Ponzijeva shema
Što je Ponzijeva shema?Ponzijeva shema lažna je prijevara o investiranju koja obećava visoke stope povrata s malim rizikom za investitore. Ponzijeva shema donosi prinose za rane ulagače stjecanjem novih ulagača. Ovo je slično piramidalnoj shemi po tome što se obje temelje na korištenju novih sredstava investitora za plaćanje ranijih podupiratelja. I Ponzijeve sheme i piramidalne sheme na kraju ispadnu kad se poplava novih investitora osuši i nema dovoljno novca da se zaobiđu. U tom se trenutku planovi raskrinkavaju.
01:44Što je Ponzijeva shema?
Objasnio je Ponzijevu shemu
Ponzijeva shema je investicijska prijevara u kojoj se klijentima obećava velika dobit, bez ikakvog rizika. Tvrtke koje sudjeluju u Ponzijevom programu usmjeravaju svu energiju na privlačenje novih klijenata za ulaganje.
Ključni odvodi
- Slično piramidalnoj shemi, Ponzijeva shema donosi prinose starijim investitorima tako što stječe nove investitore, kojima je obećana velika dobit uz malo i nikakav rizik.
- Oba lažna dogovora temelje se na korištenju novih investitorskih sredstava za plaćanje starijih zagovornika.
- Tvrtke koje sudjeluju u Ponzijevom programu usmjeravaju svu energiju na privlačenje novih klijenata za ulaganje.
Ovaj novi prihod koristi se za plaćanje izvornim ulagačima povrat, označen kao dobit od legitimne transakcije. Ponzijeve sheme oslanjaju se na konstantan protok novih investicija kako bi nastavile pružati povrat starijim investitorima. Kad nestane ovog protoka, shema se raspada.
Podrijetlo Ponzijeve sheme
Ponzijeva shema nazvana je po prijevari po imenu Charles Ponzi, koja je prvu orkestrirala 1919. Poštanska je služba u to vrijeme razvila međunarodne kupone za odgovore koji su omogućili pošiljatelju da unaprijed kupi poštarinu i uključi je u svoju korespondenciju. Primatelj bi kupon odnio u lokalnu poštu i zamijenio ga za prioritetne poštanske marke potrebne za slanje odgovora.
Stalno kolebanje cijena poštarine značilo je da je uobičajeno da marke u jednoj zemlji budu skuplje nego druge. Ponzi je angažirao agente za kupnju jeftinih međunarodnih kupona za odgovor u drugim zemljama i slao mu ih. Zatim bi zamijenio one kupone za marke koje su skuplje od kupona koji je prvotno kupljen. Marke su tada prodavane s profitom.
Ponzijeve sheme oslanjaju se na konstantan protok novih investicija kako bi nastavile pružati povrat starijim investitorima.
Ova vrsta razmjene poznata je kao arbitraža, što nije nezakonita praksa. Ali Ponzi je postao pohlepan i proširio je svoje napore.
Pod naslovom svoje tvrtke, Društvo za vrijednosne papire, obećao je povrat od 50% u roku od 45 dana ili 100% u 90 dana. Zbog njegovog uspjeha u shemi poštanskih maraka investitori su odmah privučeni. Umjesto da novac zapravo uloži, Ponzi ga je samo redistribuirao i investitorima rekao da su donijeli zaradu. Shema je trajala do kolovoza 1920., kad je The Boston Post započeo istragu tvrtke za razmjenu vrijednosnih papira. Kao rezultat istrage novina, savezne vlasti 12. kolovoza 1920. uhitile su Ponzija i optužile ga za nekoliko točaka prijevare pošte.
Ponzijeve crvene zastave
Koncept Ponzijeve sheme nije završio 1920. Kako se tehnologija mijenjala, tako je nastala i Ponzijeva shema. Godine 2008. Bernard Madoff osuđen je za pokretanje programa Ponzi koji je krivotvorio izvještaje o trgovanju kako bi pokazao da klijent ostvaruje dobit na investicijama koje nisu postojale.
Bez obzira na tehnologiju koja se koristi u Ponzijevoj shemi, većina ih ima slične karakteristike:
- Zajamčeno obećanje visokih povrata s malo rizika
- Dosljedan protok prinosa bez obzira na tržišne uvjete
- Ulaganja koja nisu registrirana kod Komisije za vrijednosne papire (SEC)
- Strategije ulaganja koje su tajne ili opisane kao previše složene za objašnjenje
- Klijenti ne smiju pregledati službenu papirologiju za svoje ulaganje
- Klijenti su suočeni s poteškoćama u uklanjanju novca