Kako se Carl Icahn obogatio?

Carl Icahn bogatstvo je stekao korporativnim divljačem kupujući velike uloge i manipulirajući odlukama ciljanih tvrtki da poveća svoju dioničarsku vrijednost.

Nedavno, 24. srpnja 2019., Icahn je poslao pismo u kojem je kritizirao upravu i upravu odbora Occidental Petroleum za izdavanje 10 milijardi USD povlaštenih dionica Berkshire Hathawayu krajem travnja. Dionica donosi 8% dividendni prinos, a procjene govore da je Occidental mogao izdavati preferirane dionice na otvorenom tržištu po nižoj stopi. Icahn, koji ima 4% udjela u kompaniji, traži smjenu nekoliko direktora.

Od 27. kolovoza 2019. godine, neto vrijednost aktivističkog ulagača Forbes je procijenio na blizu 17, 5 milijardi dolara. Ovo je njegova priča.

Ključni odvodi

• Carl Icahn je bogatstvo stekao stjecanjem kontrolnih pozicija u kompanijama ili prisiljavanjem na otkup svojih dionica po premijskim cijenama ili manipuliranjem odlukama poduzeća za povećanje vrijednosti dioničara.
• Icahn je aktivno utjecao na vodstvo i upravljanje mnogim svojim akvizicijama, prisiljavao ih na promjenu pravila, neke prisiljavao na raskid, neke je potaknuo u dugove i pomogao u obnovi drugih.
• Njegovo glavno sredstvo ulaganja je javno trgovačko društvo Icahn Enterprises, iako također upravlja investicijskim fondom koji se sastoji od njegovog osobnog novca i novca koji pripada tvrtki Icahn Enterprises.

1960-ih

Charles Icahn zavrtio je diplomu filozofije na Princetonu i tri godine medicinske škole prije nego što je skrenuo na Wall Street i postao broker i menadžer opcija za dvije različite kompanije. Icahn je 1968. osnovao vlastitu brokersku tvrtku, nazvanu Icahn & Co, holding kompaniju koja se bavila trgovanjem opcijama i rizikom ili spajanjem, arbitražom.

1980-ih

Korporacijska racija, ogromna tijekom 1980-ih, označila je određenu notu. Raidersi su kupili tvrtke tako što su stekli velike udjele u svojim korporacijama, ostvarili veću kontrolu i iskoristili svoja prava dioničara da drastično manipuliraju izvršnim i rukovodstvenim odlukama tvrtke. Raiders su postali izrazito bogati povećavajući udio vrijednosti tih tvrtki kroz svoje uplitanje.

Icahn je svoju raciju racionalizirao rekavši da je to profitiralo običnim dioničarima. Ponekad je pljačku spojio s greenmailingom, gdje je prijetio da će preuzeti kompanije poput Marshall Field i Phillips Petroleum. Te su tvrtke otkupile svoje dionice premijom kako bi uklonile prijetnju. Icahn je 1985. kupio Transworld Airlines (TWA) s dobiti od 469 milijuna dolara i, kao predsjedavajući, okrenuo je tvrtku od bankrota.

11

Carl Icahn uvršten je na 11. mjesto Forbsove liste "Menadžera hedge fondova sa najvišom zaradom 2019."

Devedesete

Do sredine 1980-ih i 1990-ih Icahn je imao nadzorne pozicije u raznim tvrtkama koje uključuju Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix i Motorola. Milijarder je svaki put nastojao nabaviti, razbiti ili prodati dijelove tvrtke.

1991. godine, Icahn je prodao cijenjene londonske rute TWA kompaniji American Airlines za 445 milijuna dolara i sklopio ugovor s TWA-om, gdje je Icahn mogao kupiti bilo koju kartu preko St. Louisa za 55 centi za dolar i preprodavati s popustom. Udubio je TWA u dugove.

Forbes je Carla Icahna svrstao na 61. mjesto na njihovoj listi za milijardere za 2019. godinu i na 31. mjestu liste "400 najbogatijih Amerikanaca" za 2018. godinu.

2000-te

Godine 2004. Icahn se uspješno uključio u neprijateljsku bitku s Mylan Laboratories kako bi stekao veliki dio svojih zaliha. Do 2007. godine korporativni raider posjedovao je dionice tvrtki koje uključuju American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries i Icahn Enterprises, ranije poznate kao American Real Estate Partners. Potonji je raznolik holding koji ulaže u razne industrije. Kao glavni dioničar ovih tvrtki i onaj koji ima dominantnu ulogu, Icahn je često pokušavao kontroverzno utjecati na njihove odluke o povećanju vrijednosti dioničara.

Icahn je 2008. godine prodao svoje dionice kasina u Nevadi s dobiti od milijardu dolara. Iste godine pokrenuo je The Icahn Report, koji promiče njegov pogled na tržište, dionice i politiku. Također je stekao 61 milijun dionica Talisman energije i obnovio tvrtku koja je pala.

Milijarder je 2014. godine imao 9, 4% udjela u Family Dollaru, koji je rasprodao kasnije te godine za dobit od 200 milijuna dolara.

U svibnju 2018. godine, Icahn je značajno smanjio svoj udio u marketinškoj tvrtki na više razina Herbalife Ltd., nakon što je "pobijedio" u dugogodišnjoj bitci protiv menadžera hedge fondova Williama Ackmana i njegovog Pershing Square Capitala, koji su se kladili milijardu dolara protiv tvrtke u 2012. tvrdeći da se radi o ilegalnoj piramidalnoj shemi.