Investicijski proizvod
Investicijski proizvod je proizvod koji se nudi investitorima na temelju temeljnog vrijednosnog papira ili skupine vrijednosnih papira koji se kupuju uz očekivanje pozitivnog povrata. Investicijski proizvodi temelje se na širokom rasponu temeljnih vrijednosnih papira i obuhvaćaju širok raspon investicijskih ciljeva.
Razumijevanje investicijskih proizvoda
Investicijski proizvod krovni je pojam za sve dionice, obveznice, opcije, derivate i druge financijske instrumente u koje ljudi ulažu novac u nadi da će zaraditi. Vrste investicijskih proizvoda dostupnih pojedinačnim i institucionalnim ulagačima mogu se značajno razlikovati, ali iza svih njih stoji osnovni motiv profita. Unutar investicijskog svemira postoji širok spektar investicijskih proizvoda koji investitorima pomažu u postizanju kratkoročnih i dugoročnih ciljeva ulaganja. Općenito, ulagači kupuju investicijske proizvode radi njihovog potencijala aprecijacije kapitala i raspodjele plaćaju dohodak.
Aprecijacija kapitala i raspodjela dohotka dvije su standardne klasifikacije za investicijske proizvode. Neke investicijske proizvode investitor kupuje prvenstveno radi njihovog potencijalnog povećanja ili uvažavanja vrijednosti tijekom određenog faktora rasta. Ostali investicijski proizvodi mogu imati dodatnu komponentu plaćanja prihoda. Ulaganja s fiksnim prihodom, poput obveznica i uklopljenih obvezničkih fondova, nude ulagačima mogućnost kupovine imovine koja može povećati vrijednost, a istovremeno plaćaju plaćanja fiksnih kamata ili raspodjelu kapitala. Ostali investicijski proizvodi koji plaćaju dohodak uključuju vlasničke udjele za isplatu dividendi, trustove za ulaganja u nekretnine i gospodarske ograničene partnerske odnose. Suvremena teorija portfelja sugerira da investitor ima raznovrstan portfelj ulaganja, uključujući različite investicijske proizvode kako bi dobio optimalnu nagradu za povrat rizika za svoja ulaganja.
Ključni odvodi
- Investicijski proizvod krovni je pojam za sve vrste ulaganja kojima pojedinačni i institucionalni ulagači mogu pristupiti na tržištu.
- Na tržištu se nudi mnogo, puno investicijskih proizvoda i više ih se svakodnevno stvara i prilagođava klijentima.
- Investicijski proizvodi obično se usredotočuju na neke kombinacije aprecijacije kapitala i stvaranja prihoda.
- Tolerantna investicijska tolerancija na rizik, tržišno iskustvo i znanje pomažu suziti vrste investicijskih proizvoda koje bi trebalo uzeti u obzir.
Primjeri investicijskog proizvoda
Unutar tržišta ulaganja mogu se strukturirati na različite načine. Stoga, investitori imaju široku paletu mogućnosti uz kupovinu investicijskog proizvoda usmjerenog na kretanje jedinstvenog vrijednosnog papira. Strukturirani investicijski proizvodi mogu uključivati uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi, fondove novčanog tržišta, anuitete i još mnogo toga. U SAD-u i širom svijeta, investicijski proizvodi su strogo regulirani i zahtijevaju veliku dokumentaciju kako bi ulagačima omogućili detaljno razumijevanje investicijskih proizvoda u koje mogu odlučiti uložiti.
Slijedi nekoliko osnovnih primjera investicijskih proizvoda koji se nude u investicijskom svemiru.
zalihe
Ulaganja u dionice predstavljaju vlasništvo nad dionicama u trgovačkom društvu koje se javno trguje. Tvrtke izdaju dionice u sklopu režima prikupljanja kapitala koji financira poslovanje društva. Ulaganja u dionice imaju različite izglede za rast i obično se analiziraju na temelju karakteristika poput procijenjenih budućih zarada i odnosa cijene i zarade. Dionice se mogu razvrstati u različite kategorije i mogu ponuditi dividende dodajući komponentu isplate dohotka investiranju.
okovi
Obveznice su jedan od najpoznatijih proizvoda ulaganja u fiksni dohodak. Mogu ih ponuditi vlade ili korporacije koje žele prikupiti kapital. Obveznice plaćaju ulagačima kamate u obliku kuponskih plaćanja i nude potpuno otplatu glavnice na dospijeću. Ulagači mogu uložiti i u obvezničke fondove koji uključuju portfelj obveznica kojima upravlja portfelj za različite ciljeve. Obveznice i obveznički fondovi obično se klasificiraju prema kreditnom rejtingu koji nudi uvid u njihovu strukturu kapitala i sposobnost pravovremenog plaćanja.
derivati
Derivati su investicijski proizvodi koji se nude na temelju kretanja određenog osnovnog sredstva. Stavite ili nazovite opcije dionica i budućnosti na temelju kretanja cijena roba neki su od vodećih derivativnih proizvoda na tržištu. Postoje i futuristički i prilagođeni investicijski proizvodi koji omogućuju investitorima da nagađaju o kretanju cijena ili premještanju rizika između stranaka. Derivati su složeni investicijski proizvodi, pa je potrebna određena razina tržišnog znanja i iskustva.