Plaćaju li uzajamni fondovi kamate?

Neki uzajamni fondovi plaćaju kamate, premda to ovisi o vrsti imovine koja se nalazi u portfelju fondova. Konkretno, obveznički fondovi, fondovi novčanog tržišta i uravnoteženi fondovi plaćaju kamate zbog kuponskih vrijednosnih papira u koje te vrste fondova ulažu.

Kako uzajamni fondovi raspodjeljuju dohodak?

Uzajamni fondovi raspodjeljuju prihod dioničarima putem raspodjele kapitalnih dobitaka ili podjele dividendi. Kamata zarađena imovinom fonda plaća se kao raspodjela dividende.

Kako bi izbjegli plaćanje poreza na zaradu, uzajamni fondovi moraju najmanje jedanput godišnje proslijediti sav neto prihod dioničarima. Međutim, ako sredstva u portfelju fonda plaćaju kamate češće, kao što su mjesečno ili tromjesečno, vjerojatno će fond izvršiti raspodjelu dividendi koja se podudara s rasporedom plaćanja njegove imovine.

Vrste uzajamnih fondova koji plaćaju kamate

Obveznički fondovi

Obveznički fondovi, kao što i samo ime govori, ulažu u korporativni ili državni dug. Iako sve obveznice ne plaćaju kamate godišnje, velika većina njih to čini.

Kamate koje plaća obveznički fond izravni su rezultat kuponskih uplata koje generiraju obveznice u njegovom portfelju. Osim ako fond uključuje obveznice bez kupona, svako jamstvo u portfelju svake godine plaća određeni iznos kamate, koji se naziva njegova kuponska stopa, koja se zatim prosljeđuje dioničarima u skladu s njihovim ulaganjima u fond.

Novčani fondovi

Sredstva na novčanom tržištu također ulažu u korporativni ili državni dug, ali samo u vrlo kratkoročne emisije koje dospijevaju za manje od godinu dana. Ove vrste uzajamnih fondova općenito se smatraju najstabilnijom vrstom fondova, jer ulažu prvenstveno u državne zapise i bilješke ili vrlo visoko ocijenjeni korporativni dug s datumom dospijeća ispod tri mjeseca.

Kao i obveznice, ove vrste dužničkih vrijednosnih papira plaćaju godišnje kamate koje se dioničarima prenose u obliku dividende.

Kamatno uravnoteženi fond

Uravnoteženi fond jednostavno je uzajamni fond koji uključuje i dužničke i vlasničke vrijednosne papire. Ta sredstva općenito čine raspodjelu dividendi koja se sastoji od kamata i od dužničke imovine i isplate dividendi iz ulaganja u dioničko tržište.

Kao i obveznički i novčani fondovi, uravnoteženi fondovi uglavnom plaćaju neke kamate svake godine. Međutim, ako je jedan od ciljeva fonda smanjiti porezne obveze dioničara, upravitelj fonda može odlučiti u potpunosti izbjeći kamatni dug ili dionice za isplatu dividendi.