Kako trgovci koriste CCI (Commodity Channel Index) za trgovanje dionicama

CCI, odnosno Commodity Channel Index, razvio je Donald Lambert, tehnički analitičar koji je izvornik pokazao u časopisu Commodities (sada Futures ) 1980. godine. Uprkos nazivu, CCI se može koristiti na bilo kojem tržištu, a nije samo za robu.,

CCI se izračunava slijedećom formulom:

(Tipična cijena - Jednostavno kretanje prosjeka) / (0, 015 x srednje odstupanje)

CCI je izvorno razvijen kako bi uočio promjene dugoročnih trendova, ali trgovci su ga prilagodili za upotrebu u svim vremenskim okvirima. U nastavku razmatramo strategije koje mogu koristiti i ulagači i trgovci.

CCI pokazatelj

CCI uspoređuje trenutnu cijenu s prosječnom cijenom kroz određeno razdoblje. Indikator fluktuira iznad ili ispod nule, prelazeći na pozitivno ili negativno područje. Dok će većina vrijednosti, otprilike 75%, pasti između -100 i +100, oko 25% vrijednosti će pasti izvan ovog raspona, što ukazuje na veliku slabost ili snagu u kretanju cijena.

Slika 1. Dionički grafikon s pokazateljem CCI-ja

Gornji grafikon koristi 30 razdoblja u izračunu CCI-ja; Budući da je grafikon mjesečni grafikon, svaki se novi izračun temelji na najnovijih 30 mjeseci. CCI od 20 i 40 razdoblja također su česti.

Razdoblje odnosi se na broj cjenovnih barova koje će indikator uključiti u svoj izračun. Trake cijena mogu biti jednosmjerne, petominutne, dnevne, tjedne, mjesečne ili bilo koje vremensko razdoblje koje imate na svojim kartama.

Što je duže odabrano razdoblje (više traka u izračunu), rjeđe će se indikator kretati izvan -100 ili +100. Kratkoročni trgovci preferiraju kraće razdoblje (manje cjenovnih barova u izračunu) jer će pružiti više signala, dok dugoročni trgovci i investitori preferiraju duži period poput 30 ili 40. Korištenje dnevnog ili tjednog grafikona preporučuje se dugo -ročni trgovci, dok kratkotrajni trgovci mogu primijeniti indikator na satni grafikon ili čak na jednosmjerni grafikon.

Izračuni pokazatelja izvode se automatski grafičkim softverom ili trgovinskom platformom; od vas se traži da unesete samo broj razdoblja koja želite koristiti i odabrati vremenski okvir za svoj grafikon (tj. četverosatni, dnevni, tjedni). Stockcharts.com, Freestockcharts.com i trgovačke platforme poput Thinkorswim i MetaTrader pružaju indikator CCI.

Kad je CCI iznad +100, to znači da je cijena znatno iznad prosječne cijene mjereno pokazateljem. Kada je indikator ispod -100, cijena je znatno ispod prosječne cijene.

Osnovna strategija CCI-ja

Osnovna strategija CCI koristi se za praćenje CCI-ja za kretanje iznad +100, koje generira signale kupnje i kretanja ispod -100, što generira signale prodaje ili kratke trgovine. Ulagači možda žele preuzeti signale za kupnju, izaći kad se pojave signali za prodaju i ponovno uložiti kad se signal kupnje ponovo dogodi.

Slika 2. ETF-karta s osnovnim trgovačkim signalima CCI-ja

Prethodni tjedni grafikon stvorio je signal prodaje u 2011. godini kada je CCI pao ispod -100. To bi dugoročnim trgovcima navelo da je u tijeku potencijalni trend pada. Još aktivniji trgovci mogli bi to koristiti i kao signal za kratku prodaju. Ovaj grafikon prikazuje kako je početkom 2012. pokrenut signal za kupnju i duga pozicija ostaje otvorena dok se CCI ne pomakne ispod -100.

Strategija višestrukog vremenskog okvira CCI-ja

CCI se također može koristiti u više vremenskih okvira. Dugoročni grafikon koristi se za uspostavljanje dominantnog trenda, dok je kratkoročni grafikon koji uspostavlja nedostatke i ulazne točke u taj trend. Strategiju višestrukih vremenskih okvira obično koriste aktivniji trgovci i mogu se koristiti čak i za dnevno trgovanje, jer su "dugoročni" i "kratkoročni" relativni koliko dugo trgovac želi da traju njihove pozicije.

Kad se CCI pomiče iznad +100 na vašem dugoročnom grafikonu, to ukazuje na uzlazni trend, a vi samo gledate kako kupujete signale na kratkoročnom grafikonu. Trend se razmatra sve dok dugoročni CCI ne padne ispod -100.

