Za i protiv trgovanja papirom

Trgovanje papirom je simulirano tržišno okruženje u kojem sudionik zapisuje odluke o kupnji i prodaji, umjesto da stavlja stvarne narudžbe na brokerski račun. Postupak može biti jednostavan, s nekoliko brojeva iscrtanih na salveti ili složen, tako da proračunske tablice razbijaju više elemenata na sastavne dijelove za razmišljanje i analizu. Novi trgovci često su upućeni u trgovinu papirom dok ne nauče osnovne strategije, dok mnogi iskusni trgovci povremeno koriste tu praksu, posebno radeći na novim idejama i pristupima.

Teoretski, trgovanje papirom može izgraditi uvid i poboljšati set vještina na svakom koraku trgovčevog puta, od novaka do profesionalca na tržištu. No, djeluje li stvarno onako kako je namijenjeno ili postoje bolji načini za razvijanje ideja i strategija? Koje su ključne prednosti i ograničenja i kako novajlije na tržištu mogu dobiti najviše vrijednosti iz iskustva? Konačno, može li trgovanje papirom zapravo naštetiti financijskoj uspješnosti, a ne pomoći?

Načini trgovine papirima

Najjednostavniji pristup trgovanju papirima identificira privlačne dionice putem grafikona na web stranici ili analizom tržišne ličnosti, piše oznaku i odabire vrijeme za postavljanje hipotetičkog naloga za kupovinu (ili prodajnog naloga ako želi prodati kratko). Novajlija bilježi početnu cijenu ako uđe na početku sjednice ili promatra grafikon i klikće tijekom trgovinskog dana, odabirom mjesta koje izgleda kao dobar ulazak.

Izbor ulazne cijene i vremena znatno se razlikuje, ovisno o osnovnim tutorijalima koji se koriste za učenje trgovačke igre. Isto vrijedi i tijekom faze upravljanja, kada se odlučuje gdje treba zaustaviti i koliko dugo zadržati položaj. Bez obzira na pristup, izlazna cijena se konačno otpisuje, a novak ponavlja postupak dok ne sakupi dovoljno podataka za analizu napretka.

Iako olovka i papir savršeno rade za trgovanje papirom, proračunska tablica pruža snažniji analitički alat za pojedince orijentirane na detalje jer mogu dodati dodatne stupce za snimanje:

• zaustavite plasman
• vrijeme dana
• svezak
• sektor
• razdoblje držanja
• dan u tjednu
• interno tržište, uključujući smjeru indeksa i nestabilnost tržišta

Trgovački simulatori nude najsnažniji pristup trgovanju papirima jer dopuštaju novajlima da stvore radne stanice koje oponašaju stvarne tržišne uvjete u stvarnom vremenu. Mnogi posrednici sada kupcima nude ovu uslugu besplatno, puštajući ih da koriste isti softver za trgovanje kao igrači s pravim novcem. Ova je veza neprocjenjiva jer omogućava neprimjetan prijelaz iz simuliranog u stvarno trgovačko okruženje nakon što je učenik spreman.

Konačni pristup može se koristiti u bilo koje vrijeme, čak i tijekom vikenda kada su financijska tržišta zatvorena. Neka prijatelj ili supružnik nasumično odaberu tehničku kartu, ispisuju i predaju vam s desne strane pokrivene drugim komadom papira. Provjerite ima li grafikon sve tehničke pokazatelje koje želite koristiti u stvarnom trgovanju. Uzmite drugi list i premjestite ga u pravu jednu cjenovnu traku, a vi birate gdje ćete kupiti i prodati.

Ključne prednosti

Navedimo ključne prednosti trgovanja papirom, gledajući načine na koje skraćuje krivulju učenja tako da novajlije imaju prednost kada je vrijeme igrati igru ​​sa stvarnim novcem.

