U čemu se razlikuju račun dobiti i gubitka?

Tvrtke proizvode skup financijskih izvještaja koji odražavaju njihove poslovne aktivnosti i profitabilnost za svako obračunsko razdoblje. Tri glavna financijska izvješća su bilanca, račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanim tokovima. Izvještaj o novčanom toku pokazuje koliko dobro tvrtka upravlja svojim novcem kako bi financirala svoje poslovanje i sve napore na proširenju. U ovom ćemo članku ispitati razlike između bilance i bilansa uspjeha.

Bilanca

Bilanca prikazuje imovinu, obveze i kapital društva. Ukupna imovina trebala bi biti jednaka ukupnoj pasivi i kapitalu dioničara. Bilanca prikazuje kako društvo postavlja svoju imovinu u poslovanje i kako se ta imovina financira kako je navedeno u odjeljku o obvezama. Vlasnički kapital je razlika između imovine i obveza ili novca koji je preostao dioničarima ako su svi dugovi vraćeni. Investitori i vjerovnici analiziraju bilancu da vide kako uprava tvrtke usmjerava svoje resurse za rad.

Da bismo najbolje analizirali ključna područja bilance i ono što nam govore kao investitori, potražit ćemo primjer.

Apple Inc. (AAPL)

Slijedi Apple-ova bilanca stanja, na kraju fiskalne godine za 2017., iz njihovog godišnjeg iznosa od 10K.

Trenutna imovina

Gornji dio sadrži kratkotrajnu imovinu koja je kratkotrajna imovina koja se obično koristi u manje od jedne godine.

• Ukupna tekuća imovina iznosila je 128, 6 milijardi USD za kraj fiskalne godine (označeno plavim tonom).
• Novac je iznosio više od 20 milijardi dolara.
• Tržišne vrijednosnice su kratkoročna ulaganja koja su iznosila 54 milijarde dolara.
• Potraživanja u iznosu od 17, 8 milijardi američkih dolara duga su Appleu za prodaju njihovih proizvoda i usluga. Potraživanje bi moglo biti dospjelo za 30, 60 ili čak 90 dana, ovisno o uvjetima ugovora. Ulagači žele vidjeti kako se potraživanja povećavaju s vremenom jer to ukazuje na povećanje prodaje. Međutim, ne želimo vidjeti trajna potraživanja.
• Zalihe od 4, 8 milijardi dolara mogu biti sirovine ili zalihe koje se koriste u izradi njihovih proizvoda ili gotovih proizvoda koji čekaju prodaju ili otpremu.

Dugoročna imovina

Sljedeća bilanca su dugotrajna imovina, kao što su:

• Dugoročne investicije iznosile su 194, 7 milijardi USD
• Nekretnine, postrojenja i oprema ukupno su iznosili 33, 7 milijardi dolara i nazivaju se osnovnom imovinom jer se ne troše u roku od jedne godine i koriste se za dugoročno ostvarivanje prihoda kompanije.
• Ostala imovina i nematerijalna imovina, koji uključuju zaštitne znakove i intelektualni kapital, zaokružuju dio imovine.
• Ukupna imovina za Apple iznosila je 375 milijardi USD na kraju njihove fiskalne godine 2017. godine.

Trenutni dugovi

Tekuće obveze su kratkoročne obveze za Apple koje dospijevaju u roku od godine dana i uključuju:

• Tekuće obveze iznosile su 100 milijardi USD (označeno ljubičastom bojom).
• Obveze prema dobavljačima bile su 49 milijardi USD i kratkoročni su dug Apple-a prema dobavljačima.
• Nagrađeni troškovi u iznosu od 25, 7 milijardi USD su rashodi koji se još moraju platiti, ali velika je vjerojatnost da će biti plaćeni.

