Kako zaraditi veliki novac u financijskoj industriji

Financijske usluge dugo se smatraju industrijom u kojoj profesionalac može napredovati i raditi na ljestvici korporacija na sve većim strukturama kompenzacija. Izbor karijere koji nudi iskustva koja osobno i financijski pomažu uključuju:

• Računovodstvo
• savjetodavni
• Savjetovanje u vezi s transakcijama
• Korporativne financije

Tri područja financija nude, međutim, najbolje prilike za maksimiziranje čiste zarade i tako privući najviše konkurencije za radna mjesta:

• Investicijsko bankarstvo
• Privatni kapital
• Zaštitni fondovi

Čitajte dalje kako biste naučili imate li ono što je potrebno za uspjeh u ovim ultra-unosnim područjima financija i učite

kako zaraditi novac u financijama.

Investicijsko bankarstvo

Potencijal za zaradu
Direktori, direktori, partneri i rukovoditelji u investicijskim bankama s velikim uglovima mogu zaraditi preko milijun dolara - ponekad i do desetine milijuna dolara - godišnje. Na razini direktora i više, postoji odgovornost voditi timove analitičara i suradnika u jednom od nekoliko odjeljenja, raščlanjeni ponudama proizvoda, poput prikupljanja kapitala i povećanja duga te spajanja i akvizicija (M&A), kao i pokrivenosti sektora. timovi.

Zašto viši investicijski bankari zarađuju toliko novca? Jednom riječju (zapravo tri riječi): velika količina posla. Direktori, direktori i partneri vode timove koji rade s cijenama s visokim cijenama i obavljaju velike provizije, jer se naknade banke obično izračunavaju u postotku od uključene transakcije. Banke s velikim izbočinama, na primjer, odbiti će projekte male veličine; na primjer, investicijska banka neće prodati tvrtku koja generira manje od 250 milijuna dolara prihoda ako je već preplavljena drugim većim ponudama.

Investicijske banke su posrednici. Agent za prodaju nekretnina koji proda kuću za 500.000 dolara i izvrši proviziju od 5%, na toj prodaji zarađuje 25.000 dolara. Za razliku od toga, s uredom za investicijsko bankarstvo koji prodaje kemijskog proizvođača za milijardu dolara s provizijom od 1%, što iznosi lijepu naknadu od 10 milijuna dolara. Nije loše za tim od nekoliko pojedinaca - kažu dva analitičara, dva suradnika, potpredsjednik, direktor i direktor. Ako ovaj tim završi M&A transakcije u vrijednosti od 1, 8 milijardi dolara, a bonusi dodijeljeni višim bankarima, možete vidjeti kako se zbrajaju kompenzacijski brojevi.

Poslovne odgovornosti
Razina analitičara (pre-MBA), suradnika (post-MBA) i potpredsjednika dokaz su, a sati mogu ponekad biti i više od stotinu tjedno. Bankari na razinama analitičara, suradnika i potpredsjednika usredotočeni su na sljedeće zadatke:

• Pisanje smotre
• Istraživanje trendova u industriji
• Analiza poslovanja, financija i projekcija tvrtke
• Trčanje modela
• Provođenje due diligence ili koordinacija s marljivostnim timovima

Direktori nadgledaju te napore i obično se međusobno povezuju s rukovoditeljima tvrtke "C-level" kada se postignu ključni događaji. Partneri i rukovoditelji imaju više poduzetničke uloge, jer se moraju usredotočiti na razvoj klijenata, stvaranje i rast posla i osoblje u uredu. Može doći 10 godina da dosegne razinu ravnatelja (pod pretpostavkom da dvije godine kao analitičar, dvije godine da steknete MBA, dvije godine kao suradnik i četiri godine kao potpredsjednik). Međutim, ova vremenska veza ovisi o nekoliko čimbenika, uključujući tvrtku koja je uključena, uspjeh pojedinca na poslu i diktate tvrtke. Nekim bankama je potrebna MBA, dok druge mogu promovirati izvanredne bankare bez stručnog usavršavanja.

