Je li važna količina dionice u trgovini?

Ako ikad pogledate vođe volumena za dan trgovanja, gotovo uvijek ćete pronaći Bank of America Corp. (BAC). Na dan u listopadu 2018. obim trgovine za BAC iznosio je 58, 868, 598. General Electric Company (GE) bio je još viši: 110.448.094. To su veliki brojevi, ali odakle dolaze i što znače?

Na prvi dio pitanja može se odgovoriti lako: tržišne razmjene. Drugi dio zahtijeva malo više detalja. Ako ste investitor u maloprodaji, čitajte dalje. Iako je volumen samo jedan od mnogih alata, on daje vrijednost vašoj odluci o investiranju.

Kako radi

Izračunavanje volumena jednostavno je ukupni iznos dionica kojima se trguje za taj dan, a koji uključuje i narudžbe za kupnju i prodaju. Dnevni volumen trgovanja možete sami odrediti - sve su transakcije javno dostupne - izračunavanjem ukupnog iznosa trgovanih dionica. Međutim, puno je lakše pogledati dnevni volumen trgovanja na bilo kojoj dionici. Vrijeme je novac, na kraju krajeva, i bilo bi pametno uštedjeti vrijeme. Dnevni volumen trgovanja ne smije se miješati s količinom dolara, što je cijena dionica jednaka dnevnoj količini.

Zašto je to važno

Ako vidite dionice koje cijenjuju veliku količinu, vjerojatnije je da će to biti održiv potez. Ako vidite dionicu koja cijeni na maloj količini, mogla bi to biti mrtva mačka. Logično je da kada više novca kreće s cijenama dionica, to znači da postoji veća potražnja za tom dionicom. Ako malo novca pomiče cijenu dionica, izgledi za taj potez koji su održivi su niži. Također budite oprezni s malim količinama (ili nelikvidnih) zaliha, gdje biste mogli ostati zarobljeni u shemi za crpljenje i odbacivanje. Čak i ako pokušavate igrati umjetni potez, možda nećete moći pronaći prodavača ako je glasnost mala i ako biste bili zaključani u gubitničkoj trgovini.

Postoji jedna iznimka za kupnju zaliha malog volumena, a to je kada ste dobro obavili svoje potrebe i zaključili da ste našli dobro društvo koje tek treba otkriti. U ovom scenariju, ti bi trebao krenuti ispred krivulje. Kada se volumen poveća, imat ćete potencijal za bager s više vrećica, što je svaki scenarij iz snova za investitore.

Još jedan razlog da se ne riješite većine dionica s malim količinama je razdioba ponude i potražnje. S nelikvidnim zalihama, distribucija ponude i potražnje postat će široka, što može biti skupo. Dionice s velikim količinama, poput gore spomenutog BAC-a, često imaju usku ponudu „ask-ask“, koja bi vam trebala biti minimalna da ne bi naneli štetu.

Kada gledate dnevnu količinu trgovanja, ne gledajte samo količinu trgovanja za određeni dan. Ovo bi mogla biti dionica s malim kapicama koja je poskočila ili pala na vijestima. U većini slučajeva to neće biti održivo. Umjesto toga, pogledajte tromjesečni prosječni dnevni volumen trgovanja koji će vam dati puno bolju predodžbu o tome nude li dionice likvidnost.

Ako ste u potrazi za visokim količinama dionica, možda biste trebali započeti s New York Stock Exchange (NYSE) ili Nasdaqom. Te razmjene imaju strože zahtjeve od ostalih razmjena, što je pozitivno jer sprečava riff-raff izvan igre. Imajte na umu da je tržište kao cjelina već godinama u prometu s tanko trgujećim bikovima. To bi moglo predstavljati više rizika od tradicionalnog tržišta bikova.

Donja linija

Izračunavanje volumena je jednostavno. Razumijevanje što znači količina volumena je važnije. Iako to nikada ne bi trebao biti jedini čimbenik prilikom vaganja odluke o investiranju ili trgovanju, uvijek bi trebao igrati ulogu.

Dan Moskowitz nije vlasnik dionica BAC-a.