Sjenivanje cijena na Forex tržištima
Sjenivanje cijena je praksa koju koriste Forex brokeri kada misle da je cijena određene valute u porastu. U ovom slučaju, broker može odlučiti dodati pičku ili dvije u cijenu valute. To brokeru daje prednost nad svojim kupcima. Srećom, ova praksa ne mora biti štrajk protiv trgovaca. Čitajte dalje kako biste saznali više o sjenčanju i što možete učiniti da biste ograničili njegove učinke ako se događa na vašem računu.
Što je sjenčanje cijena? Prije nego što prodremo u detalje nijansiranja cijena, važno je zapamtiti neke osnovne informacije u vezi sa Forex spot tržištem.
Forex spot tržište je međubankarsko tržište. Banke trguju jedna s drugom. Stoga se cijene stvaraju prema ponudama i ponudama najvećih i najlikvidnijih banaka u bilo kojoj pojedinoj valuti. Ova vrsta trgovanja nije niti regulirana niti je dostupna u formalnoj razmjeni, poput burze. Stoga se spot Forex tržište naziva i vanberzanskim tržištem. (Za više uvida, pogledajte Međunarodno međubankarsko tržište deviza .)
Međubankarske cijene valuta prikazuju se kao streaming cijene na terminalima, poput Reutersa ili Bloomberga. Sve glavne banke, hedge fondovi, Forex trgovci i multinacionalne tvrtke koriste ove cijene za međusobnu trgovinu. (Saznajte više o Forex tržištu u Forex trgovini: Vodič za početnike .)
Brokeri imaju račune u jednoj ili više banaka; imaju pristup cjenovnim ponudama i ponudama i mogu izravno trgovati s bankama. Međutim, brokeri obično ne nude jednakim cijenama koje banke dobivaju od svojih maloprodajnih kupaca. Umjesto toga, oni označavaju cijenu da bi uključivali profit za sebe.
Brokeri također moraju ostvariti profit, a neki idu čak i dalje „zasjenjenjem cijena“, što je praksa prilagođavanja cijena da bi ostvarili prednost u odnosu na svoje kupce.
Kako to oni rade? Prvo pogledajmo što broker obično radi. Općenito, brokeri će primati niz cijena od banaka kod kojih imaju račune, a zatim će popraviti cijene na temelju ukupnih cijena koje dobiju. Ovo je cijena koju nude svojim kupcima nakon što dodaju maržu za sebe. Tako, na primjer, ako tijekom trgovanja eurom dobiju cijenu od 52 - 53 na 41, to znači da će im banka prodati euro za 1.4153 dolara ili ih kupiti od 1.4152 dolara. Ako broker želi ponuditi ovu trgovinu maloprodajnom kupcu, dodavat će se marža i broker će je ponuditi da je proda za 1.4154 USD ili da je kupi za 1.4151 USD - namaz u tri točke. Mnogi posrednici nude fiksni namaz kao što je ovaj.
Sjenivanje cijene Neki će brokeri procijeniti pristiglu narudžbu i možda će utvrditi da postoji mnogo više kupaca zainteresiranih za stranu kupovine nego za stranu prodaju. Budući da je tok narudžbe namijenjen maloprodajnim kupcima - a oni obično griješe - broker će prilagoditi ovu ponudu tako da naplati malo više svim kupcima. Ovo će imati pristranost, ili "zasjeniti", širenje na 1.4155 u ponudi i 1.4152 na ponudi. Tako kupac plaća malo više, a broker povećava profit. Broker vjeruje da će se tržište rasprodati i, stoga, prihvaća rizik zasjenjivanja širenja.
Zašto djeluje Ako postoji 100 kupaca i 100 prodavača, broker pravi jednu pipu na svakoj trgovini, za ukupno 200 pipsa. Ali ako ima 150 kupaca i 50 prodavača, broker snižava cijenu na dvije pips za 150 kupaca i nema zarade za 50 prodavača. To rezultira ukupnom dobiti od 300 pipsa. (Saznajte više o pronalaženju brokera na Forexu: Probijanje na tržište valuta .)