Ključne osobine
Kriteriji za uspjeh uključuju:

• Tehničke vještine
• Sposobnost ispunjavanja rokova
• Timski rad
• Komunikacijske vještine

Oni koji ne mogu podnijeti toplinu, pokreću se i postupak filtriranja prije promocije na višu razinu. Oni koji žele napustiti bankarsku industriju mogu napraviti bočne pomake u korporativnim financijama (npr. Raditi u tvrtki Fortune 500, što znači zaraditi manje novca), privatnom kapitalu i hedge fondovima.

Privatni kapital

Potencijal za zaradu
Ravnatelji i partneri u tvrtkama s privatnim udjelom lako prelaze naknadu za nadoknadu od milijun dolara godišnje, a partneri često zarađuju desetke milijuna dolara godišnje. Upravljanje partnerima u najvećim tvrtkama s privatnim udjelom može donijeti stotine milijuna dolara, s obzirom na to da njihove tvrtke upravljaju tvrtkama s milijardama dolara vrijednosti.

Ako njihove kolege za investicijsko bankarstvo obrađuju stavke visokih cijena s visokim provizijama, tada privatni kapital upravlja visokim cijenama s vrlo visokim provizijama. Ogromna većina ide prema "dvadeset i dvadeset pravila" - to jest naplaćivanje godišnje naknade za upravljanje u iznosu od 2% upravljane imovine / kapitala i 20% profita.

Uzmite tvrtku iz privatnog kapitala koja ima milijardu dolara pod upravljanjem; naknada za upravljanje iznosi 20 milijuna dolara godišnje za plaćanje osoblja, operativnih troškova, transakcijskih troškova itd. Tada tvrtka prodaje portfelj tvrtku za 200 milijuna dolara koju je prvotno stekla za 100 milijuna dolara, za dobit od 100 milijuna dolara, i tako uzima još 20 milijuna dolara naknade. S obzirom na to da privatna dionička tvrtka takve veličine neće imati više od jedne ili dvije desetine zaposlenika, to će biti dobar novac za prikupljanje svega nekoliko ljudi. Stariji profesionalci privatnog kapitala također će imati "kožu u igri" - to jest, oni su često ulagači u vlastite fondove.

Poslovne odgovornosti
U proces stvaranja bogatstva uključen je privatni kapital. Dok investicijski bankari skupljaju većinu svojih naknada nakon završetka transakcije, privatni kapital mora provesti nekoliko faza tijekom nekoliko godina, uključujući:

• Kretanje putnih emisija u svrhu prikupljanja bazena investicijskog kapitala
• Osiguravanje protoka posla od investicijskih banaka, posrednika i stručnjaka za transakcije
• Kupnja / ulaganje u atraktivne, zdrave tvrtke
• Podržavajući napore menadžmenta za rast tvrtke kako organski, tako i akvizicijama
• Berba prodajom portfeljskih poduzeća radi zarade (obično između četiri i sedam godina za većinu firmi)

Analitičari, suradnici i potpredsjednici pružaju različite potporne funkcije u svakoj fazi, dok ravnatelji i partneri osiguravaju uspješnost svake faze procesa. Razina uključenosti ravnatelja i partnera varira od svake tvrtke, ali oni angažuju najbolje i najsjajnije talente prije MBA i post-MBA na mlađim razinama i delegiraju većinu zadataka.

Većina početnog filtriranja perspektivnih mogućnosti ulaganja može se održati na razini mlađih osoba (suradnicima i potpredsjednicima se daje skup kriterija za ulaganje prema kojima se mogu prosuditi potencijalni ugovori), dok stariji ljudi obično ulaze u tjedno na pregled ulaganja sastanak kako bi procijenio što su donijeli mlađi ljudi.

Ravnatelji i partneri vodit će pregovore između tvrtke i prodavatelja. Nakon što je kompanija kupljena, direktori i partneri mogu sjediti u upravnom odboru i sastati se s upravom tijekom tromjesečnih pregleda (češće, ako postoje problemi). Konačno, naručitelji i partneri planiraju i koordiniraju s investicijskim odborom o odlukama o odlaganju i žetvi te planiraju dobivanje maksimalnih prinosa za svoje ulagače. Ako tvrtka u vlasništvu privatnog kapitala u određenoj fazi ne uspije, općenito ćete vidjeti ravnatelje i partnere da se više uključe u pojačanje napora u toj fazi.

