Federalna štedionica i zajam
Savezna ustanova za štednju i zajam je vrsta štednje koja je povijesno bila usmjerena na stambene hipoteke. Te su tvrtke obično privatna poduzeća, koja su u zajedničkom vlasništvu svojih kupaca. No njima se može i javno trgovati.
Kako djeluje savezna štednja i zajam
Savezna štednja i zajmovi imaju svoje korijene u građevinskim i kreditnim udruženjima koja su bila istaknuta prije velike depresije. Kao i njihovi prethodnici, S & Ls se fokusiraju na pružanje stambenih zajmova za pojedince i obitelji srednje klase.
Mnoga su udruženja za izgradnju i zajam bila zajednički u posjedu institucija - to jest, u vlasništvu njihovih članova. Oni su se u velikoj mjeri oslanjali na model akumulacije dionica, pri čemu su se članovi obvezali kupiti dionice u udruzi, a nakon toga imali su pravo posudbe protiv vrijednosti tih dionica kako bi kupili dom.
Kada su se mnoge od ovih institucija počele boriti za vrijeme depresije, međutim, administracije Hoover i Roosevelt ušli su u remont industrije. Vlada je osigurala povelje za saveznu štednju i zajmove i uspostavila Federalni sustav bankarskog zajma kako bi osigurala da ti novi - ili barem rebranded - zajmodavci imaju dovoljnu likvidnost.
Ključni odvodi
- Savezne institucije za štednju i zajam formirane su kao rezultat regulatornog pokreta koji je slijedio Veliku depresiju.
- Ovi se subjekti fokusiraju na jeftino financiranje hipoteka, kao i na štednju i tekuće račune.
- Kao rezultat štedne i kreditne krize , Ured za nadzor štednje počeo je regulirati te institucije od 1989. do 2011. godine.
- Od 2011. godine S&L ležišta zaštićena su FDIC-om.
Depoziti u savezno iznajmljenim S&S osigurali su novu Federalnu agenciju za osiguranje štednih i zajmova (FSLIC) koja je imala za cilj osigurati štedišama sigurnost da neće preuzeti gubitke.
S&Ls Versus Banke
Savezne štedne i kreditne tvrtke djeluju na jedan od dva načina. Prema modelu uzajamnog vlasništva, S&L je u vlasništvu njegovih štediša i zajmoprimaca. Alternativno, S&L može osnovati grupa dioničara koja posjeduje sve dionice u štednji.
To se razlikuje od poslovnih banaka, koje su obično u vlasništvu i kojima upravlja upravni odbor izabran od strane dioničara. Komercijalne banke su i raznolikije u pogledu ponude koju pružaju. Veći dio njihovog pozajmljivanja usmjeren je tvrtkama i građevinskim projektima. Oni također potrošačima često pružaju širi spektar usluga, poput kreditnih kartica i rješenja upravljanja bogatstvom.
Suprotno tome, S&L su mnogo više usredotočeni na tržište stambenih hipoteka. Prema zakonu, oni mogu zajam dati do 20% svoje imovine za komercijalne zajmove. Uz to, kako bi se kvalificirali za kreditiranje savezne stambene banke, S&L moraju pokazati da 65% svoje imovine ulaže u stambene hipoteke i drugu imovinu koja se odnosi na potrošače.
Povijest savezne štednje i zajmova
Bum nakon Drugog svjetskog rata označio je vrhunac utjecaja štednje, s ukupnim brojem S&L dostigao je 6.071 do 1965. Međutim, taj bi rast bio ugrožen kada bi 1966. Kongres ograničio kamatne stope koje bi S&S i komercijalne banke mogle postaviti na depozitarnim računima. Kad su kamatne stope u 1970-ima porasle, potrošači su počeli povlačiti sredstva i stavljati ih na račune koji su nudili veći prinos. Štoviše, stajaće gospodarstvo značilo je da štedljivici imaju manje korisnika kredita koji mogu ispuniti uvjete za zajam.
Kako bi riješili ove izazove, zakonodavci su početkom 1980-ih donijeli zakone za deregulaciju S&S. Oni su, na primjer, imali mogućnost ponuditi širi spektar proizvoda i koristiti manje restriktivne računovodstvene postupke. No čini se da, umjesto da ublažava probleme koji se tiču varke, doprinosi više slučajeva lošeg upravljanja i prijevara kasnije u desetljeću. Do 1990. vlada je procijenila da je kršenje zakona sa S&L koštalo američku javnost čak 75 milijardi dolara.
Kao reakcija na rastuću insolventnost štedne i kreditne industrije, vlada je 1989. ponovno uspostavila jači nadzor i stvorila Ured za nadzor štedljivosti. To regulatorno tijelo, samo odjeljenje Ministarstva riznice, pomoglo je u osiguravanju sigurnosti i stabilnosti štednje i zajmova članova. Raspušten je 2011. godine, a njegove funkcije prepuštene su drugim agencijama. Štedni i kreditni depoziti našli su se pod zaštitom Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) i ostaju takvi i danas.
Dok su S&L preživjeli krizu, njihova prevalencija značajno je opala od zenita šezdesetih godina prošlog vijeka. Na dan 31. prosinca 2018. godine bilo je 691 osiguranih štednih institucija FDIC.