Dobivanje prihoda u penziji pomoću ETF-ova

Nisu svi ulagači zainteresirani za jačanje nestabilnih kretanja i tokova na tržištu samo kako bi financirali svoje potrebe za skromnim tokom prihoda. Ako ništa drugo, investitori agresivnog rasta to jednostavno čine, jer se čitav portfelj može sastaviti u nekoliko minuta skeniranjem naslova i kupnjom najtoplijih dionica ili sektora. Ipak, ulagači u mirovinu suočavaju se s različitim izazovima. Kao rezultat, udruživanje konzervativnog, raznolikog i uravnoteženog portfelja koji živi u skladu s njegovim imenom može biti teži nego za većinu plana. Traženje niske volatilnosti i očuvanja uloženog kapitala obično se izjednačava s lošom izvedbom kombinacije neinspirativne imovine, ali to ne mora. U stvari, postoje mnoge učinkovite strategije koje umirovljeni ulagači mogu iskoristiti kako bi popunili svoj jaz u prihodima. Korištenje sredstava kojima se trguje na burzi (ETF) jedan je od njih.

Faktoring u vašim potrebama

Prvi korak u procesu stvaranja mirovinskog portfelja je određivanje kolika vam je dohotka potrebna, a zatim to stavljate pored vaših očekivanja za ukupan povrat. Na primjer, ako vam je potrebno od 3-4% prihoda od vašeg portfelja, općenito biste trebali očekivati ​​ukupan povrat u okolini od 6-7%. Raspon između vašeg cilja dohotka i vašeg ukupnog cilja povratka može se smatrati zaštitnim slojem za inflaciju, medicinske troškove (vidi: Borba protiv visokih troškova zdravstvene zaštite ), putni proračun ili samo dodatnu sigurnosnu mrežu.

Imati dobru predstavu o svojim potrebama važno je jer je ona u korelaciji s količinom rizika koju ćete poduzeti za postizanje te stope povrata. To također izravno utječe na vašu raspodjelu imovine i vrstu ETF-a koji ćete u konačnici kupiti. Za klijente u našem portfelju strateškog dohotka poduzimamo te iste korake da utvrdimo ograničenje iznosa dionica, obveznica i imovine s alternativnim prihodima. Na primjer, konzervativni ulagač prihoda s istim gore navedenim ciljevima mogao bi postaviti svoja ograničenja raspodjele imovine na 35% dionica, 50% obveznica, 10% alternativa i 5% novčanog međuspremnika. Jednom kada su ta ograničenja zaključana, možete započeti kupovati ETF-ove koji su u skladu s vašim ciljem prihoda i potencijalnom naopakom mogućnosti da ispune vaš ukupni cilj povrata. (Za više pogledajte: Najbolji ETF-ovi za prijevremeno umirovljenje .)

Naravno, održavanje niskih investicijskih troškova važno je razmatranje s bilo kojim portfeljem. Imajući to u vidu, trebali biste započeti s izgradnjom najvećeg dijela izloženosti osnovnih dionica u jeftinim i široko raznolikim fondovima. Nekoliko naših omiljenih primjera uključuju Vanguard visoku prinos dividende ETF (VYM) ili iShares Core High Dividend ETF (HDV). Odatle investitor može početi kupovati egzotičnije ili ezoterijske strategije, kao što su temeljno vagani ili pametni beta indeksi koji određuju specifične kriterije za njihove sastavnice. Nekoliko popularnih primjera uključuje iShares MSCI američku minimalnu volatilnost ETF (USMV) ili WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Više informacija potražite u: Izgradnja boljeg miša traka sa Smart Beta ETF-ovima .)

