Zalihe domaćeg skladišta mogu upotpuniti dugoročni vrh

Dow komponenta Home Depot, Inc. (HD) bori se unatoč brzi cijeni cijena prvog kvartala, pogođena snažnim pritiskom prodaje nakon ovotjednog izdanja zarade u četvrtom tromjesečju. Zaliha je testirala podršku eksponencijalnog pomičnog prosjeka za 200 dana (EMA) u posljednja četiri tjedna i uskoro bi se mogla raspasti, izlažući pad koji testira najniži 52-tjedni 2018. iznos od 150 dolara. To zauzvrat, to može signalizirati završnu fazu dugoročnog vrha koji završava višegodišnju borbu dionica.

Tvrtka je pobijedila procjene dobiti za devet centi i izvijestila o internetskim prihodima u utorak, no slabe smjernice za cjelogodišnju zaradu potaknule su reakciju prodaje "vijesti", a tržišni su se igrači zabrinuli da će usporavanje kućne prodaje potkopati rast. Relativno jaka mjerenja iz rivalske tvrtke Lowe's Companies, Inc. (LOW) u srijedu nisu uspjela ublažiti te strahove, pokrećući pad od 2% za dionice Home Depota, što je tjedne niske vratilo u igru.

HD dugoročna karta (1985 - 2019)

Dionice su se povećale za 23 centa 1985. godine, ulazeći u snažni trend rasta koji je potaknuo šest dionica na vrhu u 1992. godini od 11, 45 USD. Pauzirao je oko te razine više od četiri godine i krenuo u novi napredak koji je dodao tri dodatne podjele, prije nego što je zadnji dan trgovanja u 1999. godini iznosio 69, 75 USD. To je označilo najviši maksimum u sljedećih 13 godina, ispred višestrukih pad vala nakon pucanja internetskog mjehurića 2000. godine.

Prodajni pritisak završio je na petogodišnjem najnižoj razini od blizu 20 USD u veljači 2003., pri čemu je došlo do proporcionalnog naleta koji je zastao sredinom 40-ih u 2004. godini. Akcijska cijena dovela je do sloma glave i ramena u 2007. godini, generirajući trend pada koji se ubrzao tijekom Ekonomski kolaps 2008. godine. Pad je zabilježen 11-godišnji minimum tijekom pada u listopadu i uspješno je testiran u ožujku 2009., dovršavajući preokret s dvostrukim dnom, koji je u 2010. godini donio skroman napredak.

Kupci su se vratili u 2012. godini, aktivirajući brz napredak u visini 1999., nakon čega je uslijedio proboj iz 2014. koji je donio zdrave prinose u siječanj 2018. godine na 208 dolara. Povratak na 170 USD privukao je kupce namotavanja, rezultirajući naletom koji je u rujnu nadmašio gornji vrh za šest bodova, uoči pada koji nije uspio. Podrška dionica prekinula je raspon u prosincu, zabilježivši 15-mjesečni minimum, nakon čega je uslijedio prvi kvartal koji je završio u 190 dolara ovog tjedna.

Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus kupovine prošlog mjeseca nakon što nije uspio probiti razinu preprodaje. Spuštao se u dva vala na tu razinu, što izaziva sumnju u najnoviji uspon, jer složeni indikatori valovi često ispisuju tri vala, gore ili dolje. Okupljanje iznad tjednog maksimuma od 193, 42 USD olakšalo bi te probleme dok podiže indikator prema središnjoj točki panela.

HD kratkoročni grafikon HD (2015 - 2019)

Pad 2018. godine slomio je 200-dnevnu EMA u listopadu, dok odskoci za studeni i siječanj nisu uspjeli nadoknaditi novi otpor. Uspjeh u veljači uspio je, ali zamah je umro, što je rezultiralo mjesec dana testiranja na novoj podršci. Dionice se trguju na dirljivom prosjeku jutros, s potencijalnim odskokom koji postavlja kratkoročni signal kupovine, dok bi kvar pokrenuo posredni signal prodaje.

Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne količine (OBV) smanjio se na 18-mjesečni minimum iako se dionica trguje usred višegodišnjeg raspona trgovanja. Ovo označava medvjeđu divergenciju koja otkriva agresivan izlaz institucionalnog kapitala usredotočenog na ciklički stambeni sektor. OBV je sada smješten niže od prosinjskog minimuma, što povećava potencijal za brzi pad u toj cjenovnoj zoni.

Pad donje crvene linije dovršio bi sada medvjeđi obrazac glave i ramena, čak i ako trenutni val oporavka ne ispisuje desno rame na gornjoj crvenoj liniji. To je zloslutno jer je trend prethodnog desetljeća u 2007. završio slomom glave i ramena. Međutim, trenutno nema žurbe za žurbom za izlascima jer dionica i dalje trguje 30 bodova iznad dekoltea.

Donja linija

Zalihe za početne depote mogu rezbarati posljednje faze dugoročnog uzoraka prelaska koji završava desetogodišnje povećanje.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.