Kako koristiti volumen za poboljšanje vašeg trgovanja

Količina je mjera količine određenog financijskog sredstva u kojem se trguje u određenom vremenskom razdoblju ili koliko puta je imovina kupljena ili prodana u određenom rasponu. To je vrlo moćan alat, ali često ga se previdi jer je tako jednostavan pokazatelj. Podaci o količini mogu se pronaći bilo gdje, ali malo trgovaca ili investitora zna kako ih iskoristiti za povećanje zarade i smanjenje rizika.

Za sve kupce na tržištu mora postojati netko tko će im prodati dionice koje je kupio da bi trgovali, baš kao što mora biti i kupac da bi se prodavač mogao riješiti svojih dionica. Ova borba između kupaca i prodavača za najbolju cijenu u svim različitim vremenskim okvirima stvara kratkoročno kretanje cijena, dok se dugoročni tehnički i temeljni čimbenici odigravaju. Korištenje volumena za analizu dionica (ili bilo kojeg financijskog sredstva) može povećati dobit i također smanjiti rizik.

Osnovne smjernice za korištenje volumena

Kada analiziramo volumen, postoje smjernice koje možemo koristiti za određivanje snage ili slabosti poteza. Kao trgovci skloniji smo pridruživanju snažnim potezima i ne sudjelujemo u potezima koji pokazuju slabost - ili čak možemo gledati unos u suprotnom smjeru. Ove smjernice ne vrijede u svim situacijama, ali su dobra opća pomoć pri trgovanju odlukama.

Količina i tržišni interesi

Tržište u usponu trebalo bi vidjeti sve veći obujam. Kupcima je potreban sve veći broj i sve veći entuzijazam kako bi i dalje gurali cijene. Povećanje cijene i smanjenje volumena pokazuju nedostatak interesa, a ovo je upozorenje za potencijalni preokret. Ovo može biti teško zaokupiti vaš um, ali jednostavna činjenica je da pad cijena (ili porast) na maloj količini nije jak signal. Pad cijena (ili rast) na velikoj jačini jači je signal da se nešto u zalihama bitno promijenilo.

Pokreti iscrpljenosti i volumen

Na rastućem ili padajućem tržištu možemo vidjeti poteze iscrpljenosti. To su općenito oštri pomaci u cijeni u kombinaciji s naglim porastom volumena, što signalizira potencijalni kraj trenda. Sudionici koji su čekali i plaše se da će nestati više gomile gomila na vrhunskim tržištima, iscrpljujući broj kupaca. Na tržišnom dnu, padajuće cijene na kraju forsiraju veliki broj trgovaca, što rezultira volatilnošću i povećanom količinom. Vidjet ćemo smanjenje volumena nakon šiljaka u tim situacijama, ali kako se volumen nastavlja reproducirati u sljedećim danima, tjednima i mjesecima može se analizirati pomoću ostalih smjernica za količinu.

Slika 2: Dnevni grafikon AAPL-a koji pokazuje zaokret volumena koji pokazuje promjenu smjera, siječanj-ožujak 2018

Izvor: www.freestockcharts.com

Bikovi znakovi

Volumen može biti vrlo koristan u prepoznavanju bikovskih znakova. Na primjer, zamislite da se volumen povećava na padu cijene, a zatim se cijena povećava, nakon čega slijedi pomak natrag niže. Ako cijena na povratku niže ostane veća od prethodne niske i zapremina se smanji pri drugom padu, onda se to obično tumači kao bikovski znak.

Slika 3: Dnevni grafikon SPDR S&P 500 ETF (SPY) koji pokazuje nedostatak prodajnog interesa za drugi pad u ljeto 2010.

Izvor: www.freestockcharts.com

Povrat količine i cijena

Nakon dugog kretanja cijena više ili niže, ako se cijena počne kretati s malim kretanjem cijena i velikim količinama, to često ukazuje na preokret.

Količina i prijelomi vs lažni ispadi

Na početnom prijelomu iz raspona ili drugog uzorka grafikona, porast volumena ukazuje na jačinu kretanja. Mala promjena volumena ili pad volumena pri ispadanju ukazuje na nedostatak interesa i veću vjerojatnost za lažni ispad.

