Kutija stila međunarodnog kapitala

Što je internacionalni okvir vrijednosnog kapitala

Okvir za međunarodni kapital pravi je tri po tri mreže za vizualno predstavljanje i uspoređivanje strukture povratnog rizika stranih dionica i stranih fondova. Investitori koriste međunarodnu kutiju stila kapitala, varijaciju na Morningstarovom okviru dionica kako bi razumjeli stupanj raznolikosti svojih međunarodnih portfelja.

Razbijanje okvira međunarodnog kapitala

Kutija internacionalnog kapitala u obliku kapitala, poznata i kao međunarodna kutija za dionice, dvodimenzionalna je mreža. Vodoravna os mjeri vrijednost i karakteristike rasta, koji se raščlanjuju na tri dijela: vrijednost na lijevoj strani, rast na desnoj strani i stapanje u sredini. Okomita os mjeri kapitalizaciju i raščlanjuje se na male, srednje i velike. Ova shema proizvodi devet kategorija s kojima se može klasificirati ulaganja.

Ako ulagači dodijele svaku inozemnu investiciju u svom portfelju kvadratu na polju međunarodnog kapitala, dobit će pojednostavljenu sliku stupnja diverzifikacije. Ako njihov portfelj nije dovoljno raznolik, internacionalni okvir internetskog kapitala će jasno pokazati koje kategorije ulaganja još nisu predstavljene.

Razlika između polja kapitalnog uloga i međunarodnog okvira kapitalnog kapitala leži u sustavu veličine. Dok okvir vlastitog kapitala određuje veličinu uzajamnih fondova geometrijskom sredinom tržišne kapitalizacije, međunarodni stil vlasničkog kapitala smatra srednju tržišnu kapitalizaciju. Tri široke kategorije su manje od milijarde američkih dolara, od milijardu do pet milijardi dolara i više od 5 milijardi dolara.

Ograničenja okvira međunarodnog vlasničkog kapitala

Investicijska istraživačka tvrtka Morningstar predstavila je svoj vlastiti stilski stil 1992. Njegov jednostavan, učinkoviti vizualni klasifikacijski sustav ubrzo je učinio sveprisutnim u svijetu ulaganja. Njegova jednostavnost i sveprisutnost ostaju dva snažna razloga za nastavak korištenja stilskog okvira u nekoliko oblika, ali on ima svoja ograničenja.

Kao prvo, stilski okvir ne uključuje kratke pozicije u svom klasifikacijskom sustavu. To znači da dugoročna strategija ulaganja ne može biti predstavljena u okviru stila. Neke druge strategije nisu posvećene stalnom pristupu rastu, vrijednosti ili mješavini. Investicijski proizvodi kojima se upravlja ovim strategijama skakutat će po cijelom okviru stila jer se priroda njihovih udjela mijenja u vodoravnoj osi.

Neki analitičari nagađaju da popularnost stilskog okvira neopravdano ograničava upravitelje fondova koji mogu izbjeći određene zdrave strategije ulaganja jer bi uzrokovali da fond promijeni kategorije u stilskom okviru, što može frustrirati dioničare koji su u fond dijelom kupili zbog njegovog stila klasifikacija kutija.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija fonda kombiniranih fondova Mešajući fond je vrsta uzajamnog fonda koji uključuje kombinaciju vrijednosti i zaliha rasta. više Kutije za Style Style stvorio je Morningstar i osmislio ih za vizualno predstavljanje investicijskih karakteristika dionica i uzajamnih fondova. više Kutija stila vlasničkog kapitala Kartica stila vlasničkog kapitala je vizualni prikaz glavnih investicijskih karakteristika dionica i dionica uzajamnih fondova. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Okvir stila s fiksnim prihodima Okvir u stilu s fiksnim prihodima vizualno prikazuje investicijske karakteristike ulaganja u fiksni dohodak. Stvorio ih je Morningstar i najčešće se koriste za uzajamne fondove. više Što je kategorija fonda? Kategorija fondova je način razlikovanja uzajamnih fondova prema njihovim investicijskim ciljevima i glavnim značajkama ulaganja. više partnerskih veza