Osnove poreza na ulaganja za sve investitore

"[N] ništa se može reći sigurno, osim smrti i poreza." - Benjamin Franklin

Čuveni aksiom oca utemeljitelja jednako je istinit kao i dan kada ga je napisao, što znači da ulagači moraju razumjeti što vlada uzima.

Savezna vlada oporezuje ne samo prihode od ulaganja - dividende, kamate, najamnine na nekretnine itd. - već i ostvaruje kapitalne dobitke. I poreznik je pametan; investitori ne mogu pobjeći ulaganjem neizravno putem uzajamnih fondova, fondova kojima se trguje na burzi, REIT-a ili ograničenog partnerstva. Za porezne svrhe, ovi subjekti su transparentni. Porezni karakter njihove raspodjele teče prema ulagačima razmjerno njihovom ekonomskom interesu, a ulagači su i dalje obveznici poreza na dobit od kapitala pri prodaji.

Porez na dividende

Tvrtke isplaćuju dividende iz dobiti nakon oporezivanja, što znači da je poreznik već smanjen. Zato dioničari dobivaju stanku - povlaštenu poreznu stopu od 15% na "kvalificirane dividende" ako društvo ima sjedište u SAD-u ili zemlji koja ima ugovor o dvostrukom oporezivanju s SAD-om prihvatljivim za IRS. Nekvalificirane dividende - koje isplaćuju druge strane tvrtke ili subjekti koji primaju nekvalificirani dohodak (dividenda koja se plaća od kamata na obveznice uzajamnog fonda, na primjer) oporezuju se redovnim stopama poreza na dohodak, koje su obično veće. U 2013. godini to je klizna ljestvica do 39, 6%, plus dodatni prirez od 3, 8% za poreznike s visokim dohotkom (200 000 USD za samce, 250 000 USD za bračne parove).

Dioničari imaju koristi od povlaštene porezne stope samo ako su imali dionice najmanje 61 dan tijekom razdoblja od 121 dana, počevši 60 dana prije datuma isplate dividende. Osim toga, svi dani u kojima primateljev rizik od gubitka se smanjuje (na primjer, put opcija, prodaja iste dionice kratkog u odnosu na kutiju ili prodaja većine opcija za poziv u novcu, na primjer) ne računaju se prema minimalnom razdoblju zadržavanja.

• Slučaj br. 1: Ulagač koji plaća savezni porez na dohodak po graničnoj stopi od 28% i prima kvalificiranu dividendu u iznosu od 500 USD na dionice u vlasništvu na oporezivom računu nekoliko godina duguje 75 dolara poreza. Ako dividenda nije bila kvalificirana, ili ulagač nije ispunio minimalno razdoblje udjela, porez bi iznosio 140 USD. Porezni obveznik s najvišom stopom (porez na dohodak od 39, 6% plus 3, 8% prireza zdravstvu) dugovao bi 217 dolara poreza na nekvalificiranu dividendu. Ulagači mogu smanjiti porezni zalogaj ako drže imovinu, poput stranih dionica i uzajamnih fondova za oporezive obveznice, na računu odgođenom za porez poput IRA ili 401 (k) i drže domaće dionice na svom redovnom računu brokerskih kuća.
  

Porez na kamate

Savezna vlada većinu kamata tretira kao obični dohodak koji podliježe oporezivanju bez obzira na marginalnu stopu koju investitor plaća. Čak ni obveznice s nula kupona ne mogu pobjeći. Iako ulagači ne primaju gotovinu do dospijeća, moraju platiti porez na godišnju obračun kamata na ove vrijednosne papire, računato na prinos do dospijeća na dan izdavanja.

Izuzetak? Kamate na obveznice koje su izdale američke države i općine, od kojih je većina oslobođena saveznog poreza na dohodak. Neke su općinske obveznice izuzete iz redovnog saveznog poreza na dohodak još uvijek podložne alternativnom minimalnom porezu. Ulagači trebaju prije kupovine provjeriti savezni porezni status bilo koje općinske obveznice.

Investitori se mogu odbiti i od poreza na dohodak od države. Vrijednosne papire američkog trezora oslobođeni su poreza na dohodak države, dok većina država ne oporezuje kamate na komunalne obveznice koje su izdale državne vlasti.

• Slučaj br. 2: Ulagač koji plaća savezni porez na dohodak po graničnoj stopi od 33% i prima kamate od 1.000 USD na 40.000 USD glavnice 5% korporativne obveznice duguje 330 USD poreza, ostavljajući 670 USD. Ako isti ulagač dobije kamate u iznosu od 800 USD na glavnicu od 40.000 USD općinske obveznice oslobođene poreza od 4%, ne plaća se nikakav savezni porez, a 800 USD ostaje netaknuto. Čak i porezni obveznici koji imaju najviše stope ne bi dugovali ni savezni porez na dohodak niti prirez na zdravstvo. Investitori podložni višim poreznim razredima često radije drže komunalne obveznice nego druge obveznice na svojim oporezivim računima. Iako općine plaćaju niže nominalne kamatne stope od korporacija jednakog kreditnog kvaliteta, povrat poreza za ove investitore obično je veći na obveznice oslobođene od poreza.

