Novčani položaj

Što je gotovinska pozicija?

Novčana pozicija predstavlja iznos gotovine koji tvrtka, investicijski fond ili banka ima u svojim knjigama u određeno vrijeme. Novčani položaj je znak financijske snage i likvidnosti. Osim same gotovine, ova pozicija često uzima u obzir i visoko likvidnu imovinu, poput depozitnih potvrda, kratkoročnog državnog duga i ostalih novčanih ekvivalenta.

Za trgovce i investitore, novčana pozicija odnosi se na dio imovine njihovog investicijskog portfelja koji se nalazi u novcu ili novčanim ekvivalentima.

Iako će gotovinske pozicije dobiti samo stopa bez rizika, one također nemaju rizik nepovoljnog učinka. Novac se zatim može koristiti kao likvidnost za ulaganje ili zaštitni fond protiv gubitaka.

Osnove gotovinskog položaja

Novčani položaj odnosi se posebno na razinu novca organizacije u odnosu na njene troškove i obveze. Unutarnji dionici promatraju stanje novca jednako često kao i svakodnevno, dok vanjski ulagači i analitičari promatraju novčani položaj organizacije na svom tromjesečnom izvještaju o novčanom toku. Stabilna pozicija gotovine omogućava društvu ili drugom subjektu da pokriva svoje tekuće obveze kombinacijom novca i likvidne imovine.

Međutim, kada tvrtka ima veliku novčanu poziciju iznad i iznad svojih tekućih obveza, to je moćan signal financijske snage. To je zato što je novac potreban za financiranje rastućih operacija i otplatu obveza. No, prevelika novčana pozicija često može signalizirati rasipanje, jer sredstva daju vrlo mali povrat.

Od ostalih organizacija, poput komercijalnih i investicijskih banaka, obično se zahtijeva minimalna novčana pozicija, koja se temelji na iznosu sredstava koji posjeduje. To osigurava da banka može isplatiti vlasnicima svojih računa ako zahtijevaju sredstva. Kada investicijski fond ima veliku novčanu poziciju, to je često znak da vidi malo atraktivnih ulaganja na tržištu i da je ugodno sjediti u stranu.

Ključni odvodi

• Novčana pozicija predstavlja iznos gotovine koji trgovac ili ulagač, tvrtka, investicijski fond ili banka ima u svojim knjigama u određeno vrijeme.
• Gotovinske pozicije nude rezervu likvidnosti s kojom se mogu ulagati ili kao zaštitni sloj za gubitke.
• Međutim, previše novca na raspolaganju može dovesti do prigodnog troška koji se naziva povlačenjem gotovine.

Novčani položaj i omjer likvidnosti

Novčani položaj organizacije obično se analizira putem omjera likvidnosti. Na primjer, trenutni omjer izveden je kao tekuća imovina tvrtke podijeljena s njenim tekućim obvezama. Ovo mjeri sposobnost organizacije da pokriva svoje kratkoročne obveze. Ako je omjer veći od jedan, to znači da tvrtka ima na raspolaganju odgovarajuću gotovinu za nastavak poslovanja.

Novčana pozicija može se pronaći i ako se pogleda besplatni novčani tok tvrtke (FCF). Taj se FCF može pronaći uzimajući operativni novčani tijek tvrtke i oduzimajući njegove kratkoročne i dugoročne kapitalne izdatke.

Primjer gotovinske pozicije

Vanjski analitičari često promatraju FCF tvrtke kako bi izmjerili njegove performanse. Na primjer, Chase Corp. od 14. srpnja 2016. ima FCF koji je 40% veći od neto prihoda, što predstavlja FCF prinos od 7, 2%. To znači da je njegov raspoloživi FCF 34 milijuna dolara godišnje, što se očekuje da će se koristiti za pokriće obveza po kreditnoj liniji kod Bank of America.

Berkshire Hathaway Warrena Buffetta imao je gotovinsku poziciju od 114, 2 milijarde dolara od prvog tromjesečja 2019., u usporedbi s tržišnom kapom od 537 milijardi dolara iz svibnja 2019. godine.

Slabe pozicije gotovine

Iako novčana pozicija osigurava rezervu likvidnosti i sprečava gubitke, gotovina sama po sebi ostvaruje samo bezrizičnu stopu povrata, a preveliki udjeli u gotovini mogu biti prigodni trošak. "Povrat novca" uobičajen je izvor povlačenja performansi u portfelju. Odnosi se na držanje dijela portfelja u novcu, a ne na ulaganje tog dijela na tržištu.

Budući da gotovina obično ima vrlo nizak ili čak negativan realni prinos nakon razmatranja učinaka inflacije, većina portfelja bi zaradila bolji povraćaj ulaganjem sve gotovine na tržište. Međutim, neki se ulagači odlučuju zadržati gotovinu za plaćanje naknada za račun i provizija, kao hitnog fonda ili kao diverzifikatora drugih investicija u portfelj.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Razumijevanje omjera novca Novčani omjer - ukupni novac i novčani ekvivalenti tvrtke podijeljeni s tekućim obvezama - mjeri sposobnost tvrtke da otplaćuje svoj kratkoročni dug. više Kako trenutni omjer djeluje kao omjer likvidnosti Trenutni omjer je omjer likvidnosti koji mjeri sposobnost tvrtke da pokriva kratkoročne obveze tekućom imovinom. više Što svi trebaju znati o koeficijentima likvidnosti Koeficijenti likvidnosti su klasa financijskih mjerila koja se koriste za određivanje sposobnosti dužnika da otplaćuje tekuće dužničke obveze bez povećanja vanjskog kapitala. više Tržišne vrijednosnice Tržišne vrijednosnice su likvidni financijski instrumenti koji se mogu brzo pretvoriti u novac po razumnoj cijeni. više Novčani tijek Novčani tok je neto iznos novca i novčanih ekvivalenata koji se prenose u poslovni subjekt i izvan njega. više Razumijevanje brzih sredstava Brza imovina je ona u vlasništvu tvrtke s komercijalnom ili razmjenom vrijednosti koja se lako može pretvoriti u novac ili koja je već u novčanom obliku. više partnerskih veza