Nove mogućnosti ESG-a za savjetnike nude ETF-ovi

Kako investitorima postaje ugodnije s integriranjem okolišnih, socijalnih i upravljačkih faktora (ESG) u svoje portfelje, fokus ulaganja trebao bi eksponencijalno rasti u sljedećem desetljeću. Barem je to priča za koju Linda Zhang, dr. Sc., Voditeljica Purview Investmentsa, vjeruje da je istinita.

Zhang vjeruje da će puna integracija ESG analize u investicijske portfelje "s vremenom postati dio glavnih procesa izgradnje portfelja". Prema tome, sada je vrijeme da savjetnici nauče o ESG-u i kako će to utjecati na njihov rad.

"Sadašnji ESG ETF krajolik daleko je od savršenog", kaže Zhang, "sa [svojom] fokusom na individualnu analizu faktora." Ona vjeruje da, zahvaljujući boljoj dubinskoj pažnji usmjerenoj na tvrtku, savjetnici mogu pomoći svojim klijentima da učinkovitije integriraju ESG u svoje strategije portfelja. (Pogledajte također: Trendovi za ulaganje u ESG Investiranje .)

Preispitivanje ESG ETF-a

Zhangova tvrtka Purview Investments ima misiju "rješenja ulaganja učiniti transparentnim, dostupnim, institucionalno kvalitetnim, kako pojedinačnim tako i institucionalnim ulagačima." Kroz Purview, Linda i njezin tim također savjetuju izdavače fondova kojima se trguje na burzi (ETF) i pružatelje indeksa o inovacijama proizvoda.

U Purviewu, Zhang je u siječnju 2018. pokrenuo strategiju ETF portfelja vođen principima ESG-a. Purview Impact Solutions globalni je proizvod s više imovine, s udjelima koji se uglavnom sastoje od ETF-ova koji se temelje na ESG-u i Impact ETF-a. Prema Zhangu, nova generacija ESG-ovih ETF-a ulaže u tvrtke koje imaju izravne pozitivne učinke koristeći ESG principe, poput ulaganja u obnovljivu energiju, održivu infrastrukturu, ljudski kapital i zdrav život, između ostalih inkluzivnih faktora. Zhang ih naziva udarnim ETF-ovima.

Utjecajni ETF-ovi su u suprotnosti s tradicionalnim ETG-ima koji se često grade na ekskluzivnim čimbenicima, poput izbjegavanja ulaganja u zagađivače teškim fosilnim gorivima, poduzeća sa slabim upravljanjem ili onih koja prodaju oružje i oružje. Na primjer, savjetnik može izgraditi portfelje koji drže ETF-ove koji ulažu u obnovljive ETF-ove usmjerene na obnovljive izvore energije, zajedno s tradicionalnim ETG ETF-ovima koji isključuju zagađivače fosilnim gorivima. Zhang kaže da institucionalni ulagači, zaklade i klijenti visokih neto vrijednosti sada koriste slične kombinirane strategije. (Za više informacija pogledajte: Kako se razlikuju ESG, SRI i utjecajni fondovi .)

Klijent zahtijeva prilagodbe vanjskih savjetnika

Zhang je naglasio da će tijekom sljedećih nekoliko godina "savjetnici koji ostanu neuvjereni u integraciju ESG faktora možda njihovi klijenti oštro ocjenjivati, posebno njihove žene i tisućljetne klijente, a više od 80% njih želi da razmatranja ESG-a budu dio cjelokupne investicije. postupak odabira. " Oni također žele mogućnost identificiranja specifičnih problema ESG-a za zagovaranje putem izravnog vlasništva dionica tvrtke ili investicijskih ciljeva združenih fondova, a žele te izbore i u mirovinskim i nekvalificiranim investicijskim računima.

Srećom, postoji više resursa na raspolaganju savjetnicima koji vide priliku da integriranje ESG faktora u kombinaciji s izgradnjom ETF portfelja omogućava povećanje njihove prakse u godinama koje predstoje. Na primjer, razgovor sa ženama i tisućljetnim ulagačima može započeti objašnjenjem koliko pomno velike industrijske firme poput MSCI-ja prate istraživanja ESG faktora putem svojih istraživanja i ocjena. MSCI ESG Leaders indeksi ciljaju tvrtke koje imaju najviši učinak ESG-a u svakom sektoru matičnog indeksa. Ovaj indeksni paket identificira tvrtke koje su pokazale sposobnost upravljanja rizicima i mogućnostima ESG-a, što ih čini pogodnim za uključivanje u ETF strategije udruženih fondova koje spominje Zhang.

Većina glavnih pružatelja usluga ETF-a - iShares, Vanguard, Fidelity, Global Street savjetnici State Street-a, Pax World i Calvert - sada nude ETG-ove strategije ETF-a temeljene na indeksima koji ulažu po sektorima, industriji, tržišnom kapitalu i ekološkim, društvenim i čimbenici specifični za pitanje upravljanja. Na primjer, SPDR SSGA indeks rodne raznolikosti ETF (SHE) nastoji osigurati investicijske rezultate koji uglavnom odgovaraju ukupnom prinosu SSSA indeksa rodne raznolikosti. Savjetnici bi trebali biti sigurni da ne postoji manjak ponude proizvoda koji bi zadovoljio rastuću potražnju investitora u ETF koji žele uvrstiti ESG faktore u svoju izjavu o osobnoj investicijskoj politici ili institucionalnoj strategiji portfelja usklađenog s misijom. (Da biste pogledali najbolje dostupne fondove, pogledajte: Najbolji društveno odgovorni ETF-ovi financijskog savjetnika .)

Uticajni ETF-ovi nude novi pristup

Financijski savjetnici koji ciljaju tržište za udio u upravljanju ovim bogatstvom trebali bi razmotriti WE mrežu poglavlja širom zemlje kao mjesta za razvijanje novih vještina povezanih s ETF i ESG tržištima. Oni također mogu proširiti svoje mreže za mentorski rad i preporuke u tom procesu.

Zhang svoju profesionalnu stručnost integrira u mentoriranje i podržavanje razvoja karijere drugih žena u industriji. Zhang je zajedno s ostalim suosnivačima pokrenuo WE (Women in ETFs) 2014., neprofitnu organizaciju koja okuplja preko 4.000 članova, uključujući žene i muškarce, u poglavljima u glavnim financijskim centrima širom Sjedinjenih Država, Kanade, EMEA i Azijsko-pacifički svijet za daljnje karijere žena, povećavajući njihovu kolektivnu vještinu i ambicije.

"Žene su u mnogim industrijama nedovoljno zastupljene u vodećim ulogama", kaže ona. "Na primjer, u upravljanju imovinom, menadžeri ženskog portfelja brojčano su brojčani od 10 do jedan." Napredovanje žena u financijama bolno je usporeno, unatoč studijama vodećih tvrtki poput MSCI, Credit Suisse i State Street Global Advisors, koje su sve pokazale da rodna raznolikost na radnom mjestu pozitivno utječe na rezultate tvrtke u više mjernih podataka,

Mi stvaramo mogućnosti za profesionalni napredak i nudi smjernice za trenutnu i sljedeću generaciju žena u ETF-ovima putem edukativnih foruma i razmjene ideja u cijeloj industriji. "Postavljanje više žena u upravne odbore tvrtki dragocjeno je i važno", kaže Zhang, "Jednako je važno riješiti rodne razlike u zapošljavanju, napredovanju i plaći." (Za dodatno čitanje potražite: Ulaganje u rodne leće: Rast interesa, Povećanje mogućnosti .)