Izloženost s fiksnim prihodom

Ista pravila vrijede i za odabir izloženosti s fiksnim dohotkom. Međutim, nekoliko aktivno upravljanih strategija s fiksnim dohotkom pokazalo je da tijekom vremena nadmašuju pasivne indeksne strategije. To se prije svega odnosi na pravila sastava indeksa i metodologiju ponderiranja. To je često u izravnom sukobu s osnovama posjedovanja dužničkih vrijednosnih papira. Da bi prevladali ove suptilne anomalije, ulagači su mogli odabrati fond kao što je PIMCO Total Return Fund (BOND) ili PIMCO raznoliki dohodak ETF (DI). (Za čitanje u vezi, pogledajte: Top 5 obvezničkih ETF-ova. )

Nakon što se utvrdi ta ključna izloženost, ključna komponenta ulaganja u fiksni dohodak koristi se sektori za povećanje prihoda ili nadoknađivanje volatilnosti drugih rukava unutar čitavog portfelja. Ako treba popuniti veći jaz u prihodima, ulagač bi mogao odabrati fond poput iShares korporativnih obveznica visokog prinosa ETF (HYG) ili aktivno upravljanog, savjetnika za kratkotrajni ETF (HYLD) sa niskim trajanjem.

Računanje volatilnosti kapitala

Suprotno tome, ulagač zabrinut za nestabilnost koja bi mogla nastati iz rukava udjela tijekom tržišne korekcije mogao bi se odlučiti za Vanguardov srednjoročni obveznički fond (BIV) ili Vanguardov intermedijarni termin ETF (VCIT). U osnovi, ova bi strategija produžila prosječno trajanje omotača s fiksnim dohotkom, kako bi se učinkovito izbalansirala volatilnost kapitala, pod pretpostavkom pada kamata. Korištenje ove vrste strategije za nadoknađivanje volatilnosti je u srži konzervativnog ulaganja; osiguravajući da portfelj ostane uravnotežen i da djeluje na zadovoljavajući način u bilo kojem tržišnom okruženju. (Za više pogledajte: Strategije rotacije ulaganja pomoću ETF-ova .)

Ne zanemarujte alternative

I na kraju, odabir sredstava alternativnog dohotka kao što su REIT-ovi, MLP-ovi ili željene dionice mogu poboljšati vaše dividendne tokove istovremeno nudeći nekorelirano kretanje cijena. Ove klase imovine mogu biti izvrstan način za diverzifikaciju vašeg portfelja i smanjenje ukupne volatilnosti pružanjem protuteže tradicionalnim dionicama i obveznicama.

IShares američka preferirana dionica ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) i Alerian MLP ETF (AMLP) primjeri su ETF-ova s ​​alternativnim prihodima koji nude znatno veće prinose od tradicionalnih dionica s isplatom dividende ili fiksnog dohotka. Ta se sredstva mogu upotrijebiti za dopunu postojećih udjela i zaštitu vašeg portfelja od inflatornih snaga.

Donja linija

Provedba konzervativnog portfelja prihoda pomoću ETF-a zahtijevat će istraživanje i balans kako bi se uspješno postigli vaši ciljevi. Ako se usredotočite na svoje potrebe za dohotkom i toleranciju na rizik, pomoći ćete u usmjeravanju odluka o upravljanju portfeljem kako biste osigurali da postižete svoj ukupni cilj povrata.

Preuzmite naše besplatno posebno izvješće: Vodič za krajnji prihod za podjelu ETF-ova

Otkrivanje: U vrijeme kad je ovaj članak objavljen, direktori i klijenti FMD Capital Management obnašali su pozicije u VYM, PFF i VNQ.

FMD Capital Management, njegovi rukovoditelji i / ili njegovi klijenti mogu zauzimati pozicije u ETF-ovima, uzajamnim fondovima ili bilo kojim investicijskim sredstvima spomenutim u ovom članku. Komentar ne predstavlja individualni savjet o ulaganju. Ovdje navedena mišljenja nisu prilagođene preporuke za kupnju, prodaju ili držanje vrijednosnih papira. Stajališta odražena unutar njih isključivo su stanovišta FMD Capital Management i njihovih autora.