Kako se razvijaju modeli naknada savjetnika

Po prvi put u povijesti financijski savjetnici koji se bave provizijama bilježe pad novog razvoja poslovanja u cijelom sektoru upravljanja bogatstvom. Zašto? Budući da se investicijska industrija u cjelini preusmjerava prema financijskim savjetima temeljenim na naknadama, klijenti traže da plaćaju samo usluge koje su im potrebne.

Prema istraživačkoj tvrtki Cerulli Associates, registrirani investicijski savjetnici i dvostruko registrirani savjetnici prerasli su iz gotovo nepostojećeg prije 30 godina do upravljanja nešto manje od 2, 8 trilijuna dolara u AUM-u na kraju 2013. "U posljednjih pet godina rast AUM-a je prosjek 14, 5 posto (za financijske savjetnike koji se bave naknadama), a 9, 4 posto za cjelokupnu industriju. " Što to znači za financijske savjetnike temeljene na komisiji?

To znači da se zbirka klijenata za financijske savjete temeljene na provizijama smanjuje i savjetnici trebaju preispitati svoju ponudu ako žele ostati konkurentni u ovoj promjenjivoj regulatornoj industriji. Uz spomenuto pitanje, i savjetnici i klijenti moraju se zapitati: postoji li u svijetu upravljanja bogatstvom još mjesta za savjete koji se temelje na povjerenstvima?

Uloga financijskih savjetnika sa sjedištem u Komisiji

Financijski savjetnici sa sjedištem u Komisiji bave se strogo investicijskim strategijama. Djeluju slično kao burzovni posrednici u smislu da aktivno kupuju i prodaju vrijednosne papire za svoje klijente. Ti savjetnici dobivaju provizije - ne od svojih klijenata, već od tvrtki gdje kupuju vrijednosne papire.

Od financijske krize 2008, industrija financijskih savjeta postala je skeptična prema savjetnicima koji se bave provizijama jer smatra da su njihove usluge ograničene na strategije ulaganja. Sada mnogi potrošači sumnjaju da financijski savjetnici koji se bave provizijama mogu dati prednost njihovoj dnoj liniji nad najboljim interesima svojih klijenata.

Uloga savjetnika koji se temelje na naknadi

Financijski savjetnici koji se bave naknadama imaju potpuno suprotnu strukturu prihoda. Te financijske savjetnike plaćaju njihovi klijenti za usluge koje pružaju. Dobra strana ovoga je što savjetnici koji se bave naknadama nude niz usluga izvan okvira investicija kao što su porezno, imovinsko i mirovinsko planiranje.

Smatra se da financijski savjetnici sa sjedištem u naknadi uvijek imaju u središtu najbolje interese svojih klijenata, jer oni ne ostvaruju prihod od prodaje financijskih proizvoda ili određenih vrijednosnih papira. Plaćaju ih samo njihovi klijenti za pružene usluge.

Koji je tip savjetnika najbolji?

Odgovor ovisi o potrebama klijenta. Ako investitor nema sofisticirane potrebe financijskog planiranja i samo želi pomoć pri odabiru ulaganja, financijski savjetnik koji se temelji na proviziji može biti pravi izbor. Neće biti vlastitih troškova za ulagača, jer savjetnika plaća kompanija za vrijednosne papire. Klijenti koji se još uvijek oklijevaju mogu pregledati jesu li predložene investicije najprikladnije za njihove potrebe istražujući predstavljene mogućnosti.

Problem je u tome što neki klijenti mogu teško naći savjetnika koji se temelji na komisiji. Prema CNBC-u, "ne samo da se veći broj potrošača kreće prema (baziranom na naknadi) modelu, već sve veći broj naručenih posrednika iz velikih kompanija koje se bave žičarom i neovisnih brokera."

Iako savjetnike na temelju naknada plaćaju njihovi klijenti za usluge, a ne od prodanih financijskih proizvoda, oni i dalje primaju plaćanje u jednom ili drugom obliku. Da, klijenti plaćaju samo za pružene usluge, ali ako savjetnik ne preporuči nove usluge, one neće biti plaćene. Druga strana novca je da potrošači ne bi trebali očekivati ​​da će dobiti profesionalnu uslugu bez plaćanja pružene usluge. (U vezi s čitanjem, pogledajte: Treba li odabrati financijskog savjetnika samo za naknadu? )