Prevelika definicija i primjer

Što je prekomjerna prodaja?

Pojam pretprodaja odnosi se na stanje u kojem se neka imovina trguje nižom cijenom i ima potencijal za pad cijene. Pretplaćeni uvjeti mogu trajati dugo, i stoga prekomjerna prodaja ne znači da će uskoro doći do rastu cijena, ili uopće. Mnogi tehnički pokazatelji utvrđuju razinu preprodaje i prenamjene. Ovi pokazatelji temelje svoju procjenu na mjestu gdje se trenutno trguje u odnosu na prethodne cijene. Osnove se također mogu koristiti za procjenu je li neka imovina potencijalno pretprodana i odstupila je od uobičajenih mjernih vrijednosti.

Ključni odvodi

• Preveliki je subjektivni pojam. Budući da trgovci i analitičari svi koriste različite alate, neki mogu vidjeti rasprodatu imovinu, dok drugi vide imovinu koja dalje pada.
• Preveliki uvjeti mogu trajati dugo, tako da oprezni trgovci čekaju da se cijena povisi i počnu se kretati više prije kupnje.
• Prevladani uvjeti identificirani su tehničkim pokazateljima kao što su indeks relativne čvrstoće (RSI) i stohastički oscilator, kao i drugi.
• Osnove također mogu istaknuti pretprodatu imovinu usporedbom trenutnih vrijednosti s prethodnim vrijednostima u odnosu na cijenu / zaradu (P / E) i naprijed P / E.

Što vam govori prekomjerna prodaja?

Prerađena osnovnom trgovcu znači imovina kojom se trguje znatno ispod uobičajenih mjernih vrijednosti. Tehnički analitičari obično se pozivaju na očitanje indikatora kada spominju pretprodato. Oba su primjerena pristupa, premda dvije skupine koriste različite alate za utvrđivanje je li neka imovina pretprodana.

U osnovi prevlada

U osnovi prodane dionice (ili bilo koja imovina) su one za koje investitori osjećaju da trguju ispod njihove stvarne vrijednosti. To bi moglo biti posljedica loših vijesti o dotičnoj tvrtki, loših izgleda za tvrtku koja napreduje, industrije izvan favorita ili opadanja ukupnog tržišta.

Tradicionalno, uobičajeni pokazatelj vrijednosti dionica bio je omjer P / E. Analitičari i trgovci koriste javno izviještene financijske rezultate ili procjene zarade da bi utvrdili odgovarajuću cijenu za određenu dionicu. Ako P / E dionica padne na dno povijesnog raspona ili padne ispod prosječnog P / E sektora, ulagači mogu vidjeti da je dionica podcijenjena. Ovo može predstavljati mogućnost kupovine za dugoročno ulaganje.

Primjerice, dionice koje su u prošlosti imale P / E od 10 do 15, a koje se sada trguju po P / E od pet mogu signalizirati ulagačima da bliže pogledaju tvrtku. Ako je tvrtka još uvijek jaka, dionice može biti pretprodano i dobar kandidat za kupovinu. Potrebna je pažljiva analiza, jer bi mogli postojati dobri razlozi zašto investitori više ne vole tvrtku kao nekad.

Tehnički pretjerano

Trgovci također mogu koristiti tehničke pokazatelje za utvrđivanje razine preprodaje. Tehnički pokazatelj prikazuje samo trenutnu cijenu u odnosu na prethodne cijene. Ne uzima u obzir temeljne podatke.

Stohastički oscilator George Lane, koji je razvio 1950-ih, ispituje nedavna kretanja cijena kako bi identificirao promjene u zamahu dionica i smjeru cijena. RSI mjeri snagu iza kretanja cijena u posljednjem razdoblju, obično 14 dana.

Nizak RSI, uglavnom ispod 30, signalizira trgovcima da je dionica možda prerasla. U osnovi pokazatelj govori o tome da se cijena trguje u donjoj trećini njenog nedavnog raspona cijena. To ne znači da će cijena odmah poskupjeti. Mnogi trgovci čekaju da indikator krene viši prije kupovine jer prenastavljeni uvjeti mogu dugo trajati. Na primjer, trgovac može pričekati da se prodani RSI prebaci natrag iznad 30 prije kupnje. To pokazuje da je cijena pretjerana, ali sada počinje rasti.

