Ulaganje učinaka: stvaranje razlike i zarade

Većina investitora provodi svoje vrijeme tražeći povrat. Ali što ako postoji način da se postigne dobro, a pritom se također ostvari profit?

Nekoliko neprofitnih organizacija udružilo se s upraviteljima novca i investicijskim bankama kako bi stvorili i plasirali na tržište novu liniju proizvoda koja pruža investitorima mogućnost da se uključe u ono što se sada reklamira kao investicijsko ulaganje, oblik društveno odgovornog ulaganja, Cilj ove sheme je uložiti novac u kompanije, organizacije, fondove ili projekte bilo gdje u svijetu koji mogu prouzrokovati pozitivne društvene promjene, a istodobno donijeti financijski povrat investitorima. ( Za čitanje u vezi, pogledajte vrijednost u društveno odgovornom ulaganju )

Korak dalje

Interes za ideju neprestano raste u posljednjih nekoliko godina, pa tako i broj proizvoda koji se nude. Već neko vrijeme, niz tvrtki za upravljanje investicijama kao što su Pax World Management, Domini Social Investments i Parnassus Investments nude uzajamne fondove koji ulažu u društveno i ekološki osviještene i odgovorne tvrtke. Ali današnji investitori s učinkom idu korak dalje, želeći uložiti u obveznice i druga investicijska sredstva koja izravno ulažu u društveno orijentirane projekte. ( Za čitanje u vezi, pogledajte Razumijevanje obveznica za socijalni utjecaj )

Primjer vozila koja se koristi u investiranje u utjecaj je zajam za mikrofinanciranje, koji pomaže ljudima s malim ili nikakvim pristupom kapitalu da pokrenu novo poslovanje. Osobito osobe s visokom neto vrijednošću smatraju ove ponude atraktivnim i voljne su preuzeti određeni izračunati rizik uložiti u njih. Tvrtke započete s mikrofinancijskim zajmovima svojim investitorima osiguravaju konkurentne prinose putem obveznica koje ih podržavaju. U nekim su slučajevima udarna investicijska vozila uspjela dobiti veće prinose za svoje ulagače nego na širokim tržištima, posebno tijekom zaostalih ciklusa.

Ne samo bogati

Ono što je možda započelo kao niša za bogatije investitore počinje privlačiti pažnju šireg maloprodajnog tržišta. U skladu s tim, broj organizacija koje nude ove proizvode se povećava. Jedna od takvih organizacija je ImpactAssets, koja nudi sredstva koja savjetuje donator i utječe na ulaganje bilješki pojedincima i savjetnicima koji žele proizvesti pozitivne društvene i ekološke promjene. Svake godine organizacija objavljuje popis od 50 menadžera za investicije koji su se specijalizirali za tehnike ulaganja u utjecaj nazvane IA50.

ImpactAssets je također usko povezan s Calvert fondacijom koja nudi mogućnosti ulaganja i pozajmljivanja, poput investicijskih bilješki Zajednice Calvert, niza dužničkih vrijednosnih papira koji su započeli s minimalnim ulaganjem od 1.000 USD. Bilješke su zatvorene za ulaganje 30. lipnja 2017.

Rast interesa i raznolikosti

Goldman Sachs je također skočio na utjecaj ulaska u pojas. Samo prošle godine, on je razvio svoj GS Social Impact Effect, koji usmjerava kapital za fizičku, socijalnu i ekonomsku revitalizaciju zajednica u nepovoljnom položaju širom SAD-a. Investicijska strategija fonda je rješavanje socijalnih izazova i mobiliziranje novih izvora privatnog kapitala u socijalni -impliva arena, istovremeno pružajući svojim investitorima financijsku dobit.