Na slici 2 prikazan je tjedni porast kretanja od početka 2012. Ako je ovo vaša dugoročna karta, uzimat ćete samo signale za kupovinu na kraćem roku.

Kada svakodnevni grafikon koriste kao kraći vremenski okvir, trgovci često kupuju kada CCI padne ispod -100, a zatim se vrati iznad -100. Tada bi bilo oprezno napustiti trgovinu nakon što CCI prijeđe iznad +100, a zatim se spusti ispod +100. Ako se pak smanji trend dugoročnog CCI-ja, to ukazuje na signal prodaje za izlazak iz svih dugih pozicija.

Slika 3. Kupite signale i izlaze u dugotrajnom uzlaznom stanju

Na slici 3 prikazana su tri kupovna signala na dnevnoj karti i dva prodajna signala. Ne pokreću se kratki poslovi, jer CCI na dugoročnom grafikonu pokazuje porast.

Ako je CCI ispod -100 na dugoročnijoj karti, samo kratkotrajne signale uzimajte na kratkoročni grafikon. Trend pada sila je na snazi ​​dok se dugoročni CCI skupi iznad +100. Grafikon označava da biste trebali uzeti kratku trgovinu kada se CCI skupi iznad +100, a zatim se spustite ispod +100 na kraćem roku. Trgovci bi zatim napustili kratku trgovinu kada se CCI pomakne ispod -100, a zatim se okupe iznad -100. Ako se pak pojavi trend dugoročnog CCI-ja, napustite sve kratke pozicije.

Izmene i zamke strategija CCI-ja

Kada je riječ o korištenju CCI-ja, možete prilagoditi pravila strategije da strategija bude stroža ili blaža. Na primjer, kada koristite više vremenskih okvira, strategiju pooštrite samo zauzimanjem dugih pozicija na kraćem vremenskom okviru kada je dugoročniji CCI iznad +100. To će smanjiti broj signala, ali će osigurati da je cjelokupni trend vrlo jak.

Pravila ulaska i izlaska na kraćem vremenskom okviru također se mogu prilagoditi. Na primjer, ako se dugoročni trend poveća, možete dopustiti da se CCI na kratkoročnom grafikonu spusti ispod -100, a zatim se vratite iznad nule (umjesto -100) prije kupnje. To će vjerojatno rezultirati plaćanjem veće cijene, ali nudi veću sigurnost da je kratkoročni povrat povučen i da se nastavlja dugoročni trend. Sa izlazom ćete možda dozvoliti da se cijena skupi iznad +100, a zatim zaronite ispod nule (umjesto +100) prije nego što zatvorite dugu poziciju. Iako bi to moglo značiti zadržavanje kroz neke sitne nedostatke, može povećati dobit tijekom vrlo jakog trenda.

Gornje slike koriste tjedni dugoročni i dnevni kratkoročni grafikon. Ostale kombinacije mogu se koristiti prema vašim potrebama, kao što su dnevni i satni grafikon ili 15-minutni i jednosmjerni grafikon. Ako dobivate previše ili premalo trgovinskih signala, prilagodite razdoblje CCI-ja da biste utvrdili da li ovo ispravlja problem.

Nažalost, strategija će vjerojatno proizvesti više lažnih signala ili izgubiti trgovinu kada uvjeti postanu sumnjivi. Sasvim je moguće da se CCI može mijenjati na razini signala, što rezultira gubicima ili nejasnim kratkoročnim smjerom. U takvim slučajevima vjerujte prvom signalu sve dok dugoročni grafikon potvrđuje vaš smjer ulaska.

Strategija ne uključuje zaustavni gubitak, iako se preporučuje ugraditi ograničenje rizika do određene mjere. Kada kupujete, zaustavni gubitak može se postaviti ispod nedavno niskog zamaha; Prilikom kratkog spoja zaustavni gubitak može se postaviti iznad nedavnog zamaha.

Donja linija

CCI se može koristiti na bilo kojem tržištu ili vremenskom okviru. Trgovanje s više vremenskih okvira pružit će više signala za kupovinu ili prodaju aktivnim trgovcima. Trgovci često koriste CCI na dugoročnom grafikonu kako bi utvrdili dominantni trend, a na kratkoročnom grafikonu da izoliraju nedostatke i generiraju trgovinske signale. Strategije i pokazatelji nisu bez zamki; i prilagođavanje kriterija strategije i razdoblje pokazatelja mogu pružiti bolje performanse. Iako su svi sustavi osjetljivi na gubitak posla, implementacija strategije zaustavljanja gubitaka može pomoći ograničenju rizika i testiranje CCI strategije za profitabilnost na vašem tržištu i vremenskom okviru je dostojan prvi korak prije pokretanja posla.