Saznajte više o kamatnim stopama APR, APY i EAR

Kada većina ljudi kupuje financijske proizvode, obično se previše fokusira na navedenu kamatnu stopu. Lako je odbaciti fini tisak pod ogromnom količinom pravnog teksta, koji obično uključuje izraze APR (godišnja postotna stopa) i APY (godišnji postotni prinos) - ili koristiti sinonim za ovo potonje, EAR (efektivna godišnja stopa) - kao samo tajni trio slova.

Međutim, postoji velika razlika između sličnih, ali ne identičnih travanj i APY. Svaki izraz zvuči dovoljno jednostavno, ali pogrešno prepoznavanje jednog i drugog može vas skupo koštati.

Što je travanj?

Godišnja postotna stopa (travanj) je mjera kojom se pokušava izračunati koliki će postotak glavnice koju ćete platiti po razdoblju (u ovom slučaju godišnje), uzimajući svaki trošak od mjesečnih plaćanja tijekom zajma, unaprijed plaćenih naknada itd. u račun.

Kako se ispada, hipotekarna Alfa kredita - samo kamata - zajam u gornjem primjeru nosi niži travanj. Uz Beta hipoteku - kamate s unaprijed naplaćenim kreditom, u suštini plaćate 3000 dolara za privilegiju posudbe 100 000 dolara, i na taj način učinkovito posudite samo 97 000 dolara. Međutim, i dalje plaćate kamate koje se zajmodavcu zasnivaju na 100.000 USD zajma, a ne na 97.000 USD. Niži nazivnik ima isti učinak kao i veći brojnik. Travanj za Alpha hipotekarni kredit iznosi 5, 00%, ali travanj hipotekarnog kredita Beta iznosi 5, 02%.

Da biste izračunali travanj za kredit koji uključuje troškove koji prelaze troškove glavnice posuđene, prvo utvrdite kolika je periodična isplata.

Za Beta hipotekarni kredit svaka mjesečna uplata iznosi:

100 000 američkih dolara bruto je pozajmljena glavnica, 0, 075 kamatna stopa, 12 je broj razdoblja u godini, a 360 je broj razdoblja tijekom zajma. Nakon izračuna utvrdit ćete da mjesečna uplata iznosi 521, 65 USD.

Zatim podijelite mjesečno plaćanje u neto iznos koji posudite,

APR je nepoznata količina koja rješava ovu jednadžbu:

To ne možete shvatiti kroz bilo kakvu algebarsku manipulaciju. Trebat će vam ili ljubav prema pokušajima i pogreškama i gadno strpljenje ili računalo. [U Microsoftovom Excelu formula je "RATE (nper, pmt, pv, fv, type, pogodi)." Koristite 360; -521, 65 (zaobljeno); a za prve tri vrijednosti respektivno]. Pomnožite s 12 da biste dobili godišnju stopu. Dobivena stopa je 5, 02%.

Naravno, pored gore spomenute metode izračuna trajanja, možete usporediti APR hipoteke koristeći alat poput hipotekarnog kalkulatora. Važno je razumjeti osnove izračuna travanj, ali korištenje hipotekarnog kalkulatora može vam uštedjeti vrijeme i pojednostaviti stvari.

Što je APY (ili EAR)?

APY se razlikuje od APR-a po tome što ovaj drugi uzima u obzir samo jednostavne kamate. APY uključuje dodatno kompliciranje složenih kamata: kamate naplaćene na jednostavnu kamatu, što opet iskrivljuje brojke i povećava obveze zajmoprimca - ili prihode štediša - izvan standardne jednostavne kamatne stope.

Imajte na umu da su APY i EAR identični. Predstavljaju istu količinu, ali su citirani jednim ili drugim imenom, ovisno o okolnosti. Izrazi su dvije strane iste kovanice, na gotovo isti način da su računi koji se plaćaju za jednu tvrtku potraživanja za drugu. Na primjer, izdavatelj kreditnih kartica upotrijebio bi termin EAR (efektivna godišnja stopa), a ne APY, jer nije dobro u odnosima s javnošću govoriti o "prinosu" koji isplate vlasnika kartica generiraju za izdavatelja.

