Kako Goldmanov hedge fond preuzima tržište

Na tržištu dionica u 2018. godini došlo je do izvanredne krize koja se ne vidi godinama, što je omogućilo industriji hedge fondova od 3, 2 trilijuna dolara da pobijedi S&P 500 prvi put nakon financijske krize 2008. godine, objavio je HFR iz industrije. Stoga ne čudi da VIP portfelj Goldman Sachsovog fonda VIP također djeluje dobro. Košarica od 50 dionica zrcala je omiljeno gospodarstvo. Ima povrat od oko 4%, udvostručuje tempo S&P 500 godišnje (YTD) do zatvaranja petka. Tržišno vodstvo portfelja, sastavljeno od dionica u porastu, može se nastaviti. "Očekujemo da će rast zaliha i dalje nadmašiti ove godine, što bi trebalo imati koristi za naš hedge fond VIP", kaže Goldman. (Pogledajte također: Zaštitni fondovi prvi put u desetljeću pobijede vlasničke udjele. )

VIP košara hedge fonda vraća se 16% u 12 mjeseci

Portfolio hedge fondova investicijske banke izvlači se iz 848 hedge fondova sa 2, 3 trilijuna dolara bruto kapitalnih pozicija, a uključuje Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. ( V) i Monsanto Co. (MON), kao i manje poznata imena, poput Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) i TransDigm Group (TDG). Goldman u svom izvješću ističe da je košarica hedge fondova "bila elastična" tijekom nestabilnog razdoblja kada je indeks S&P 500 pomaknuo 1% ili više 34 puta od početka godine, najviše tijekom prvih pet mjeseci bilo godine od 2010. Poput hedge fondova, Goldmanov portfelj također je povećao vlasništvo nad dionicama u sve većem energetskom sektoru.

Među zvijezdama izvođači Amazon su do sada objavili povrat od 39%, Microsoft 17 posto, a Alibaba 15 posto.

9 omiljenih odabira hedge fonda

Izvor: Goldman Sachs; Od 6/1

Goldman procjenjuje da će se zarade i prihodi za njegov portfelj sa 50 dionica rasti brže od prosječne tvrtke S&P 500. Ovo će omogućiti košarici da vrati prosjek od 16% u sljedećih 12 mjeseci u odnosu na 11% za S&P 500, prema Goldmanu.

Izloženost portfelja hedge fondova rastnim dionicama povećava dobitak u 2018. godini

Nekoliko faktora omogućilo je da ovi tipovi, koji su bili najčešći među prvih 10 posjeda hedge fondova, nadmaše šire tržište. "Osim izloženosti faktorima, uspješnost fondova favorita sugerira da su se menadžeri zadržali na svojim omiljenim pozicijama i ostali sigurni u tržište bikova", izjavio je Goldman.

Kao što je ranije spomenuto, VIP košarica hedge fonda također je imala koristi od "izvanrednih prinosa" u dionicama s rastom u odnosu na ostatak tržišta u proteklih 18 mjeseci, budući da je grupa "najpozitivnije povezana s dionicama rasta", David Kostin, glavni američki kapital strateg u Goldmanu, rekao je za CNBC. Goldman kaže da će se takve vrste dobro snaći usred "zdravog, ali skromnog" gospodarskog rasta od 2, 9% u SAD-u 2018. i 2, 2% u 2019. godini.

Da budemo sigurni, nisu svi od 50 berzi dionica u Goldmanovom portfelju bili pobjednici. Do danas je osamnaest objavilo negativne prinose. (Vidi također: Ray Dalio: Prodajte skupe zalihe, zabava kao luda. )