• Nema rizika: to ne košta ništa i ne možete izgubiti novac lošim odlukama ili lošim vremenskim rasporedom. Također vam omogućuje uočavanje svih nedostataka u vašem analitičkom procesu tako da možete započeti naporan zadatak izgradnje dobro definirane trgovačke ivice.
• Nema stresa: Trgovanje evocira blizanačke emocije pohlepe i straha, često zasljepljujući sudionike ključnim informacijama potrebnim za učinkovito upravljanje rizikom. Trgovanje papirom zaobilazi taj emocionalni kolnik, pa se novi sudionik može u potpunosti usredotočiti na matematički proces, a ne na zamke.
• Praksa: Sudionik stječe iskustvo u svim elementima trgovačkog procesa, od pripreme prije početka prodaje do konačne dobiti ili gubitka. Kada pristupe simulatoru brokera, uče kako koristiti softver stvarnog novca u opuštenom okruženju, gdje pogrešan pritisak tipke neće pokrenuti financijsku katastrofu.
• Povjerenje: Donošenje niza složenih odluka koje će biti nagrađeno hipotetskim profitima ide mnogo u izgradnji samopouzdanja novaka kako bi mogli učiniti isto kada je u pitanju pravi novac.
• Statistika: Trgovanje papirom od nekoliko tjedana do mjesec dana gradi korisne statistike o novoj strategiji i tržišnom pristupu. Rezultati su vjerojatno obeshrabrujući, što će dovesti do sljedećeg koraka u obrazovnom procesu novog trgovca, a zauzvrat će zahtijevati dodatnu trgovinu papirom i skupove podataka.

Ključna ograničenja

Sada ćemo predstaviti ograničenja trgovanja papirom i načine kako može naštetiti performansu početnika, ako se ključne lekcije ne nauče.

• Tržišna korelacija: Trgovanje papirom nije uspjelo riješiti utjecaj širokog tržišta na pojedine vrijednosne papire. Većina dionica kreće se u korak s glavnim indeksima tijekom razdoblja visoke korelacije, što je uobičajeno kada indeks volatilnosti tržišta (VIX) raste. Iako rezultati mogu izgledati sjajno ili grozno na papiru, širi uvjeti su možda stvorili rezultate, a ne vrline ili zamke pojedinog položaja.
• Proklizavanje i provizije: Trgovci stvarnim novcem bave se svim vrstama skrivenih troškova proklizavanja i provizija. To se pogoršava širokim razmacima koji su u većini tehnika trgovanja papirima slabo zabilježeni. Na primjer, količina dionica za koju mislite da kupujete na papiru od 50, 00 USD u stvarnom svijetu može vas koštati 50, 50 USD ili više.
• Emocionalna stvarnost: Trgovanje papirom ne bavi se ili izaziva emocije iz stvarnog svijeta koje proizvode stvarni profiti ili gubici. U stvarnom svijetu mnogi trgovci smanjuju profit i puštaju gubitke jer im nedostaje tržišna disciplina. Ti autodestruktivni proračuni ne dolaze u obzir kada se bave hipotetičkim brojevima.
• Oblikovanje forme: Trgovci papirom biraju idealne ulaze i izlaske, nedostajući minsko polje prepreka koje stvara moderno računalno okruženje. Ove razine tresenja postaju previše očite za sudionike u stvarnom svijetu koji su gledali kako deseci tehnički zvučnih pozicija izbijaju u plamenu kada se algoritmi pretvaraju u grabežljiv način i traže svoja zaustavljanja.

Donja linija

Trgovanje papirom koristi novim sudionicima dopuštajući im da preduzmu ključne korake u preuzimanju rizika, od odabira vrijednosnih papira do konačnog izlaza, ali postupak ima ograničenu vrijednost jer podvlači utjecaj korelacije indeksa i emocionalne reakcije u tipičnom tržišnom danu. Osim toga, ne bavi se utjecajem algoritamskih strategija koje rutinski ciljaju mnoštvo mesa i krvi.

Uprkos tome, većina novaka trebala bi potrošiti znatnu količinu vremena trgujući svojim novim idejama i strategijama prije nego što riskira stvarnim kapitalom, steknući što više iskustva. Vježba će isplatiti izvrsne dividende, skraćujući krivulju učenja, istovremeno omogućavajući početnicima ograničenu profitabilnost, za razliku od novih sudionika koji propuste priliku.