Neki trgovci koriste kanale za cijene kao što su Bollinger bendovi da bi uočili pretplaćena područja. Na grafikonu, Bollinger pojasevi smješteni su na višestrukom standardnom odstupanju dionica iznad i ispod eksponencijalnog pomičnog prosjeka. Kad cijena dosegne donji opseg, može se pretjerati. Ponovno trgovci obično pričekaju dok cijena opet ne počne rasti prije kupnje.

01:06

Što znači prekomjerna prodaja?

Primjeri nepremostivih pokazatelja i osnova

Primjer grafikona prikazuje grafikon cijena s dva pokazatelja ispod njega. Gornji indikator je RSI, a onaj ispod njega je P / E.

Na RSI postavljene su strelice tamo gdje je RSI pao ispod 30, a zatim se pomicao natrag iznad njega. To bi mogle biti bodove za kupnju na temelju oporavka od pretprodanog stanja. Neki od ovih signala rezultirali su porastom cijene, dok su drugi vidjeli kako se cijena neko vrijeme nastavlja snižavati.

Razina prodane P / E ovisit će o dionicama, jer svaka dionica ima svoj P / E raspon u kojem teže putovati. Za tu dionicu kupnja blizu P / E od 10 obično daje dobru priliku za kupnju kao cijena krenuli su viši odande.

Razlika između prekomjernog i preopterećenog

Ako se preprodava imovina trguje u donjem dijelu njenog nedavnog cjenovnog razreda ili se trguje blizu najnižih, temeljenih na temeljnim podacima, tada je preopterećen suprotno. Pročišćeni tehnički pokazatelj koji je prekoračen pojavljuje se kad se cijena imovine trguje u gornjem dijelu njenog nedavnog cjenovnog razreda. Slično tome, pretjerano procijenjeno temeljno očitanje pojavljuje se kada se imovina trguje na najvišem kraju svojih temeljnih omjera. To ne znači da imovina treba biti prodana. To je samo upozorenje da se pogleda što se događa.

Ograničenja upotrebe prebrojanih očitanja

Neki trgovci pogrešno gledaju na overversold kao signal kupovine. Umjesto toga, više je upozorenje. Omogućuje trgovcima da znaju da neka imovina trguje u donjem dijelu nedavnog raspona cijena ili da trguje s nižim temeljnim omjerom nego što to obično čini. To ne znači da treba kupiti imovinu. Mnoge dionice koje i dalje padaju izgledaju jeftino sve dolje. To se može dogoditi jer se većina čitanja koja se prodaju na temelju prošlih performansi. Ako investitori vide mračnu budućnost za dionice ili drugu imovinu, ona će se i dalje moći rasprodati iako izgleda jeftino na temelju povijesnih standarda.

Čak i ako je dionica ili druga imovina dobra kupovina, ona se može dugo prodati prije nego što cijena počne rasti. To je razlog zašto mnogi trgovci paze na očitavanje pretprodatog stanja, ali onda pričekaju da cijena počne poskupjeti prije kupnje na temelju signala o pretprodaji.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija preopterećenja Preopterećenost se odnosi na sigurnost za koju trgovci vjeruju da je cijena veća od njene stvarne vrijednosti i koja će se u bliskoj budućnosti vjerojatno suočiti s korektivnim pritiskom. više Definicija i upotrebe indeksa dinamičkog momenta Dinamički zamah koristi se u tehničkoj analizi kako bi se utvrdilo je li vrijednosnica pretjerana ili preopterećena. Može se upotrijebiti za generiranje trgovačkih signala na trendovskim ili rangiranim tržištima. više Kretanje prosječne divergencije konvergencije - Definicija MACD Pomična prosječna divergencija konvergencije (MACD) definirana je kao pokazatelj zamaha trenda koji pokazuje odnos između dva pomična prosjeka cijene vrijednosnice. više Stohastički RSI - StochRSI definicija Stohastički RSI, ili StochRSI, pokazatelj je tehničke analize stvoren primjenom formula stohastičkog oscilatora na skup vrijednosti indeksa relativne snage (RSI). Njegova osnovna funkcija je identificirati pretjerane kupce i preprodane uvjete. više Indeks relativne čvrstoće - RSI Indeks relativne snage (RSI) je pokazatelj zamaha koji mjeri veličinu nedavnih promjena cijena za analizu pretjerane kupnje ili preprodaje. više Indeks novčanog toka - Definicija MFI i upotrebe Indeks novčanog toka (MFI) je trgovački oscilator koji uključuje podatke o količini i cijenama. Može se koristiti za generiranje trgovačkih signala temeljenih na prekomjernoj kupnji i prenamjeni, kao i na razlike. više partnerskih veza