Ograničenje periodične kamate
Periodično ograničenje kamatne stope odnosi se na maksimalnu prilagodbu kamatne stope dopuštenu u određenom razdoblju zajma ili hipoteke podesivog kamatnog stopa. Ograničenje vremenske stope štiti zajmoprimca ograničavajući koliko se hipotekarni proizvod s podesivom stopom (ARM) može mijenjati ili prilagoditi tijekom bilo kojeg pojedinačnog intervala.
BREAKING DOWN Periodna ograničenje kamate
Kada istekne razdoblje prilagodbe, kamatna stopa se prilagođava tako da odražava prevladavajuće stope koje mogu biti usklađivanje prema gore ili prema dolje i ograničene su ograničenjem periodične kamatne stope. Iako je ograničenje periodične kamatne stope presudno za razumijevanje, to je samo jedna od brojki koja određuje strukturu hipoteke s podesivom stopom (ARM). Ostali značajni uvjeti koje zajmoprimac mora znati su:
- Najveća dopuštena gornja granica kamatne stope dopuštena je na ARM-u.
- Početna kamatna stopa je uvodna stopa na zajam s prilagodljivom ili promjenjivom kamatnom stopom, obično ispod prevladavajuće kamatne stope koja ostaje konstantna u razdoblju od šest mjeseci do 10 godina.
- Početna ograničenje stope prilagodbe je maksimalni iznos koji stopa može preći na prvi planirani datum prilagodbe.
- Najniža stopa je ugovorena stopa u donjem rasponu stopa povezanih s proizvodom zajma s promjenjivom kamatnom stopom.
- Najviša gornja granica kamatne stope slična je, a ponekad se naziva i, doživotna gornja granica. Međutim, gornja granica kamatne stope obično je apsolutna postotna vrijednost. Na primjer, ugovorni uvjeti hipoteke mogu navesti da maksimalna kamatna stopa nikada ne smije prelaziti 15%.
Kako djeluju kapi s kamatnom stopom ARM-a
Hipoteke podesive stope se isporučuju u više različitih vrsta. ARM-ovi će imati opise koji uključuju numeričke izraze vremenskih okvira i povećanje brzine. Na primjer, 3/1 ARM s početnom stopom od četiri posto može imati strukturu kapica 2/1/8.
Na kraju početnog trogodišnjeg razdoblja, stopa od četiri posto može prilagoditi čak dva posto. Ispravljanje može biti na nižoj ili višoj kamatnoj stopi. Dakle, nakon trogodišnjeg početnog razdoblja, obračunata kamata može se promijeniti negdje između 2 i 6 posto. Svake godine nakon početnog prilagođavanja, stopa se može kretati prema gore ili prema dolje za jedan posto. Ni u jednom trenutku zajmodavac ne može promijeniti kamatnu stopu iznad osam posto.
Kad dođe do svake prilagodbe, zajmodavac koristi jedan ili kombinaciju indeksa za odražavanje trenutnih tržišnih kamatnih stopa. Izbor vjerovnika indeks mora biti prikazan u početnom ugovoru o zajmu. Najčešće korištena mjerila uključuju londonsku međubankarsku ponuđenu stopu (LIBOR), 12-mjesečni indeks trezora ili trezor riznice sa stalnom rokom dospijeća. Zajmodavac će također dodati maržu navedenoj kamatnoj stopi. Pojedinosti o visini marže moraju biti u izvornoj dokumentaciji o zajmu.
Iako zajmodavci ne mogu pomaknuti stopu iznad gornje granice, u nekim slučajevima zajmoprimci su i dalje odgovorni za stope iznad gornje granice. Ova situacija može se dogoditi ako indeks plus marža postavi periodičnu stopu iznad gornje granice. Vraćajući se prethodnom primjeru, ako zajmodavac ima maržu od 2%, dužnik može imati kamatnu stopu od deset posto.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.