Po čemu se dionice uzajamnog fonda razlikuju od dionica A i B?

Dionice klase C su vrsta dionica uzajamnog fonda. Dionice uzajamnog fonda podijeljene su u tri klase: dionice klase A, dionice klase B i dionice klase C. Svaka klasa udjela uzajamnog fonda odlikuje se specifičnim naknadama i strukturom opterećenja.

Glavna razlika između dionica klase C i ostale dvije klase uzajamnog fonda je u tome što su dionice klase C opterećene. To znači da ukupni iznos novca koji investitor uplaćuje uzajamnom fondu ulaže u dionice. Umjesto da plati postotak početnog ulaganja kao provizija, investitor plaća provizije uzajamnog fonda putem godišnjih naknada.

Klase dionica uzajamnog fonda

Dionice klase A naplaćuju prednje opterećenje. Kada netko uloži u uzajamni fond, određeni postotak te početne investicije uklanja se kao provizija za menadžere uzajamnog fonda. U usporedbi s dionicama klase C, manji dio novca ulaže se u dionice klase A, budući da se postotak te investicije uzima kao provizije.

Dionice klase B naplaćuju pomoćno opterećenje. Početno ulaganje otkupljuje udjele uzajamnog fonda bez provizije. Kada je ulagač spreman prodati dionice, određeni unaprijed određeni postotak oduzima se od dobiti i uplaćuje upraviteljima fonda u obliku provizija. Dionice klase B također se mogu pretvoriti u dionice klase A ako investitor želi, dok se dionice klase C ne mogu pretvoriti.

Dionice klase C su povoljne jer omogućuju ulagaču da proširi svoje provizije i omogući ulaganje cijelog iznosa ulaganja, što bi moglo rezultirati većim prinosima.

Kako odrediti koja klasa dionica je prava za vas

Jedan od načina na koji ulagači mogu odrediti koja je klasa dionica najprikladnija za njih jest da prvo odluče o svom vremenskom horizontu i iznosu koji planiraju uložiti. Pomoću tih podataka mogu procijeniti svaku dionicu kao potencijalnu mogućnost ulaganja.

Primjerice, dionice uzajamnog fonda klase A najbolje su za ulagače koji mogu priuštiti velika početna ulaganja i imaju dug vremenski horizont. To je zbog toga što dionice klase A pružaju popuste od ulaznog opterećenja onim ulagačima koji se mogu obvezati uložiti veći iznos u određeno vrijeme. Ova razina popusta naziva se prekidom. Neki investicijski fondovi mogu navesti investitore pismo namjere u kojem kažu da namjeravaju uložiti iznad prijelomnog roka.

Dionice klase B najbolje su za ulagače s malo novca za ulaganje i dugotrajno razdoblje. Ako investitor kupi uzajamni fond s dionicama klase B, može odgoditi troškove prodaje dok ne proda svoje dionice. Što duže investitor drži do dionica, to će manja biti naknada za prodaju. Ako investitor može određeno vrijeme držati svoje dionice klase B, dionice će se automatski pretvoriti u dionice klase A. To koristi investitoru jer dionice klase A imaju niže omjere godišnjeg troška od dionica klase B.

Dionice uzajamnog fonda C najbolje su za ulagače koji imaju kratak vremenski period i planiraju otkup svojih dionica uskoro. Iako s dionicama klase C nema nikakvih naknada, unaprijed se naplaćuje ako se sredstva povuku u prvoj godini. Uz to, ulagači koji kupuju dionice klase C mogli bi platiti visoku godišnju naknadu za upravljanje. Ulagači ne mogu pretvoriti dionice klase C u dionice klase A koje imaju manji omjer rashoda.