Otkrivanje zasjenjivanja cijena Jedini pravi način da utvrdite je li broker sjenčanje cijena je postavljanje terminala iz Reutersa ili Bloomberga ili surađivanje s brokerom koji pruža "direktnu obradu". Također možete otvoriti račun kod dva brokera, jednog s poslovnim stolom i jednog s direktnom obradom. Obično trgovci koji pružaju direktnu obradu nemaju prodajni sto i umjesto da naplaćuju proviziju, poput 50 centi za 10.000 američkih dolara, umjesto da manipuliraju namazom.
Ovo će vam omogućiti da primijetite je li broker stalno viši na međubankarskoj stopi kupnje ili se stalno smanjuje na međubankarskoj stopi prodaje. (Postoje tri vrste provizija koje se koriste na ovom tržištu. Saznajte kako postići najbolju ponudu u vezi s uplatama vašeg Forex brokera .)
Prebijanje brokera pri vlastitoj cijeni zasjenjivanja ne mora biti totalni negativ za trgovce. Možda se čini da je vaš broker beskrupulozan, ali vi možete koristiti njegove postupke u svoju korist. Na primjer, ako možete otkriti da je cijena vašeg brokera dosljedno pristrana na jednu ili drugu stranu, to je obično zato što je većina narudžbi koje dolaze od maloprodajnih kupaca pristrana na jednu ili drugu stranu, stvarajući neravnotežu u tijeku narudžbe. Budući da većina trgovaca na malo obično griješi, može postojati prilika za trgovanje protiv pristranosti prodajom, ako je pristranost na strani kupovine, ili kupnjom ako je pristranost na strani prodaje. Idući protiv pristranosti, bio bi i protiv većine ostalih trgovaca na malo. Ako uglavnom nisu u pravu, uglavnom ćete biti u pravu.
Pored toga, budući da je broker preselio namaz na štetu većine trgovaca, koji su u gornjem primjeru bili kupci, vaš će broker stvoriti prednost za prodavače, koji će tada moći ući na svoje pozicije po povoljnijoj cijeni od ako posrednik nije zasjenjen.
Broker također gubi ako tržište ide u korist kupcima, ali generalno broker zna što radi, a trgovci ne. Ako imate brokera s poslovnim pultom i možete otkriti zasjenjenje predrasuda u njegovim cjenovnim politikama, pazite na pristranosti i trgujte u suprotnom smjeru. Možda ćete moći pobijediti brokera u njegovoj igri. (Prije nego što uđete na ovo tržište, trebali biste definirati što vam je potrebno od vašeg brokera i od vaše strategije. Pogledajte Prvi koraci na Forexu .)
Shading Vs. Klizanje Na kraju, nemojte brkati zasjenjenje cijena s klizanjem. Klizanje je pojava brzog tržišta i slabe likvidnosti. Ako se tržište kreće vrlo brzo, možda se nećete napuniti cijenom koju vidite, jer kad je vaša narudžba došla na tržište, cijena se možda odmaknula od mjesta gdje ste mislili da ćete biti pogubljeni. Da biste prevladali proklizavanje, upotrijebite limitirane ili narudžbe između namaza. Loša strana je što se možda nećete napuniti ako tržište odstupi od vaše narudžbe. Ponekad je bolje platiti proklizavanje, ali dobiti položaj. Ovo je osobni poziv prosudbi. (Pročitajte više u Kakvim su pravilima za stavljanje stop i limit naloga u forex? )
Nabavite posrednika krema za proizvodnju usjeva Kada je riječ o zasjenjenju cijena, najbolji način da izađete naprijed je dobro obaviti svoje istraživanje. Provjerite mnoge brokere kako biste jasno razumjeli njihove strukture provizija i kako ih primaju. Nema besplatnog ručka. Broker je u poslu kako bi donio zaradu, baš kao i vi. Pokušajte pronaći brokera čija je poslovna praksa transparentna i jasna, ali nemojte biti previše pohlepni - morate platiti proviziju u bilo kojem ili drugom obliku. Ako broker kaže da ne naplaćuje proviziju, zapitajte se kako zarađuje novac. Još bolje, pitajte brokera izravno i uvijek pročitajte dokumentaciju brokera. Također možete provjeriti forume i recenzije. Ime dobrog brokera je poput vrhnja - uvijek će se uzdizati do vrha.