Složeni interes - kamata na kamate - tema je koja bi trebala jamčiti svoj vlastiti članak, i čini, ali dovoljno je reći da spoznaja da se složeni interes razlikuje od jednostavnog kamata nije dovoljno. Kada se izračunava APY / EAR, razdoblje složenja je sve. Interes koji se sastoji od spojeva polugodišnje daleko se razlikuje od kamata od dnevnih, kao što je slučaj na većini kreditnih kartica.

Razlika između APR i APY

Da biste odredili Travanj i APY na računima s položenim kamatama, započnite s kamatnom stopom po razdobljem sačinjavanja - u ovom slučaju to znači dnevno. Target Corp. nudi kreditnu karticu koja dnevno naplaćuje kamate od 0, 06273%. Pomnožite to sa 365, a to je 22, 9% godišnje, što je oglašeni travanj.

Ako biste svaki dan naplaćivali drugu stavku u iznosu od 1000 USD i čekali do dana nakon dospijeća (kad je izdavatelj počeo naplaćivati ​​kamate) započeti s isplatama, dugovaćete 1.000.6273 USD za svaku kupljenu stvar (ne poštujući trenutak koji vam izdavač vjerojatno neće dopustiti da svakodnevno plaćate na svojoj kartici, a kamoli da ih odmah objavi, a također zanemarivši da novčići ne ostanu na dva dodatna decimalna mjesta).

Da biste izračunali APY, umjesto da množite 0, 06273% na broj razdoblja složenja u godini, dodajte 1 (što predstavlja glavnicu) i uzmite taj broj na snagu broja razdoblja sakupljanja u godini. Od rezultata oduzmite 1 da biste ga dobili u postocima.

.0006273 × 365 = 22, 9% travanj (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ početak {poravnano} & .0006273 \ times365 = \ tekst {22.9 \% APR} \\ & \ lijevo (1.0006273 ^ {365} \ desno ) -1 = \ tekst {25.72072 \% APY} \\ \ kraj {poravnano} .0006273 × 365 = 22.9% travanj (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

To je prilično. Razlika između APR i APY može se ilustrirati snažnije u nekoliko jednadžbi nego u bilo kojoj količini proze. Što je viša kamatna stopa, a što je manje razdoblja složenica, to je veća razlika između APR i APY.

Shvatite da je to od dvije, APY je univerzalno primjenjivija mjera, ona koja navodi koliko ćete plaćati kamate (ili primati, u slučaju depozitnih računa), bez obzira na učestalost sažimanja. Zato Zakon o istini o štednji iz 1991. godine nalaže da se APY objavljuje sa svim depozitnim računima koje nude tvrtke za financijske usluge.

S obzirom da se travanj i drugi APY mogu koristiti za predstavljanje iste kamatne stope, razlozi su da zajmodavci i zajmoprimci odaberu laskaviji broj kako bi iskazali svoj slučaj. Banka može reklamirati APY štedni račun velikim slovima, a odgovarajući APR u manjem, s obzirom na to da prvi ima površinski veći broj. Suprotno se događa kada banka djeluje kao zajmodavac, a ne kao dužnik, i na taj način pokušava uvjeriti svoje dužnike da naplaćuje stopu što je moguće bliže nuli.

Donja linija

Pa što može dužnik preplavljen podacima? Kao i uvijek, upozorenje emptor . Potražite popis APY prije nego što obratite pozornost na APR. Ako nije naveden APY, izračunajte ga iz navedene periodične kamatne stope putem ovdje prikazane metode. A ako ste zabrinuti za koliko vam izdavatelj kreditne kartice naplaćuje kamate, jedan bezuman način je da svaki mjesec u cijelosti platite svoj saldo. To je nominalna stopa, travanj i APY nula.