Pomicanje prosječnih omotnica: popularan alat za trgovanje

Pomični prosjeci (MA) su popularno sredstvo trgovanja. Nažalost, skloni su davanju lažnih signala na skučenim tržištima. Primjenom koverte na pomični prosjek mogu se izbjeći neki od ovih trgovanja pipcima, a trgovci mogu povećati zaradu. Trgovanje kovertama već je godinama omiljeno sredstvo tehničkih analitičara, a uključivanje te tehnike s MA osigurava korisnu kombinaciju.

Što je omotnica?

Pomični prosjeci jedan su od alata koji se najlakše koriste na raspolaganju tehničarima na tržištu. Jednostavan pokretni prosjek izračunava se zbrajanjem cijena zatvaranja dionica tijekom određenog broja vremenskih razdoblja, obično dana ili tjedana. Primjerice, 10-dnevni jednostavni pomični prosjek izračunava se zbrajanjem cijena zatvaranja u zadnjih 10 dana i dijeljenja ukupnih sa 10. Proces se ponavlja sljedeći dan, koristeći samo najnovije podatke od 10 dana. Dnevne vrijednosti spajaju se zajedno kako bi se stvorila serija podataka koja se može shvatiti na grafikonu cijena. Ova se tehnika koristi za izglađivanje podataka i prepoznavanje temeljnog kretanja cijena. (Učenje za analizu grafikona može vam biti od velike pomoći pri donošenju odluka o trgovanju. Pogledajte vodič za analizu obrasca grafikona kako biste saznali kako.)

Signali jednostavne kupovine pojavljuju se kada su cijene bliže pokretnom prosjeku; signali za prodaju pojavljuju se kad cijene padnu ispod pokretnog prosjeka. Ova je ideja ilustrirana povijesnim primjerom u Starbucks dionicama (NASDAQ: SBUX) iz 2007. godine. Slika 1 označava da velike strelice prikazuju dobitne trgovine, dok manje strelice pokazuju gubitke u trgovini kada se uzmu u obzir troškovi trgovine.

Slika 1: Mjesečni grafikon Starbucks pokazuje da bi jednostavan crossover crossover sustav uhvatio velike trendove

Izvor: TradeNavigator

Nedostaci omotnica

Problem s oslanjanjem na pokretne prosjeke za definiranje trgovačkih signala lako je uočiti na slici 1. Iako je dobitna trgovina prikazana na tom grafikonu bila vrlo velika, bilo je pet trgovina koje su dovele do malih dobitaka ili gubitaka tijekom petogodišnjeg razdoblja. Dvojbeno je da bi mnogi trgovci imali disciplinu da se pridržavaju sustava kako bi uživali u velikim pobjednicima. (U vezi s čitanjem, pogledajte strpljenje je vrlina trgovca .)

Kako bi ograničili broj obrtaja bičevima, neki tehničari predložili su dodavanje filtra u pokretni prosjek. Dodali su linije koje su bile određene vrijednosti iznad i ispod pomičnog prosjeka da bi tvorile omotnice. Trgovine bi se uzimale samo kad bi se cijene kretale kroz te filtrirane linije, koje su se nazivale koverte jer su omotale izvornu liniju pomičnih prosjeka. Strategija postavljanja linija 5% iznad i ispod pomičnog prosjeka za oblikovanje omotača prikazana je na slici 2.

Slika 2: Dodavanje linija 5% iznad i ispod pomičnog prosjeka tvori koverte prosjeka koji se kreću.

Izvor: TradeNavigator

Teoretski, koverte prosječne vrijednosti djeluju tako da ne prikazuju signal kupovine ili prodaje dok se trend ne uspostavi. Analitičari su tvrdili da bi zahtijevalo zatvaranje 5% iznad pomičnog prosjeka prije nego što se ide dugo trebalo spriječiti brze trgovanje kočnicama koje su sklone gubicima. U praksi su uspjeli podići liniju biča; kao što se ispostavilo, bilo je isto toliko udaraca, ali pojavili su se na različitim razinama cijena. (Saznajte kako promjena u tržišnom smjeru može biti karta za velike prinose u Obrtnim zalihama: Pretvorba u visoki povrat .)