Slika 4: Dnevni grafikon AAPL-a koji pokazuje sve veći volumen pri prekidu u srpnju i kolovozu 2018

Izvor: www.freestockcharts.com

Povijest svezaka

Svezak treba gledati u odnosu na noviju povijest. Uspoređivanje danas s količinom prije 50 godina daje nevažne podatke. Što su noviji skupovi podataka noviji, to će oni biti relevantniji.

Pokazatelji glasnoće

Pokazatelji glasnoće su matematičke formule koje su vizualno predstavljene na najčešće korištenim platformama za izradu grafikona. Svaki pokazatelj koristi malo drugačiju formulu, i stoga bi trgovci trebali pronaći pokazatelj koji najbolje funkcionira za njihov određeni tržišni pristup. Nisu potrebni pokazatelji, ali mogu pomoći u odlučivanju o trgovanju. Postoji mnogo indikatora glasnoće, a sljedeće daje uzorkovanje kako se nekoliko njih može koristiti.

On-Balance Volume (OBV): OBV je jednostavan, ali učinkovit pokazatelj. Polazeći od proizvoljnog broja, volumen se dodaje kada tržište završi višim ili se oduzima volumen kada tržište završi nižim. To osigurava ukupni ukupni iznos i pokazuje koje se zalihe gomilaju. Također može pokazati razlike, primjerice kada cijena raste, ali volumen raste sporijom brzinom ili čak počinje padati. Slika 5. pokazuje da OBV raste i potvrđuje rast cijena dionica u Appleu.

Slika 5: Dnevni grafikon AAPL-a koji pokazuje kako OBV potvrđuje kretanje cijena u jesen 2017. godine

Izvor: www.freestockcharts.com

Chaikin novčani tok: Rast cijena treba biti popraćen rastućim volumenom, tako da se ova formula usredotočuje na širenje volumena kada cijene završe u gornjem ili donjem dijelu njihova dnevnog raspona, a zatim daju vrijednost za odgovarajuću snagu. Kad se zatvarači nalaze u gornjem dijelu raspona i volumen se širi, vrijednosti će biti visoke; kada se zatvarači nalaze u donjem dijelu raspona, vrijednosti će biti negativne.

Chaikin novčani tok može se upotrijebiti kao kratkoročni pokazatelj, jer oscilira, ali se češće koristi za uočavanje divergencije. Na slici 6. prikazano je kako volumen ne potvrđuje kontinuirano niže najniže cijene (Apple) u Appleovim zalihama. Tijek novca Chaikin pokazao je divergenciju što je rezultiralo pomicanjem natrag višim zalihama.

Slika 6: Dnevni grafikon AAPL-a koji prikazuje divergenciju koja ukazuje na potencijalni preokret u proljeće 2018. godine

Izvor: www.freestockcharts.com

Klinger oscilator: Fluktuacije iznad i ispod nulte linije mogu se koristiti za pomoć drugim signalima trgovanja. Oscilator Klinger iznosi zbroj volumena akumulacije (kupnje) i distribucije (prodaje) za određeno vremensko razdoblje. Na sljedećoj slici vidimo prilično negativan broj - ovo je usred ukupnog uzlaznog trenda - nakon čega slijedi uspon iznad okidača ili nulte linije. Pokazatelj glasnoće ostao je pozitivan tokom cijelog kretanja cijena. Pad ispod razine okidača u siječnju 2011. signalizirao je kratkoročni preokret. Cijena se, međutim, stabilizirala i zato se pokazatelji općenito ne bi trebali koristiti izolirano. Većina pokazatelja daje preciznije očitanje kada se upotrebljavaju zajedno s drugim signalima.

Slika 7: Dnevni grafikon AAPL-a koji pokazuje kako Klinger potvrđuje uzlazni trend, jesen 2017. godine

Izvor: www.freestockcharts.com

Kako koristiti volumen za poboljšanje vašeg trgovanja

Donja linija

Glasnoća je izuzetno koristan alat, a kao što vidite, postoji mnogo načina za korištenje. Postoje osnovne smjernice koje se mogu koristiti za procjenu tržišne snage ili slabosti, kao i za provjeru potvrđuje li volumen kretanja cijena ili signala na preokret. Pokazatelji se mogu koristiti kao pomoć u procesu odlučivanja. Ukratko, glasnoća nije precizan alat za ulazak i izlazak - međutim, uz pomoć pokazatelja, ulazni i izlazni signali mogu se stvoriti gledanjem cjenovne akcije, glasnoće i pokazatelja glasnoće.