Porez na dobit od kapitala

Uloga ujaka Sama na ostvareni kapitalni dobitak ovisi o tome koliko je dugo ulagač držao vrijednosni papir. Porezna stopa na dugoročne (više od godinu dana) dobitke iznosi 15%, osim za poreznike s visokim dohotkom (u 2013. 400.000 USD za samce, 450.000 USD za bračne parove) koji moraju platiti 20%. Porezni obveznici visoke stope obično će također plaćati prirez za zdravstvo, po stopi od ukupno 23, 8%.

Baš kao i razdoblje zadržavanja kvalificiranih dividendi, dani se ne računaju je li investitor smanjio rizik koristeći opcije ili kratku prodaju (vidi gore).

Kratkoročni (manje od jedne godine valjanog razdoblja držanja) kapitalni dobici oporezuju se po redovnim stopama poreza na dohodak.

• Slučaj br.3: Ulagač u porezni razred od 25% prodaje 100 dionica dionica XYZ-a kupljenih po 50 USD po dionici za 80 USD po dionici. Ako je on ili ona posjedovali dionice više od jedne godine, porez bi trebao iznositi 450 USD (15% od (80 - 50) x 100), u usporedbi s porezom na 750 USD ako je razdoblje posjedovanja kraće od jedne godine. U identičnim okolnostima, porezni obveznik najviše stope dugovao bi 1.302 USD na kratkoročni kapitalni dobitak nasuprot 450 dolara na dugoročni dobitak.

Porezni gubici i prodaja pranja

Ulagači mogu nadoknaditi kapitalni dobitak kapitalnim gubicima ostvarenim u istoj poreznoj godini ili prenijeti iz prethodnih godina. Pojedinci mogu odbiti do 3.000 USD neto kapitalnog gubitka i protiv drugog oporezivog dohotka svake godine, dok su svi gubici koji prelaze dodatak dostupni do nadoknade dobiti u budućim godinama ili amortiziranog na godišnji iznos.

Investitori mogu minimalizirati poreznu obvezu na kapitalni dobit tako da ubiraju porezne gubitke. Ako jedna ili više dionica u portfelju padnu ispod temelja troškova ulaganja, ulagač može prodati i ostvariti kapitalni gubitak za porezne svrhe, koji će biti na raspolaganju za nadoknađivanje kapitalnih dobitaka ili u istoj ili u narednoj godini.

Međutim, postoji ulov. IRS tretira prodaju i otkup „bitno identičnog“ vrijednosnog papira u roku od 30 dana kao „prodaju pranja“, za što je gubitak kapitala onemogućen u tekućoj poreznoj godini. Gubitak povećava poreznu osnovu nove pozicije, odgađajući porezne posljedice dok se dionica ne proda u transakciji koja nije pranje. U osnovi identična vrijednosnica uključuje iste zalihe, opcije za poziv u novcu ili opcije kratkog stavljanja na istu dionicu, ali ne dionice u drugoj tvrtki u istoj branši.

• Slučaj br. 4: Ulagač u 35-postotni porezni paket prodaje 100 dionica dionica XYZ-a kupljenih po 60 dolara po dionici za 40 dolara po dionici, ostvarivši gubitak od 2.000 dolara i 100 dionica dionica ABC-a kupljenih po 30 dolara po dionici za 100 dolara po dionici, ostvarujući dobit od 7000 dolara. Porez se duguje na dobit od 5000 dolara. Stopa ovisi o vremenu održavanja za ABC - 750 USD za dugoročni dobitak, ili 1, 750 USD za kratkoročni dobitak. Ako investitor otkupi 100 dionica XYZ-a u roku od 30 dana od prvobitne prodaje, kapitalni gubitak od prodaje pranja nije dopušten i ulagač duguje porez na cjelokupni dobitak od 7.000 USD - 1.050 dolara za dugoročni dobitak ili 2450 dolara za kratko -ročni dobitak.

Dno crta: Porezi su važni

Porezi imaju značajan utjecaj na neto povrat investitora. Detaljna porezna pravila dostupna su na internetskim stranicama IRS-a za dividende i za kapitalne dobitke i prodaju. Iako pažljivo postavljanje imovine i prikupljanje poreznih gubitaka mogu smanjiti porezno opterećenje, porezne okolnosti svih su jedinstvene. Ulagači bi se trebali savjetovati sa svojim financijskim i poreznim savjetnicima kako bi odredili optimalnu strategiju u skladu s njihovim investicijskim ciljevima.