Dobar omjer prometa za uzajamni fond

Definicija onoga što predstavlja dobar omjer prometa ili stope prometa za uzajamni fond u potpunosti ovisi o vrsti fonda koji razmatrate i vašim ciljevima ulaganja. Za pasivne investicije uzajamnih fondova, omjer prometa blizu nule prikladan je. Ako ulažete u aktivnije upravljani fond s navedenim ciljem stvaranja agresivne stope prinosa, fond može imati veći omjer prometa.

Što je omjer prometa?

Omjer prometa je jednostavan broj koji se koristi kako bi se prikazao iznos portfelja uzajamnog fonda koji se promijenio u određenoj godini. Ova brojka je obično između 0% i 100%, ali može biti i veća za vrlo aktivno upravljana sredstva. Stopa prometa od 0% pokazuje da se udjeli fonda uopće nisu promijenili u prethodnoj godini. Stopa od 100% znači da fond ima potpuno novi portfelj nego prije 12 mjeseci. Sve što je prije posjedovalo je prodano, iako ne nužno istovremeno, a nova ulaganja su uložena u zamjenu te imovine. Fond sa stopom od 100% ima prosječno razdoblje držanja manje od godinu dana. Neki vrlo agresivni fondovi imaju stope prometa znatno veće od 100%.

Indeksirani fondovi

Ako ulažete u indeksirani uzajamni fond, pasivna priroda vrijednosnog papira naravno znači da bi njegov omjer prometa trebao biti vrlo nizak. Indeksirana sredstva, kao što naziv govori, stvorena su za praćenje zadanih indeksa i ne zahtijevaju gotovo nikakvo praktično upravljanje. Zalihe se dodaju ili uklanjaju iz fonda samo kad temeljni indeks objavi promjenu. Ne indeksiran fond s visokom stopom prometa ne upravlja se pravilno. Sve što je preko 20% do 30% treba promatrati sumnjičavo.

Aktivni fondovi

Ako ulažete u uzajamni fond s ciljem da se generiraju brzi prinosi, tražite veću stopu prometa. Vrsta strategije upravljanja kojom ti fondovi koriste zasniva se na pronalaženju podcijenjenih zaliha, visokoj prodaji i iskorištavanju mogućnosti, što znači da može biti puno kupovine i prodaje tijekom bilo koje godine. Iako aktivni fondovi ne mogu uvijek imati vrlo visoke stope prometa, aktivan fond koji se može pohvaliti visokim prinosima s malim prometom je rijedak.