Dugoročne obveze

Nisu razgrađene sve dugoročne obveze za Apple, ali obično uključuju:

• Dug je uključivao dugoročni i bankarski dug koji je za Apple iznosio 97 milijardi dolara
• Najam, porez, komunalije
• Plaće koje se isplaćuju
• Isplatiće se dividende

Vlasnički kapital

• Zadržana zarada za Apple iznosila je 98 milijardi dolara i novac je koji se ne isplaćuje kao dividenda, već se drži da je tvrtka trebala reinvestirati u svoje poslovanje ili otplatiti dug.
• Kapital dioničara jednak je ukupnoj imovini poduzeća umanjenom za njegove ukupne obveze i koristan je u izračunavanju financijskog zdravlja poduzeća. Vlasnički kapital predstavlja neto vrijednost ili neto vrijednost kompanije koja je za Apple iznosila 134 milijarde dolara. Vlasnički kapital je preostali novac nakon otplate svih obveza, poput duga u slučaju likvidacije, i iznos bi bio vraćen dioničarima.

Izvještaj o prihodu

Račun dobiti i gubitka, često nazvan račun dobiti i gubitka, prikazuje prihode, troškove i rashode tijekom razdoblja koje je obično fiskalno tromjesečje ili fiskalna godina. Račun dobiti i gubitka investitorima omogućuje ostvarenje dobiti ili gubitka razdoblja. Također, račun dobiti i gubitka pruža vrijedne podatke o prihodu, prodaji i rashodima za tvrtku.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Slijedi račun dobiti i gubitka, na kraju fiskalne godine za 2017., iz godišnjeg izvještaja JK Penneya od 10K.

Gornji dio uključuje ukupni prihod ili prodaju za to razdoblje.

• Neto prodaja, koja se naziva i prihodom, iznosila je 12, 5 milijardi USD za 2017. Prihodi i prodaja smatraju se gornjom linijom za tvrtku jer se nalaze na vrhu bilansa uspjeha.
• Trošak prodane robe iznosio je 8, 1 milijardi USD i predstavlja troškove proizvodnje robe i usluga u navedenom razdoblju. COGS su izravni troškovi i samo su troškovi uključeni u proces proizvodnje.
• Prodajni, opći i administrativni troškovi ostali su rashodi koji nisu izravno uključeni u proizvodnju. Za JC Penney, SG&A je iznosio 3, 4 milijarde dolara.
• Ukupni troškovi ili izdaci bili su 12, 39 milijardi USD za godinu.
• Operativni prihod iznosio je 116 milijuna USD nakon oduzimanja ukupnih troškova od ukupnih prihoda.
• Neto rashod od kamata u iznosu od 325 milijuna dolara predstavlja trošak servisiranja duga i stavlja JC Penney u red za godinu.
• Neto prihod u godini bio je gubitak od 116 milijuna. Neto prihod se često naziva neto dobit ili dno, jer je to konačni broj i nalazi se na dnu izvještaja o dobiti.

JC Penney sjajan je primjer važnosti sagledavanja cjelovite financijske slike. Iako se čini da je prihod od 12, 5 milijardi dolara na površini impresivan broj, kad se uzme u obzir trošak nastajanja duga, tvrtka je za godinu izgubila gubitak. Vrijedno je napomenuti da usporedba financija bilo koje tvrtke najbolje funkcionira u usporedbi kroz više razdoblja i u odnosu na tvrtke unutar iste industrije.

takeaways

Bilanca prikazuje što tvrtka posjeduje (imovina) i duguje (obveze), kao i dugoročna ulaganja. Investitori pažljivo pregledavaju bilancu kako bi pokazali koliko učinkovito rukovodstvo tvrtke koristi svoj dug i imovinu kako bi na kraju generirali prihod koji se prenosi u račun dobiti i gubitka.

Račun dobiti i gubitka pokazuje financijsko zdravlje poduzeća ili je li društvo isplativo ili ne. I prihodi i rashodi pažljivo se prate budući da su oni ključni za upravljanje kako bi povećali prihode uz zadržavanje troškova. Na primjer, prihod tvrtke može rasti, ali ako troškovi rastu brže od prihoda, tvrtka može s vremenom ostvariti gubitak. Obično investitori i analitičari vrlo pažljivo obraćaju operativni dio bilansa uspjeha kako bi utvrdili koliko učinkovito upravljanje tvrtkom upravlja.

Međutim, sa sigurnošću se može reći da obje izjave pažljivo pregledavaju investitori i analitičari, jer pružaju snažne pokazatelje trenutnog zdravlja i budućih izgleda bilo koje tvrtke.