Kako se obračunavaju ETF-ovi? Što morate znati

Jednostavnost kupovine i prodaje sredstava kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), zajedno s njihovim niskim transakcijskim troškovima, nude investitorima učinkovit alat za povećanje portfelja. Porezna učinkovitost još je jedan važan dio njihove žalbe. Ulagači moraju razumjeti porezne posljedice ETF-a kako bi mogli biti proaktivni u svojim strategijama.

Započet ćemo istraživanjem poreznih pravila koja vrijede za ETF-ove i iznimke kojih biste trebali biti svjesni, a zatim ćemo vam pokazati neke porezne strategije za uštedu novca koje vam mogu pomoći u postizanju visokog povrata i pobjedi na tržištu.

Porezi na ETF-ove

ETF-ovi uživaju povoljniji porezni tretman od uzajamnih fondova zbog svoje jedinstvene strukture. Uzajamni fondovi stvaraju i otkupljuju dionice s stvarnim transakcijama koje se ne smatraju prodajom. Kao rezultat toga, oni ne stvaraju oporezive događaje. Međutim, kada prodajete ETF, trgovina aktivira oporezivi događaj. Bilo da se radi o dugoročnom ili kratkoročnom kapitalnom dobitku ili gubitku, ovisi koliko dugo se ETF držao. U Sjedinjenim Državama, da biste se dugoročno liječili kapitalnim dobicima, morate držati ETF više od jedne godine. Ako vrijednosni papir zadržite jednu godinu ili manje, tada će primiti kratkoročni tretman kapitalnih dobitaka.

Nije sve sumorno i uvredljivo za ulagače u uzajamne fondove. Dobra vijest je da općenito veći promet dionica uzajamnog fonda stvara više šansi da kapitalni dobici pređu na investitore, u usporedbi s ETF-ovima s manjim prometom.

Kao i kod dionica, kod ETF-a vrijede pravila o prodaji pranja ako prodate ETF za gubitak i zatim ga otkupite u roku od 30 dana. Do pranja prodaje dolazi kada s gubitkom prodajete ili trgujete vrijednosnim papirima, a zatim u roku od 30 dana od prodaje:

• Kupite bitno identičan ETF;
• Stjecanje bitno identičnog ETF-a u potpuno oporezivoj trgovini; ili
• Nabavite ugovor ili opciju za kupnju bitno identičnog ETF-a.

Ako je vaš gubitak onemogućen zbog pravila pranja, dodajte onemogućeni gubitak trošku novog ETF-a. To povećava vašu osnovu u novom ETF-u. Ovo prilagođavanje odgađa odbitak gubitka do raspolaganja novim ETF-om. Vaš rok zadržavanja za novi ETF počinje istog dana kao i razdoblje zadržavanja ETF-a koji je prodat.

Mnogi ETF-ovi ostvaruju dividende iz dionica koje imaju. Obične (oporezive) dividende su najčešća vrsta raspodjele korporacija. Prema IRS-u, možete pretpostaviti da je svaka dividenda koju primite na uobičajene ili preferirane dionice obična dividenda, osim ako korporacija koja plaća platite drugačije. Ove dividende oporezuju se kad ih isplati ETF.

Kvalificirane dividende podliježu istoj maksimalnoj poreznoj stopi koja se primjenjuje na neto kapitalne dobitke. Vaš pružatelj usluga ETF-a trebao bi vam reći jesu li isplaćene dividende obične ili kvalificirane.

Izuzeci - valuta, budućnosti i metali

Kao i u gotovo svemu, postoje i iznimke od općih poreznih pravila za ETF-ove. Izvrstan način razmišljanja o tim iznimkama je poznavanje poreznih pravila za sektor. ETF-ovi koji se uklapaju u određene sektore slijede porezne propise za sektor, a ne opće porezne propise. Valute, budućnosti i metali su sektori koji su podvrgnuti posebnom poreznom tretmanu.

Valuta ETF

Većina valutnih ETF-ova izrađena je u obliku povjerenja donatora. To znači da dobit od zaklade stvara poreznu obvezu za dioničara ETF-a koja se oporezuje kao obični dohodak. Ne primaju nikakav poseban tretman, poput dugoročnih kapitalnih dobitaka, čak i ako ETF držite nekoliko godina. Budući da se valutni ETF trguje valutnim parovima, porezna tijela pretpostavljaju da se ti poslovi odvijaju u kratkim razdobljima.

