrazumijeva razumijevanje što je konzervativno ulaganje, a zatim slijedom određenog postupka koji je potreban da bi se pravilno utvrdilo jesu li pojedina ulaganja zaista konzervativna ulaganja.

Ako mnogi ulagači pogriješe u pokušaju investiranja konzervativno, slijepo se pretpostavlja da su, kupnjom bilo kakvog vrijednosnog papira koji je kvalificiran kao konzervativno ulaganje, u stvari konzervativni ulagači. Drugim riječima, takvi se ulagači jednostavno fokusiraju na prvu definiciju.

Takvo je gledište ograničeno i skupo. Uspješan konzervativni investicijski pristup zahtijeva ne samo razumijevanje što je konzervativno ulaganje, već je još važnije, ispravan pristup koji će se primijeniti kako bi se identificiralo što doista kvalificira kao konzervativno ulaganje.

Karakteristike konzervativnog ulaganja

Ako na temelju prve definicije ulagači već znaju što se kvalificira kao konzervativno ulaganje, moraju znati koje karakteristike definiraju konzervativnu investiciju, a tu dolazi na red druga definicija. Postoje tri široke kategorije koje ulagači mogu koristiti za utvrđivanje konzervativnog ulaganja.

• Faktor sigurnosti
  Jasno, svaka konzervativna investicija trebala bi biti u stanju da oluje na tržištu pređe bolje od ostalih. Da bi se to postiglo, moraju se istaknuti određene karakteristike. Prvo, posao bi trebao imati niske troškove proizvodnje. Biti niskobudžetni proizvođač ima glavnu prednost u tome što, kada loša godina pogodi industriju, dostupna je mogućnost da i dalje izgubite profit ili prijavite manji neto gubitak. Drugo, poduzeće treba imati jak odjel za istraživanje i marketing. Tvrtka koja se ne može natjecati ostati u toku s promjenama na tržištu i trendovima dugoročno je osuđena na propast. Konačno, menadžment bi trebao posjedovati financijsku vještinu. Pri tome će se dobro znati u stvarima kao što su po jediničnoj cijeni proizvodnje, maksimiziranju povrata investicijskog kapitala i drugim bitnim elementima poslovnog uspjeha.
  
• Ljudski faktor
  Ovo je prilično samorazumljiva kvalifikacija za konzervativno ulaganje. Ali primjetite da izvrsni ljudi mogu imati koristi samo nakon što neko poduzeće pokaže znakove gore navedene kvalitete. Uzmite u obzir savjet Warrena Buffetta: "Kad menadžerski tim koji ima reputaciju sjaja bavi se tvrtkom koja ima reputaciju loše ekonomičnosti, to ostaje netaknuto. Mala tvrtka može uspjeti za petom jednog ili dvoje iznimno talentiranih ljudi. Kako posao raste, ljudi u cijeloj organizaciji moraju se računati ako će tvrtka uspjeti i ostati konzervativna investicija.
  
• Karakteristike poslovanja
  Ova treća kvaliteta zahtijeva malo više posla za investitore, ali je vrijedna truda. Ovdje je cilj utvrditi koje prednosti (ili nedostaci) mogu spriječiti rast i rast dobiti, usprkos ispunjavanju prva dva uvjeta. Jedna važna stvar koju treba uzeti u obzir je konkurentni industrijski krajolik; postojanje mnogih konkurenata ili relativna lakoća kojom nova konkurencija može ući može utjecati na najbolje tvrtke. Mogućnost prekomjerne regulacije također bi mogla biti promjena igre.

Čak i kada tvrtka zadovoljava očite uvjete konzervativne investicije, uvijek biste trebali imati na umu da uzmete u obzir i ovaj treći uvjet.

Oni koji propadnu i oni koji prođu

Sjajni primjeri poduzeća koja su prošla test uključuju imena poput Coca-Cole (KO) , Walmart (WMT) i Johnson & Johnson (JNJ). Te su tvrtke uvijek iznova demonstrirale snage svojih franšiza. Što je još važnije, ove će tvrtke vjerojatno i dalje imati vrlo povoljne izglede u budućnosti. Koka se u biti natječe s Pepsijem i nikim drugim. Štoviše, malo je vjerojatno da poduzetnici sjede u garažama i razmišljaju o stvaranju sljedeće velike tvrtke bezalkoholnih pića.

Postojanje i stalna uspješnost Walmarta trebala bi podići crvenu zastavu za većinu ostalih trgovaca, osim za Target. Sjećate se Circuit Cityja, koji je prije bio broj dva u trgovinama elektronike? Sada je bankrotirao, u malom dijelu zbog Walmarta. Naravno, nakon što se utvrdi tvrtka koja prolazi, cijena dionica samo je bitna u određivanju dobivene vrijednosti.

Donja linija

Konzervativno ulaganje ne odnosi se na jednostavno identificiranje velikih, poznatih poduzeća, već i prolazak kroz proces koji identificira zašto se određena tvrtka kvalificira kao konzervativno ulaganje. Kao što vidite iz gore spomenutih konzervativnih investicijskih tvrtki, biti konzervativan investitor može dovesti do nekih od najpouzdanijih i najpoštenijih povrata na tržištu.