Niska očekivanja mogu podstaknuti IBM Upside

Dow komponenta International Business Machines Corporation (IBM) izvještava o zaradi nakon zatvaranja zvona u srijedu, a analitičari na Wall Streetu očekuju zaradu od 2, 66 dolara po dionici na 18, 29 milijardi dolara prihoda u trećem tromjesečju. Dionice IBM-a popele su se na devetomjesečni maksimum nakon što je tehnološki gigant u staroj školi pobijedio procjene drugog tromjesečja u srpnju, ali odustao je od te dobiti u kolovozu, nakon što je kompanija ažurirala smjernice nakon kupovine Red Hat-a u iznosu od 34 milijardi dolara.

Zaokret nastavlja grozan obrazac za dugotrajne dioničare, koji su promatrali kako kratkoročni dobitci više puta ispadaju otkad je dionica porastala prije više od šest godina. Što je još gore, IBM dionicama sada trguje samo tri boda iznad vrhunca u 1999. godini na 138 USD, što znači 20-godišnji povrat od gotovo nule prije dividende. Uprkos tome, dugoročno djelovanje s cijenama izgleda konstruktivno, pružajući nade za ponovnu napretku u novom desetljeću.

IBM-ov dugoročni grafikon (1993.-2019.)

Višegodišnji trend pada završio je u 18-godišnjem minimumu blizu 10, 00 USD 1993. godine, ustupajući ustaljenom valu oporavka koji je 1997. podigao otpor na niskih 40 dolara. Proširivi internetski mjehurić podupro je dodatne dobitke u 1999. godini, kada je dionica prerasla u gornjih 130 dolara. Taj vrhunac označio je najviši maksimum u sljedećih 11 godina, ispred raspona trgovanja koji je u drugom tromjesečju 2002 prekinuo podršku blizu 90 dolara.

Pad je završio na četverogodišnjem minimumu nekoliko mjeseci kasnije, ustupivši mjesto užurbanom pokretu koji je zaletio manje od 10 bodova ispod maksimuma 1999. godine. Agresivni prodavači preuzeli su kontrolu tijekom gospodarskog kolapsa 2008., ali dionice su se održavale sredinom desetljeća podrška blizu 70 dolara, postavljajući pozornicu za proboj u 2010. godini iznad dugoročnog otpora. Ovaj miting ostvario je dramatične dobitke u najnovijim dostignućima u 2013. godini, na 215, 90 USD, što je označilo početak zaostalog ponašanja koje se nastavilo tijekom ostatka desetljeća.

Cjenovna akcija od tog vremena stvorila je beskrajni niz nižih uspona koji su stvorili trend trend otpora koji se trenutno nalazi malo iznad 160 USD. Dionica je testirala tu razinu u 2017. godini i okrenula se znatno niže, podcjenjujući najnižu 2016. godinu u prosincu 2018. Raspad je donio brzi preokret i veliku zamku medvjeda, s tim što je val oporavka 2019. godine završio kružni put u listopadski maksimum u srpnju.

Fibonačićeva mreža koja se protezala uzlaznom putanjom u 2013. godini organizira noviju akciju cijena, pri čemu je pad u 2016. godini završio na korekciji .618, dok je pad 2018. dosegao unutar šest bodova od korekcije .786. 200-mjesečni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) prelazi se kroz te rasprodaje, ističući dugoročnu podršku koja je sada usredotočena na blizu 130 USD. Ovaj složeni obrazac odražava nedostatak kupaca, a ne velik prodajni pritisak, što ukazuje da neće trebati puno entuzijazma da bi se održale veće cijene.

Mjesečni stohastički oscilator prešao je u medvjeđi ciklus iz zone pretjerane kupnje u lipnju 2019. godine i sada ubrzava prema sredini ploče, odražavajući porast prodajnog pritiska. Akcijske cijene četvrti put od 2017. odustale su od 50-mjesečnog otpora EMA-e, ali podrška 200-mjesečnoj EMA-i postaje sve jača, povećavajući izglede za još jedan napad na višegodišnju trend-liniju u narednim mjesecima.

IBM-ov kratkoročni grafikon (2017. - 2019.)

Prosvjed u srpnju 2019. preokrenuo je na .618 Fibonacijeve korekcije 2017. za 2018. godinu nakon što je u listopadu 2018. dovršio stopostotno oporavak (crvena linija). To bi moglo označiti sljedeću fazu uzorka dna, s probojem iznad tog nivoa, što će stvoriti prvo putovanje u dugoročni trend trend u više od dvije godine. Također je poučno napomenuti da će razine cijena doći u usklađivanje u rujnu 2020. godine.

Pokazatelj akumulacije i raspodjele balansne količine (OBV) porastao je na petogodišnji maksimum, unatoč ograničenoj cijeni cijena, odražavajući obilje ribolova na dnu i lova na vrijednosti. Naravno, IBM dionica je također Dow komponenta koja ima koristi od pritiska u kupovini indeksnih fondova, posebno s uglednim prosječnim trgovanjem blizu skoro svih vremena. Ipak, ovu bikovsku divergenciju treba pomno pratiti, jer neće trebati toliko velik pritisak za kupnju da se pokrene trend pomijeranja.

Donja linija

Dionice IBM-a godinama su zaglavile u blatu, ali malo dobrih vijesti moglo bi izazvati proboj iznad glavnih trendova.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.