Zaklada Rockefeller bila je jedna od prvih zaklada koja je eksperimentirala s obveznicama društvenog utjecaja u suradnji s Globalnom mrežom za ulagače ulagača (GIIN), neprofitnom organizacijom posvećenom povećanju učinkovitosti ulaganja u utjecaj. Zaklada je također financirala izradu mjernih podataka za mjerenje uspješnosti ovih socijalnih poduzeća i utjecaj na sredstva za ulaganje.

I sada, uz vodstvo Rockefellerove zaklade, neke od najvećih američkih investicijskih banaka, uključujući Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. (BAC), stvorili su veze društvenog utjecaja koje se primjenjuju na pitanja poput astme, obrazovanja u ranom djetinjstvu, dijabetesa i zatvorskih rehabilitacija.

Budući da potražnja investitora za proizvodima za investiranje u utjecaj i dalje raste kako ideja postaje sve prisutnija, nekoliko financijskih institucija, poput Morgan Stanleyja (MS), Merrill Lynch i UBS Inc. (UBS) također razvijaju platforme za ulaganje u utjecaj koje njihovi savjetnici za bogatstvo mogu iskoristiti kada klijenti zahtijevaju utjecajne investicijske fondove usmjerene na određeni uzrok.

Povratak se nastavi vraćati

Potez tih investicijskih banaka i upravitelja novca da ponude veći utjecaj na proizvode za ulaganje čini se profitabilnim. GIIN studija koja je proučavala 208 investitora koji su utjecali na investiranje u 2016. godini, otkrila je da je oko 91% izvijestilo da njihova ulaganja u utjecaj ispunjavaju ili premašuju njihova financijska očekivanja. Otprilike 66% reklo je da njihove investicije ciljaju povrat tržišne stope. Grupa u cjelini ove godine planira povećati ulaganja u ovaj sektor za 17%, što bi rezultiralo blizu 25, 9 milijardi USD investicija.

Milenijski sljedeći u redu

Sljedeća generacija ulagača već pokazuje želju da svoje investicione dolare stavi iza projekata, kompanija i fondova koji su u skladu s njihovim vlastitim osnovnim ventilima. Milenijumi, odnosno ljudi rođeni između početka 1980-ih i početka 2000-ih, najnovija su skupina ulagača koji utjecaj na ulaganja vide kao način da se odupru od svojih uvjerenja, a istovremeno ulažu u svoju budućnost.

Studije pokazuju da se ti ulagači također sada obraćaju financijskim profesionalcima kako bi im pružili mogućnosti za ostvarivanje snažnog financijskog povrata, istovremeno stvarajući pozitivan društveni utjecaj. Oni žele da im savjetnici nude proizvode za investiranje na temelju vrijednosti kao alternativu onome što im se nudi na općim tržištima. Iako su možda mladi i trenutno zaostali za gotovinom, ovaj segment stanovništva ne treba zanemariti. Očekuje se da će milenijalci od roditelja naslijediti oko 41 bilijuna dolara bogatstva i već traže načine kako to uložiti.

Premetao se bogatijim investitorima ... Za sada

I dalje će se otvarati sve više mogućnosti za ulagače koji žele uskladiti svoju financijsku budućnost s željom da naprave promjenu u svijetu. Za sada je većina skalabilnih mogućnosti ulaganja još uvijek usmjerena na bogatije ulagače. Za one investitore koji imaju manje od tri milijuna dolara za ulaganje, održivi i odgovorni investicijski mehanizmi, poput uzajamnih fondova usmjerenih na društveno i okolišno odgovorna ulaganja, još uvijek su potrebni. Privatni poslovi koji zahtijevaju priličnu skrb zbog prosječnog ulagača još uvijek mogu biti previše rizični.

Donja linija

Želja za obuzdavanjem investicija i društvene odgovornosti brzo raste među bogatima i ne tako bogatima. A osnova je za stvaranje brojnih proizvoda koji bi zadovoljili potražnju nove generacije društveno svjesnih ulagača. Sve dok takve investicije daju konkurentne prinose - i financijske i socijalne - njihova će popularnost samo rasti.