Na primjer, ako nedostaje protok poslova, stariji ljudi će krenuti u obilazak cesta i posjetiti investicijske banke. Na cestovnim izložbama za prikupljanje sredstava stariji profesionalci privatnog kapitala povezivat će se s institucionalnim ulagačima i osobama visokih neto vrijednosti na osobnoj razini, a također će voditi prezentacije. U fazi pronalaženja dogovora, ravnatelji i partneri stupaju u odnos i razvijaju odnos s posrednicima - posebno ako je u pitanju novi kontakt i veza između prijatelja. Ako portfelsko poduzeće ima slabiju uspješnost, principijelne partnere i partnere češće ćete naći na licu mjesta kako biste se sastajali s upravom.

Zaštitni fondovi

Potencijal za zaradu
Poput svojih kolega s privatnim kapitalom, hedge fondovi upravljaju bazenima kapitala s namjerom da osiguraju povoljne prinose za klijente investitora. Taj se novac obično prikuplja od ulagača i visokih neto vrijednosti. Menadžeri hedge fondova mogu zaraditi desetke milijuna dolara zbog slične strukture kompenzacija privatnom kapitalu; hedge fondovi naplaćuju i godišnju naknadu za upravljanje (obično 2% upravljane imovine) i naknadu za izvršenje (obično 20% bruto povrata).

Poslovne odgovornosti
Hedge fondovi imaju tendenciju da imaju manje timove od privatnog kapitala (pod pretpostavkom da se upravlja istim iznosom kapitala), a mogu imati i više slobodnog prostora za odabir načina raspoređivanja i ulaganja kapitala svojih klijenata. Parametri se mogu postaviti na prednjoj strani o vrstama strategija koje ovi menadžeri hedge fondova mogu provoditi.

Za razliku od privatnog kapitala, koji tvrtke kupuju i prodaju obično u investicijskom horizontu između četiri i sedam godina, hedge fondovi mogu kupovati i prodavati financijske vrijednosnice s mnogo kraćim vremenskim horizontom, čak i prodaju vrijednosnih papira na javnim tržištima u roku od nekoliko dana ili sati kupnje. Zbog ovog sažetog investicijskog horizonta, menadžeri hedge fondova svakodnevno su mnogo više uključeni u svoja ulaganja (za razliku od ravnatelja i partnera privatnog kapitala), pomno prateći tržišne i industrijske trendove i geopolitičke i gospodarske događaje širom svijeta.

Omogućivši veliku naknadu za naknade za izvedbu, hedge fondovi mogu uložiti u (ili trgovati) sve vrste financijskih instrumenata, uključujući dionice, obveznice, valute, budućnosti i opcije.

Donja linija

Dolazak u privatnu tvrtku ili hedge fond je brutalno konkurentan. Gotovo je nemoguće ući u ove organizacije koje dolaze izravno sa preddiplomskog studija.

Elitni standardizirani testovi pomažu, zajedno s akademskim pedigreom i liderskim aktivnostima. Kvantitativna akademska disciplina (poput financija, inženjerstva, matematike itd.) Će se gledati povoljno. Kvalitetu profesionalnog iskustva gledaju brutalno, ciničnim, neumoljivim očima.

Mnogi investicijski bankari koji razmišljaju o svojim izlaznim mogućnostima često će prijeći na privatni kapital i zaštititi sredstva za sljedeću karijeru. Oni koji žele ući u privatni kapital i poslovanje hedge fondova trebali bi raditi nekoliko kratkih godina (između dvije i četiri) u investicijskoj banci s velikim izborom ili u elitnoj konzultantskoj tvrtki (npr. McKinsey, BCG ili Bain). I na strani kupnje i na strani prodaje gledat će se povoljni privatni kapital. Za hedge fondove, rad uz kupovinu ili u investicijskoj banci ili privatnom vlasničkom kapitalu smatrat će se povoljnim za pozicije mlađe razine.