Još jedan nedostatak upotrebe koverti na ovaj način je taj što odgađa ulazak na dobitne ponude i vraća više dobiti od gubitka posla.

Poboljšanje rada omotnica

Cilj korištenja pomičnih prosjeka ili omotnica s prosječnim pomakom je identificirati promjene trenda. Često su trendovi dovoljno veliki da nadoknade gubitke nastale uslijed trgovanja bičevima, što ovo čini korisnim alatom za trgovanje onima koji su spremni prihvatiti nizak postotak profitabilnih trgovina. (Za više informacija o prepoznavanju tržišnih trendova, pročitajte kratkoročne, srednjoročne i dugoročne trendove .)

Međutim, probirljivi promatrači tržišta primijetili su još jedno korištenje omotnica. Na slici 3 prikazujemo tjedni grafikon Starbucks-a s pomičnim prosjekom od 20 tjedana i kovertama postavljenim 20% iznad i ispod pomičnog prosjeka. Većinu vremena, kada cijene dodirnu linije koverti, cijene se obrću. Ali postoje slučajevi kada se nastavi trend, što dovodi do gubitaka.

Slika 3: Šira omotnica korisna je za otkrivanje kratkoročnih preokreta trenda.

Izvor: TradeNavigator

Među najranijim zagovornicima ove strategije kontrandera bio je Chester Keltner. U svojoj knjizi iz 1960. godine „Kako zaraditi novac od robe“ definirao je ideju o Keltnerovim bendovima i koristio je malo složenije proračune. Umjesto da izbliza koristi kako bi pronašao svoj pomični prosjek, koristio je tipičnu cijenu, koja je definirana kao prosjek visokog, niskog i bliskog. Umjesto da crta koverte s fiksnim postotkom, Keltner je mijenjao širinu koverte postavljajući je na 10-dnevni jednostavni pomični prosjek dnevnog raspona (što je najviši minus minus). Ova je metoda prikazana na slici 4. (Da biste detaljnije pogledali Keltnerove kanale, pročitajte Otkrivanje Keltner kanala i Chaikin oscilatora .)

Slika 4: Keltner trake sadrže većinu cjenovnih akcija, a kratkotrajni trgovci mogu ih smatrati korisnim kao kontrandend sustav.

Izvor: TradeNavigator

Signali kupnje nastaju kada cijene dodiruju donji pojas, predstavljen zelenom linijom na slici 4. Dok su pojasevi Keltner-a poboljšanje u odnosu na omotnicu pomicanja prosječnog postotka, još uvijek su mogući veliki gubici. Kao što se vidi na desnoj strani grafikona, posljednji put kada su cijene dotaknile donju omotnicu na ovom grafikonu, nastavile su padati. Jednostavan zaustavni gubitak spriječio bi da gubici postanu preveliki i stvorio bi Keltner trake, ili jednostavniju kovertu prosječnog pomicanja, trgovački sustav s potencijalom profita za trgovce u svim vremenskim okvirima. (Pročitajte o važnosti naloga za zaustavljanje gubitka u Nalogu Stop-Loss: Obavezno ga koristite .)

Kasnije, John Bollinger je gradio na ideji koverti prosjeka i Keltner bendova kako bi razvio Bollinger Bands®, koji je omotao jednostavan pomični prosjek s linijama dva standardna odstupanja iznad i ispod pomičnog prosjeka. Ovo je matematički precizan način implementacije omotnica za postizanje velikog broja dobitnih posla jer su Bollinger Bands® dizajnirani da sadrže 95% cijene akcije. (Saznajte više o Keltnerovim kanalima i Bollinger Bands® o zauzimanju dobiti pomoću bendova i kanala .)

Zaključak

Omotnice s prosječnim pomakom nude koristan alat za otkrivanje trendova nakon što se razviju. Precizniji alati zasnovani na istoj ideji, poput Keltner bendova ili Bollinger Bands®, korisni su za prepoznavanje prekretnica visoke vjerojatnosti u kratkoročnim trendovima. Svi trgovci mogu imati koristi od eksperimentiranja s ovim tehnološkim alatima.