Postoji li pozitivna povezanost između rizika i povrata?

Postoji pozitivna povezanost između rizika i povrata s jednim važnim upozorenjem. Ne postoji jamstvo da veći rizik uključuje veći povrat. Umjesto toga, veći rizik može rezultirati gubitkom većeg iznosa kapitala. Točnija tvrdnja može biti da postoji pozitivna povezanost između količine rizika i mogućnosti povratka. Općenito, ulaganja s nižim rizikom imaju manji potencijal za dobit. Ulaganja s većim rizikom imaju veći potencijal za dobit, ali također mogu i veći gubitak.

Rizik i ulaganja

Rizik povezan s investicijama može se smatrati ležećim nizom spektra. Na kraju s niskim rizikom postoje kratkoročne državne obveznice s niskim prinosom. Sredina spektra može sadržavati ulaganja poput najamnine imovine ili dugovanja visokog prinosa. Na kraju spektra s visokim rizikom su ulaganja u kapital, terminske ugovore i robni ugovori, uključujući opcije. Ulaganja s različitim razinama rizika često su sastavljena u portfelju kako bi se maksimizirali prinosi, a minimizirala mogućnost volatilnosti i gubitka. Suvremena teorija portfelja (MPT) koristi statističke tehnike za određivanje učinkovite granice koja rezultira najmanjim rizikom za datu stopu povrata. Koristeći koncepte ove teorije, sredstva se kombiniraju u portfelju temeljenom na statističkim mjerenjima kao što su standardna devijacija i korelacija.

Ulagač mora razumjeti njegovu individualnu toleranciju na rizik prilikom sastavljanja portfelja imovine. Tolerancija na rizik varira od investitora. Čimbenici koji utječu na toleranciju na rizik mogu uključivati ​​vrijeme odlaska u mirovinu za investitora, veličinu portfelja, potencijal buduće zarade i druge vrste imovine kao što su dom ili mirovina.