Kako bih trebao koristiti promet portfelja za ocjenu uzajamnog fonda?

Postotak portfeljnog prometa može se koristiti za utvrđivanje u kojoj mjeri uzajamni fond tijekom godine pretvara svoje zalihe i imovinu. Stopa prometa predstavlja postotak udjela uzajamnog fonda koji se mijenjao u posljednjih godinu dana. Uzajamni fond s visokom stopom prometa povećava troškove svojim investitorima. Trošak za promet uzima se iz sredstava imovine, za razliku od naknade za upravljanje. Stoga, upravitelji uzajamnih fondova možda nemaju baš veliki poticaj za smanjenje nepotrebne trgovačke aktivnosti.

Promet portfelja određuje se uzimajući u obzir stjecanja ili raspolaganja fonda, ovisno o tome koji je broj veći, i dijeleći ga sa prosječnom mjesečnom imovinom fonda za godinu. Na primjer, fond s prometom od 25% u prosjeku drži dionice četiri godine. Što je veća stopa prometa, to je veći promet. Veće stope prometa znače povećane troškove fonda, što može umanjiti ukupne performanse fonda. Veće stope prometa mogu imati i negativne porezne posljedice. Fondovi s višim stopama prometa vjerojatnije će imati porez na kapitalnu dobit koji se tada raspodjeljuje investitorima. Ulagači će možda morati platiti porez na taj kapitalni dobitak.

Određene vrste uzajamnih fondova uglavnom imaju veće stope prometa. Sredstva za rast i fondovi s agresivnijom strategijom imaju veći promet. Više vrijednosni fondovi imaju manji promet. Ako je uspješnost fonda veća od fonda s manjim prometom, viša stopa može biti opravdana. Ako je stopa prometa visoka, a uspješnost zaostaje, ulagaču je možda bolje potražiti alternative.