Prodaja pranja
Prodaja pranja je transakcija u kojoj investitor nastoji maksimizirati porezne povlastice prodajom gubitka vrijednosnog papira na kraju kalendarske godine kako bi mogao zatražiti kapitalni gubitak od poreza u toj godini. Namjera investitora je vjerojatno da će nakon početka nove godine ponovo otkupiti vrijednosno papir, ako je moguće čak i niže od prodane. Takva prodaja pranja metoda je kojom su ulagači povijesno smatrali da priznaju porezni gubitak bez ograničavanja izloženosti prilikama koje posjeduju za posjedovanje određenog vrijednosnog papira. IRS koristi pravilo pranja kako bi eliminirao poticaj za proizvoljnu prodaju i ponovnu kupnju iste vrijednosnice na kraju kalendarske godine.
Ključni odvodi
- Prodaja pranja dogodi se kada investitor s gubitkom proda vrijednosnicu za porezne olakšice.
- IRS je uveo pravilo prodaje pranja kako bi spriječio porezne obveznike da zloupotrebljavaju prodaju pranja.
- Investitori koji prodaju i potom otkupe istu vrijednosnicu u roku od 30 dana ne mogu računati nikakav kapitalni gubitak na transakciji na kapitalni dobitak.
Kako djeluje prodaja pranja
Prodaja pranja djeluje kada porezni zakoni neke zemlje dopuštaju odbitke poreza na gubitke od vrijednosnih papira u posjedu unutar određene porezne godine. Bez takvih poticaja ne bi bila potrebna prodaja pranja. No, tamo gdje postoje takvi poticaji, prodaja pranja neminovno rezultira. Prodaja pranja ima tri dijela.
Prvo, kada investitori primijete da su na kraju porezne godine u gubitničkom položaju, oni zatvaraju tu poziciju na kraju ili kraj godine. Drugo, prodaja im omogućuje da uzmu gubitak koji mogu pravno tražiti u svojim poreznim prijavama kao umanjenje njihove zarade za tu godinu. Na taj način platite manji iznos poreza. Treće, nakon što nova godina započne, ulagač će tražiti kupovinu vrijednosnog papira po ili ispod cijene koju su prethodno prodali.
Pravilo prodaje pranja
Kako bi spriječila zlouporabu ovog poticaja, Služba za interni prihod (IRS) uvela je Pravilo o prodaji pranja u SAD-u (u Velikoj Britaniji je praksa poznata kao doručak, a porezni propisi u Velikoj Britaniji imaju primjenu sličnu kao Pravilo prodaje pranja). Ovo pravilo određuje da ako investitor kupi vrijednosni papir u roku od 30 dana nakon što ga je prodao, da se gubici nastali prodajom ne mogu računati s prijavljenim prihodom. Ovim se učinkovito uklanja poticaj za kratkoročnu prodaju pranja.
Na primjer, pretpostavimo da ulagač ima 15.000 USD kapitalnih dobitaka od prodaje dionica ABC. On pada u najviši porezni razred i tako će morati platiti 20% poreza na kapitalni dobitak, ili 3.000 dolara, vladi. Ali recimo da prodaje XYZ vrijednosni papir za gubitak od 7000 dolara. Njegov neto kapitalni dobitak za porezne svrhe iznosit će 15.000 - 7.000 = 8.000 dolara, što znači da će morati platiti samo 1.600 dolara poreza na kapitalni dobitak. Primjetite kako ostvareni gubitak na XYZ-u smanjuje dobitak od ABC-a i, samim tim, smanjuje ulagački porez.
Međutim, ako investitor otkupi dionice XYZ ili dionice identične XYZ-u u roku od 30 dana od prodaje, gore navedena transakcija računa se kao prodaja pranja i gubitak ne smije nadoknaditi dobitke. Da budemo precizniji, prodaja pranja podrazumijeva gubitak prodaje vrijednosnog papira i otkup iste vrijednosnice ili one koja je potpuno identična unutar 30 dana prije ili nakon prodaje.
Pored toga, IRS obično ne smatra da su obveznice i povlaštene dionice društva izdavatelja bitno identične uobičajenim dionicama tvrtke. Međutim, mogu se dogoditi okolnosti u kojima se, primjerice, poželjna zaliha može smatrati uglavnom jednakom uobičajenom. To bi bio slučaj ako je preferirana dionica konvertirana u uobičajenu dionicu bez ikakvih ograničenja, ima ista glasačka prava kao i uobičajena dionica i trguje po cijeni koja je blizu omjeru konverzije.
Dobra vijest je da svaki gubitak ostvaren prodajom pranja nije u potpunosti izgubljen. Umjesto toga, gubitak se može primijeniti na troškovnoj osnovi nedavno kupljenog bitno identičnog vrijednosnog papira. Ne samo da se time povećava osnova troška kupljenih vrijednosnih papira, već se smanjuje i veličina budućih oporeziva dobitka. Stoga investitor i dalje prima kredit za te gubitke, ali u kasnijem vremenu. Također, razdoblje zadržavanja vrijednosnih papira za pranje dodaje se razdoblju zadržavanja otkupljenih vrijednosnih papira, što povećava šanse investitora da se kvalificiraju za 15% povoljnu poreznu stopu na dugoročni kapitalni dobitak.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.