Futures ETF-ovi

Ovim sredstvima trguju se robom, dionicama, trezorskim obveznicama i valutama. Na primjer, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) ulaže u futures ugovore o poljoprivrednim proizvodima - kukuruzu, pšenici, soji i šećeru - a ne za temeljnu robu. Dobici i gubici od futura unutar ETF-a tretiraju se za porezne svrhe kao 60% dugoročni i 40% kratkoročni bez obzira na to koliko dugo je ETF držao ugovore. Nadalje, ETF-ovi kojima se trguje fjučesterima slijede pravila robnog tržišta na kraju godine. To znači da se nerealizirani dobitak na kraju godine oporezuje kao da je prodat. (Pogledajte: Modernizirajte svoj portfelj ETF budućnosti)

ETF-ovi metala

Ako trgujete ili investirate u zlato, srebro ili platinastu polugu, poreznik to smatra "kolekcionarskim" za porezne svrhe. Isto se odnosi na ETF-ove koji trguju ili drže zlato, srebro ili platinu. Ako je kolekcionar, ako je vaš dobitak kratkoročan, tada se oporezuje kao obični dohodak. Ako je vaš dobitak zarađen više od jedne godine, tada se oporezujete po bilo kojoj od dvije stope kapitalnog dobitka, ovisno o vašem poreznom razredu. To znači da ne možete koristiti normalne stope poreza na dobit na ulaganja u ETF-ove koji ulažu u zlato, srebro ili platinu. Vaš dobavljač ETF-a obavijestit će vas što se smatra kratkoročnim i što se smatra dugoročnim dobicima ili gubicima. (Pogledajte: Zlatni obračun: ETFs vs. Futures)

Porezne strategije pomoću ETF-a

ETF-ovi se bave učinkovitim strategijama poreznog planiranja, posebno ako u svom portfelju imate spoj dionica i ETF-ova. Jedna zajednička strategija je zatvaranje pozicija koje imaju gubitke prije svoje jednogodišnje obljetnice. Nakon toga zadržavate pozicije s dobitkom više od jedne godine. Na taj način vaš dobitak prima dugoročni tretman kapitalnih dobitaka, snizujući poreznu obvezu. To se naravno odnosi na dionice, kao i na ETF-ove.

U drugoj situaciji, možda imate ETF u sektoru za koji vjerujete da će biti uspješan, ali tržište je povuklo sve sektore, što vam predstavlja mali gubitak. Nerado se prodaje jer mislite da će se sektor oporaviti i da biste mogli propustiti dobit zbog pravila pranja i prodaje. U ovom slučaju možete prodati trenutni ETF i kupiti drugi koji koristi sličan, ali drugačiji indeks. Na ovaj način još uvijek ste izloženi povoljnom sektoru, ali gubitak od izvornog ETF-a možete preuzeti za porezne svrhe.

ETF-ovi su koristan alat za planiranje poreza na kraju godine. Na primjer, posjedujete kolekciju zaliha u sektorima materijala i zdravstvene zaštite koja gubi. Međutim, vjerujete da su ti sektori spremni pobijediti tržište tijekom sljedeće godine. Strategija je prodati zalihe za gubitak, a zatim kupiti ETF-ove u sektoru kao što su Sektor za odabir materijala SPDR ETF (XLB) i Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). Na taj način možete preuzeti gubitak kapitala bez gubitka izloženosti sektorima. (Pogledajte: Prikupljanje poreznih gubitaka: Smanjite gubitke od ulaganja)

Donja linija

Investitori koji koriste ETF-ove u svojim portfeljima mogu dodati svoje prinose ako razumiju porezne posljedice svojih ETF-ova. Zbog svojih jedinstvenih karakteristika, mnogi ETF-ovi investitorima nude mogućnosti odgode poreza dok se ne prodaju, slično vlasništvu dionica. Također, dok se približavate jednogodišnjoj obljetnici kupnje fonda, trebali biste razmotriti prodaju onih koji imaju gubitke prije njihove prve obljetnice kako biste iskoristili kratkoročni kapitalni gubitak. Slično tome, trebali biste razmotriti i držanje tih ETF-ova s ​​dobitkom nakon njihove prve godišnjice kako bi iskoristili niže dugoročne stope poreza na kapitalnu dobit.

ETF-ovi koji ulažu u valute, metale i futures ne slijede opće porezne propise. Umjesto toga, u pravilu, oni slijede porezne propise predmetne imovine, što obično rezultira kratkoročnim poreznim tretmanom dobiti. To bi znanje trebalo pomoći ulagačima u njihovom poreznom planiranju.