Uzajamni fondovi: Prednosti i nedostaci

Uzajamni fondovi trenutno su najpopularnije sredstvo ulaganja većine ulagača, no prije nego što ulože u njega ključno je razumjeti prednosti koje nude kao i nedostatke.

Ključni odvodi

• Uzajamni fondovi najpopularniji su izbor ulaganja u SAD-u
• Prednosti za ulagače uključuju napredno upravljanje portfeljem, reinvestiranje dividendi, smanjenje rizika, praktičnost i fer cijene.
• Nedostaci uključuju visoke naknade, poreznu neučinkovitost, loše izvršenje trgovine i potencijal zlouporabe uprave.

Uzajamni fondovi: pregled

Na raspolaganju su razni fondovi koji pokrivaju različite industrije i različite klase imovine. Neke od prednosti ove vrste ulaganja uključuju napredno upravljanje portfeljem, reinvestiranje dividendi, smanjenje rizika, praktičnost i fer cijene.

Nedostaci uključuju visoke omjere troškova i troškove prodaje, zloupotrebe upravljanja, neučinkovitost poreza i loše izvršenje trgovine.

Evo detaljnijeg pregleda i prednosti i nedostataka ove investicione strategije.

Prednosti uzajamnih fondova

Mnogo je razloga zbog kojih ulagači odlučuju ulagati u uzajamne fondove s takvom učestalošću. Raščlanimo detalje tih pogodnosti.

Napredno upravljanje portfeljem

Kada kupujete uzajamni fond, plaćate naknadu za upravljanje kao dio omjera troškova koji se koristi za angažiranje profesionalnog menadžera portfelja koji kupuje i prodaje dionice, obveznice itd. Ovo je relativno mala cijena koju treba platiti za dobivanje stručne pomoći u upravljanju investicijskim portfeljem.

Ponovno ulaganje dividendi

Budući da se za fond prijavljuju dividende i drugi prihodi od kamata, on se može koristiti za kupnju dodatnih dionica uzajamnog fonda i na taj način pomoći da vaše ulaganje raste.

Smanjenje rizika (sigurnost)

Smanjeni portfeljski rizik postiže se diverzifikacijom, jer će većina uzajamnih fondova uložiti u negdje između 50 i 200 različitih vrijednosnih papira - ovisno o fokusu. Nekoliko uzajamnih fondova s ​​indeksom dionica posjeduje 1.000 ili više pojedinačnih pozicija dionica.

Praktičnost i fer cijene

Uzajamne fondove lako je kupiti i lako ih je razumjeti. Obično imaju niska minimalna ulaganja (nekih oko 2.500 USD) i njima se trguje samo jednom dnevno po završnoj neto vrijednosti imovine (NAV). Ovo eliminira kolebanje cijena tijekom dana i razne mogućnosti arbitraže koje današnji trgovci upražnjavaju.

Kao i kod bilo koje vrste ulaganja, specifičnosti vašeg proračuna, vremenski okvir i ciljevi profita diktirat će vam najbolje mogućnosti uzajamnog fonda.

Nedostaci uzajamnih fondova

Međutim, postoje i nedostaci biti ulagač u uzajamne fondove. Evo detaljnijeg pogleda na neke od tih problema.

Visoki omjeri troškova i troškovi prodaje

Ako ne obraćate pažnju na omjere troškova uzajamnog fonda i troškove prodaje, oni mogu proći van. Budite vrlo oprezni kada ulažete u fondove s omjerima troškova višim od 1, 20%, jer se smatraju da su oni s višim troškovima. Budite oprezni 12b-1 naknada za oglašavanje i troškova prodaje općenito. Postoji nekoliko dobrih fondovskih tvrtki koje ne naplaćuju prodaju. Naknade smanjuju ukupni povrat ulaganja.

Upravne zloupotrebe

Zbijanje, promet i pregradnja prozora mogu se dogoditi ako vaš menadžer zloupotrijebi svoje ovlasti. To uključuje nepotrebno trgovanje, pretjeranu zamjenu i prodaju gubitnika prije kraja tromjesečja kako bi popravili knjige.

Porezna neučinkovitost

Sviđalo nam se to ili ne, ulagači nemaju izbora kada su u pitanju isplate kapitalnih dobitaka u uzajamnim fondovima. Zbog prometa, otkupa, dobitaka i gubitaka u vrijednosnim papirima tijekom cijele godine, ulagači obično primaju raspodjele iz fonda koje su nekontrolirani porezni događaj.

Loše izvršenje trgovine

Ako bilo kada stavite trgovinu uzajamnim fondovima prije isteka roka za isti dan NAV, primit ćete istu cijenu zatvaranja NAV za vašu kupnju ili prodaju uzajamnog fonda. Za investitore koji traže brže vrijeme izvršenja, možda zbog kratkog horizonta ulaganja, dnevnog trgovanja ili vremena na tržištu, uzajamni fondovi pružaju slabu strategiju izvršenja.