Važnost klijentove procjene rizika

Rizik i povrat su dva temeljna čimbenika koja se moraju uzeti u obzir u analizi bilo koje investicije. Svi ulagači žele ostvariti najveći mogući povrat od svojih ulaganja. Međutim, potencijalni povrat mora uvijek biti uravnotežen s potencijalnim rizikom. Da bi pravilno analizirao ulaganja za pojedine klijente, financijski savjetnik ili upravitelj novca mora stvoriti točnu procjenu rizika ili profil rizika za svakog klijenta. Ova procjena rizika omogućuje savjetniku da odredi najprikladnija ulaganja za svakog klijenta.

Financijski elementi procjene rizika

Svaka procjena rizika uključuje nekoliko ključnih elemenata koji se mogu koristiti zajedno za izradu opsežne analize rizika s kojom se klijent suočava i ulaganja koja taj rizik najbolje ublažavaju ili čine rizik vrijednim.

Prvi element procjene rizika je sposobnost rizika, maksimalna razina rizika koju si pojedinac može priuštiti na temelju svojih financijskih okolnosti. Ovaj dio procjene rizika kvantificira klijentovu ukupnu sposobnost da apsorbira gubitak, bez obzira je li gubitak mali, umjeren ili velik. Kapacitet za rizik također pruža savjetniku razumijevanje kako će klijentov portfelj funkcionirati i kolika je financijska promjena ako konkretno ulaganje rezultira gubitkom ili dobitkom.

Drugi element procjene rizika je zahtjev za rizikom. Svaki klijent sa svojim savjetnikom razgovara o svojim investicijskim ciljevima, a svaki savjetnik razumije da je za postizanje ciljeva povrata ulaganja koji klijent ima na umu potreban određeni iznos rizika. Savjetnik tada mora odrediti koji izračunati investicijski rizici moraju biti poduzeti kako bi pomogli klijentu u uspješnom ispunjavanju njegovih investicijskih ciljeva.

Psihološke komponente procjene rizika

Postoje dva ključna elementa procjene rizika koji nisu strogo financijski koncepti, ali više su u području psiholoških koncepata. Jedan takav koncept je i odnos prema riziku. U osnovi, odnos prema riziku je klijentovo razumijevanje rizika s obzirom na to šta uključuje i kako će to utjecati na klijentov život i financije. Obično, financijski savjetnik dalje razvija procjenu rizika određivanjem klijentovog odnosa prema riziku na početku, zatim ponovnim ocjenjivanjem klijentovog rizičnog stava nakon utvrđivanja sposobnosti klijenta i zahtjeva za rizikom.

Tolerancija na rizik također je ključni psihološki element svake procjene rizika. Ponekad zbunjena s kapacitetom za rizik, tolerancija na rizik razlikuje se u tome što je klijentova mentalna i emocionalna sposobnost toleriranja šansi koje ulaže u investicije, s obzirom na razinu rizika i koliko je psihološki sposoban klijent u kratkom roku nositi gubitke ili ukupnu volatilnost. i dugoročno. Tolerancija na rizik često je u korelaciji s prethodnim ulaganjima. Neki klijenti imaju nultu toleranciju na rizik. Ne mogu se nositi s bilo kakvim gubicima od ulaganja, čak ni privremenim, bez obzira na potencijalni povrat ulaganja. Za takve klijente jedina odgovarajuća ulaganja su ulaganja s fiksnim prihodom koja pružaju zajamčenu stopu povrata i gotovo bez rizika, poput američkih državnih državnih obveznica.

Donja linija

Da bi financijski savjetnik razvio točnu i učinkovitu procjenu ili profil rizika, mora odrediti i procijeniti svaku od gore spomenutih karakteristika kako bi ih usporedili jedni s drugima, a zatim ih kombinirao u razumnu razinu investicijskog rizika za datom klijentu. Dovršavanje procjene rizika omogućuje financijskom savjetniku da utvrdi opće klase imovine i posebne vrste ulaganja koje su najprikladnije za određenog klijenta. Tolerancija na rizik i sposobnost rizika ograničavaju potencijalni povrat ulaganja, a savjetnici moraju osigurati da njihovi klijenti razumiju ovu činjenicu.