Operativna marža novčanog toka

Što je operativna marža novčanog toka

Operativna marža novčanog toka je omjer novčanog toka koji mjeri novac od operativnih aktivnosti kao postotak prihoda od prodaje u određenom razdoblju. Kao i operativna marža, ona je pouzdan pokazatelj profitabilnosti i učinkovitosti tvrtke i kvalitete zarade.

Operativna marža novčanog toka

Operativna marža novčanog toka mjeri koliko učinkovito tvrtka pretvara prodaju u novac. Dobar je pokazatelj kvalitete zarade, jer uključuje samo transakcije koje uključuju stvarni prijenos novca - za razliku od operativne marže, koja uključuje troškove amortizacije - i računa o povećanju obrtnog kapitala i kapitalnih izdataka koji su potrebni za održavanje proizvodnje.

Jer novčani tok upravljaju prihodima, režijskim i operativnim učinkom, trendovi novčanog toka mogu biti vrlo vidljivi, posebno kada uspoređujemo izvedbu s konkurentima u istoj industriji. Je li poslovni novčani tok postao negativan jer tvrtka ulaže u svoje poslovanje kako bi im bila još isplativija? Ili je tvrtki potrebna injekcija vanjskog kapitala da bi kupila vrijeme za nastavak poslovanja u očajničkom pokušaju da okrene posao?

Baš kao što tvrtke mogu poboljšati operativnu maržu novčanog toka, učinkovitijim korištenjem obrtnog kapitala, one mogu privremeno izravnati operativnu maržu novčanog toka odgađajući plaćanje dospjelih obveza, tjerajući kupce na plaćanje ili smanjujući zalihe. No ako se marža operativnog novčanog tijeka tvrtke povećava iz godine u godinu, to pokazuje da se njezin slobodni novčani tok poboljšava, kao i njegova sposobnost proširivanja baze imovine i stvaranja dugoročne vrijednosti za dioničare.

Marža slobodnog novčanog toka je još jedna mjera novčane marže koja uzima u obzir i kapitalne izdatke. U kapitalno intenzivnim industrijama, s visokim udjelom fiksnih i varijabilnih troškova, mali porast prodaje može dovesti do velikog povećanja operativnih novčanih tokova, zahvaljujući operativnom utjecaju.

Obračun operativnog marže novčanog toka

Operativni novčani tok = neto prihod + nenovčani rashodi (amortizacija) + promjene u obrtnom kapitalu

Pretpostavimo da je tvrtka X zabilježila sljedeće podatke za prošlogodišnje poslovne aktivnosti:

Prodaja = 5.000.000 USD

Amortizacija = 100.000 USD

Amortizacija = 125.000 USD

Ostali bezgotovinski rashodi = 45 000 USD

Obrtni kapital = 1.000.000 USD

Neto prihod = 2.000.000 USD

Zabilježili su sljedeće podatke za ovogodišnje poslovne aktivnosti:

Prodaja = 5.300.000 USD

Amortizacija = 110.000 USD

Amortizacija = 130.000 USD

Ostali bezgotovinski rashodi = 55 000 USD

Obrtni kapital = 1.300.000 USD

Neto prihod = 2.100.000 USD

Obračunavamo novčani tijek iz poslovnih aktivnosti za tekuću godinu. U ovom primjeru to bi bilo:

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti = 2.100, 00 + + (110.000 USD + 130.000 + 55.000 USD) + (1.300.000 USD - 1.000.000 USD) = 2.695.000 USD

Da biste dostigli maržu operativnog novca, taj se broj dijeli s prodajom:

Operativna marža novčanog toka = 2.695.000 USD / 5.300.000 USD = 50.8%

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Što znači marža EBITDA? Marža EBITDA mjeri dobit tvrtke kao postotak prihoda. EBITDA je zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. više Zašto je operativna marža stvarna Operativna marža mjeri kolika je zarada tvrtke na dolaru od prodaje, nakon plaćanja različitih troškova proizvodnje, poput plaća i sirovina, ali prije plaćanja kamata ili poreza. više Definicija viška novčanog toka Prekomjerni novčani tijek izraz je koji se koristi u ugovorima o zajmu i odnosi se na dio novčanih tokova tvrtke koji često mora platiti zajmodavac. Ako se stvori višak novčanog toka, zajmodavac može zahtijevati plaćanje u iznosu od 100%, 75% ili 50% viška novčanog toka. više Razumijevanje povrata od prodaje (ROS) Povrat od prodaje (ROS) je financijski omjer koji se koristi za procjenu operativne učinkovitosti tvrtke. više Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti (CFO) Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti (CFO) ukazuje na iznos novca koji tvrtka generira iz svojih stalnih redovnih poslovnih aktivnosti. više Što nam govori koeficijent EBITDA u odnosu na prodaju Omjer EBITDA u odnosu na prodaju financijski je pokazatelj koji se koristi za procjenu profitabilnosti tvrtke usporedbom prihoda s operativnim prihodom prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. više partnerskih veza